[SMM Điểm tin niken giữa ngày] Giá niken giảm vào ngày 4 tháng 9, khi xung đột Mỹ-Iran tiếp diễn và giá dầu duy trì ở mức cao

SMM niken, ngày 4 tháng 9:

Tin tức vĩ mô và thị trường:

(1) Thống đốc Fed Waller chuyển sang quan điểm ôn hòa, kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9 hạ nhiệt đáng kể. Waller cho biết dữ liệu gần đây cuối cùng đã cho thấy dấu hiệu lạm phát chậm lại, và nếu dữ liệu trong hai tuần tới tiếp tục xu hướng này, ông sẽ nghiêng về việc ủng hộ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,50%-3,75%; nhưng ông cũng cảnh báo nếu dữ liệu lạm phát nóng lên, khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 vẫn còn. Qua đêm, chứng khoán Mỹ tăng phiên thứ hai liên tiếp, với S&P 500 ghi nhận mức tăng trong ngày lớn nhất trong một tháng (+1,06%), Dow Jones tăng 1,18%, và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm về 4,766%.

(2) Kim loại quý tăng mạnh, giá vàng phục hồi mạnh mẽ. Giá vàng tương lai COMEX tăng 2,39% lên 4.520,30 USD/oz, và bạc tăng 3,24%; Goldman Sachs kỳ vọng nhu cầu mua vàng của các ngân hàng trung ương sẽ đẩy giá vàng lên 4.900 USD/oz vào cuối năm 2026. Kỳ vọng tăng lãi suất hạ nhiệt cùng với việc nhiều ngân hàng trung ương tăng cường mua vào là những động lực chính.

(3) Xung đột Mỹ-Iran tiếp diễn, giữ giá dầu ở mức cao. Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ cho biết đã buộc 87 tàu thương mại phải đổi tuyến đường và vô hiệu hóa 3 tàu, tiếp tục thực hiện phong tỏa hàng hải đối với Iran; dầu Brent chốt phiên tăng 0,3% lên 95,92 USD/thùng, và WTI tăng 0,73% lên 91,67 USD/thùng. Citi duy trì dự báo giá Brent quý 4 ở mức 70 USD, cho rằng nguồn cung sẽ dư thừa sau khi eo biển Hormuz mở cửa trở lại.

(4) Kim loại cơ bản trên LME phần lớn tăng, trong khi niken hoạt động kém hơn. Giá đồng tương lai LME tăng 1,03% lên 14.362 USD/tấn, giá thiếc tương lai tăng 1,23%, trong khi giá niken tương lai giảm nhẹ 0,05% xuống 16.905 USD/tấn, rõ ràng tụt hậu so với ngành. Tại Trung Quốc, chỉ số PMI dịch vụ S&P China tăng lên 51,4 trong tháng 8, và PMI tổng hợp tăng lên 52,1; các công cụ tài chính chính sách kiểu mới trị giá 800 tỷ nhân dân tệ bắt đầu được triển khai.

Thị trường giao ngay:
Ngày 4 tháng 9, giá niken tinh luyện SMM #1 trung bình đạt 129.050 nhân dân tệ/tấn, giảm 650 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Về phí bảo hiểm giao ngay, niken tinh luyện Jinchuan #1 trung bình đạt 1.650 nhân dân tệ/tấn, tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó, trong khi các thương hiệu niken điện phân nội địa chủ đạo nằm trong khoảng -200 đến 500 nhân dân tệ/tấn.

Thị trường tương lai:
Hợp đồng niken giao dịch nhiều nhất trên SHFE (2610) đi ngang và giảm nhẹ trong phiên sáng, đóng cửa phiên sáng ở mức 127.940 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,60%.

Triển vọng ngắn hạn:
Phát biểu ôn hòa của Waller đã hạ nhiệt kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9, đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, phần nào giảm bớt áp lực vĩ mô. Tuy nhiên, niken LME qua đêm giảm nhẹ ngược xu hướng và rõ ràng kém hơn đồng cùng các kim loại cơ bản khác, trong khi tồn kho cao và nhu cầu yếu vẫn không thay đổi, khiến giá niken thiếu động lực phục hồi. Trong ngắn hạn, hợp đồng niken giao dịch nhiều nhất trên SHFE dự kiến dao động trong khoảng 127.000-131.000 nhân dân tệ/tấn.