[SMM Điểm tin giữa ngày về niken] Giá niken đi ngang và giảm nhẹ vào ngày 7 tháng 9, khi bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 của Mỹ vượt xa kỳ vọng

SMM Niken, ngày 7 tháng 9:

Tin tức vĩ mô và thị trường:

(1) Bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 của Mỹ vượt xa kỳ vọng, làm dấy lên kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9. Bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 tăng thêm 162.000 việc làm (so với kỳ vọng chỉ 56.000), tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,1%, và dữ liệu của hai tháng trước đó được điều chỉnh tăng. CME FedWatch cho thấy xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 tăng từ 49,4% lên khoảng 60%. Societe Generale dự kiến Fed Mỹ sẽ bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất mỗi quý một lần trong ba quý liên tiếp từ tháng 9. Thứ Sáu tuần trước, chứng khoán Mỹ chấm dứt chuỗi tăng hai ngày và đóng cửa giảm trên diện rộng (S&P 500 -0,38%), lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm chạm 4,42% trong phiên (mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2025), và giá vàng giảm hơn 2% trong phiên trước khi phục hồi phần lớn mức giảm, đóng cửa giảm 0,96% ở mức 4.430 USD/oz.

(2) Xung đột Mỹ-Iran leo thang hơn nữa, và giá dầu ghi nhận mức tăng hàng tuần đáng chú ý. Iran tấn công một tàu sân bay Mỹ bằng tên lửa đạn đạo (Mỹ cho biết đã né tránh thành công), và lực lượng Mỹ phản công, đánh trúng ba tàu chở dầu của Iran. Iran cảnh báo sẽ tuyên bố "vùng cấm" tại eo biển Hormuz trong những ngày tới. Tuần trước, dầu Brent tăng 8% cộng dồn và WTI tăng 10%, trong khi giá dầu diesel của Mỹ chạm mức cao kỷ lục. Thứ Hai, giá dầu thô tăng vọt khi mở cửa, với WTI có lúc tăng hơn 1% lên 92,57 USD/thùng. Tuy nhiên, một "lệnh ngừng bắn ba ngày" giữa Nga và Ukraine đã đạt được dưới sự trung gian hòa giải của Mỹ, và phần bù rủi ro địa chính trị phân hóa.

(3) Giá đồng vẫn mạnh, trong khi nhóm kim loại cơ bản phân hóa. Đồng LME tăng tuần thứ 10 liên tiếp, tiến gần mức cao kỷ lục 14.527 USD/tấn, trong khi niken vẫn yếu kéo dài trong nhóm. Tuần này, trọng tâm chuyển sang công bố CPI tháng 8 của Mỹ vào ngày 11 tháng 9, dữ liệu quyết định cuối cùng trước cuộc họp FOMC ngày 15-16 tháng 9.

(4) Chính sách tài khóa trong nước tăng cường. Bộ Tài chính sẽ sớm phát hành 300 tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ đặc biệt để hỗ trợ tăng vốn tổng cộng 360 tỷ nhân dân tệ cho tám doanh nghiệp tài chính trung ương nhằm bổ sung vốn cấp 1 lõi. Ngân hàng trung ương đã thực hiện 500 tỷ nhân dân tệ hoạt động mua lại đảo ngược hoàn toàn vào thứ Hai. Chỉ số thịnh vượng ngành logistics Trung Quốc tháng 8 đạt 50,9%, tăng 0,5 điểm phần trăm so với tháng trước.

Thị trường giao ngay:
Ngày 7/9, giá niken tinh luyện SMM #1 trung bình đạt 128.500 nhân dân tệ/tấn, giảm 550 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Về phí bảo hiểm giao ngay, niken tinh luyện Kim Xuyên #1 trung bình đạt 1.650 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với ngày giao dịch trước, trong khi các thương hiệu niken điện phân nội địa chủ đạo dao động từ -200 đến 500 nhân dân tệ/tấn.

Thị trường kỳ hạn:
Hợp đồng niken giao dịch nhiều nhất trên SHFE (2610) dao động ngang trong biên độ hẹp vào phiên sáng, đóng cửa phiên sáng ở mức 127.990 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,04%.

Triển vọng ngắn hạn:
Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ đã khơi lại kỳ vọng Fed Mỹ tăng lãi suất vào tháng 9, đồng đô la Mỹ mạnh hơn và lợi suất trái phiếu kho bạc đang gây áp lực. Tuy nhiên, lưu huỳnh vẫn ở mức giá cao, tạo hỗ trợ chi phí cho quá trình thủy luyện. Với các yếu tố tăng giảm đan xen, niken SHFE đang rơi vào thế giằng co. Trong ngắn hạn, hợp đồng niken giao dịch nhiều nhất trên SHFE dự kiến sẽ dao động trong khoảng 126.000-131.000 nhân dân tệ/tấn.