Tồn kho xã hội chuyển sang tăng; giá chì duy trì ở mức cao với đà tăng chậm lại [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về chì của SMM]

Hợp đồng tương lai:

Đêm qua, hợp đồng chì LME kỳ hạn 3 tháng tăng nhẹ vào ngày 3/9, mở cửa ở mức 1.895,5 USD/tấn, giao dịch trong biên độ 1.893,0-1.908,0 USD/tấn với biên độ dao động 15 USD/tấn, và đóng cửa ở mức 1.907,0 USD/tấn, tăng 8,5 USD/tấn, tương đương 0,45% so với giá đóng cửa phiên trước. Biểu đồ nến ngày hình thành nến tăng nhỏ, với khối lượng giao dịch 6.408 lô và hợp đồng mở 170.974 lô.

Đêm qua, hợp đồng chì SHFE 2610 mở cửa phiên đêm ở mức 16.135 nhân dân tệ/tấn, tăng vọt lên 16.165 nhân dân tệ/tấn ngay sau khi mở cửa trước khi nhanh chóng giảm trở lại, chạm mức 16.085 nhân dân tệ/tấn vào khoảng 22:00, sau đó dao động trong biên độ hẹp 16.085-16.115 nhân dân tệ/tấn, và cuối cùng đóng cửa ở mức 16.095 nhân dân tệ/tấn, giảm 25 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0,16% so với giá đóng cửa phiên trước. Giá vẫn duy trì vững chắc trên dải giữa Bollinger và mốc 16.000 nhân dân tệ.

Về mặt vĩ mô:

Ở nước ngoài, Thống đốc Fed Mỹ Waller đưa ra phát biểu có điều kiện, cho biết nếu lạm phát tháng 8 cao hơn dự kiến, ông sẽ cân nhắc tăng lãi suất, trong khi nếu cải thiện, ông sẽ nghiêng về giữ nguyên lãi suất. Thị trường sau đó đã hạ kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9, và chỉ số đô la Mỹ giảm 0,56% xuống 98,99, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,775%. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ tuần trước đạt 206.000, cao hơn dự kiến, trong khi PMI dịch vụ Mỹ của S&P Global tháng 8 tăng lên 56,5, mức cao nhất kể từ tháng 12/2024. Căng thẳng ở Trung Đông tiếp tục leo thang, với việc Iran tấn công các căn cứ Mỹ ở UAE và Kuwait, và Israel đe dọa tấn công toàn bộ cơ sở hạ tầng của Iran. Lo ngại gián đoạn nguồn cung khiến giá dầu duy trì gần mức cao nhất trong sáu tuần, với WTI và Brent lần lượt đóng cửa ở mức 89,64 USD/thùng và 94,62 USD/thùng, và giá dầu diesel Mỹ tăng lên mức cao nhất kể từ giữa năm 2022. Tối nay lúc 20:30, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 của Mỹ (tỷ lệ thất nghiệp, bảng lương phi nông nghiệp, lương theo giờ) sẽ được công bố, đóng vai trò là chỉ dẫn quan trọng cho lộ trình lãi suất tuần tới.

Tại Trung Quốc, Chủ tịch Tập Cận Bình đã trở về Bắc Kinh sau khi kết thúc hội nghị thượng đỉnh SCO và các chuyến thăm cấp nhà nước tới Kyrgyzstan và Ai Cập. Bộ Thương mại phản hồi việc Mỹ lợi dụng G20 để thổi phồng luận điệu "mất cân bằng kinh tế", bày tỏ sự phản đối kiên quyết. Trong 7 tháng đầu năm, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu dịch vụ của Trung Quốc tăng 8,3% so với cùng kỳ. Kế hoạch "5 năm lần thứ 15" về thúc đẩy phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa được công bố, đề xuất đến năm 2030, doanh thu bình quân đầu người của các doanh nghiệp nhỏ và vừa trên quy mô quy định tăng tích lũy khoảng 15%.

Các yếu tố cơ bản giao ngay:

Hôm qua, giá chì SMM #1 đi ngang. Các nhà cung cấp chì sơ cấp giữ giá, nguồn cung hàng có bảo đảm hạn chế, báo giá chủ yếu ở mức cộng, với mức cộng chủ đạo 0-50 nhân dân tệ/tấn. Chì sơ cấp có sự phân hóa Bắc-Nam, bảo trì làm thắt chặt nguồn cung ở miền Nam Trung Quốc và một số nhà cung cấp tạm ngừng báo giá, trong khi nguồn cung ở miền Bắc nới lỏng và giao dịch thưa thớt. Chì tinh luyện thứ cấp được báo giá ở mức chiết khấu 100-50 nhân dân tệ/tấn, và lượng xuất hàng của các nhà luyện kim ở mức vừa phải. Người mua hạ nguồn mua theo nhu cầu trước cuối tuần, ưu tiên hàng giao tại xưởng, với hoạt động giao dịch tổng thể ở mức vừa phải.

Tồn kho: Tính đến ngày 2 tháng 9, tồn kho xã hội chì thỏi SMM tại năm khu vực đạt tổng cộng 71.100 tấn, tăng 200 tấn so với ngày 31 tháng 8 và tăng 1.800 tấn so với ngày 27 tháng 8. Tính đến ngày 3 tháng 9, tồn kho chì LME ở mức 396.825 tấn, giảm 2.775 tấn so với ngày giao dịch trước đó; tồn kho chứng chỉ chì thỏi SHFE đạt tổng cộng 57.793 tấn, không đổi so với ngày giao dịch trước đó.

Dự báo giá chì hôm nay:

Qua đêm, chì LME đóng cửa tăng 0,45%, với tồn kho LME tiếp tục giảm. Sự ổn định của LME, cùng với việc các nhà cung cấp trong nước giữ giá và bảo trì thắt chặt nguồn cung ở miền Nam Trung Quốc, đã hỗ trợ hạn chế đà giảm của giá chì. Tuy nhiên, chì SHFE tương đối yếu trong phiên đêm, tồn kho xã hội trong nước chuyển từ giảm tồn sang tích lũy nhẹ, và chì tái chế chiết khấu, nguồn cung nới lỏng ở miền Bắc, cùng với việc người mua hạ nguồn mua theo nhu cầu trước cuối tuần, đã gây áp lực lên giá. Giá chì giao ngay dự kiến sẽ duy trì ở mức cao và đi ngang hôm nay, với sự chú ý đến mức 16.000 và mức độ giao dịch theo sau trước cuối tuần.