Giá wafer và pin mặt trời tiếp tục giảm nhẹ, trong khi việc cắt giảm sản lượng kính hỗ trợ tăng giá [Điểm tin tuần SMM]

Polysilicon: Tuần này, chỉ số giá polysilicon ở mức 40,72 nhân dân tệ/kg, với polysilicon nạp lại loại N được chào giá 38,8-42,5 nhân dân tệ/kg và polysilicon dạng hạt ở mức 39-40 nhân dân tệ/kg. Báo giá thị trường tuần này nhìn chung ổn định, chưa có giao dịch khối lượng lớn nào được chốt và các cuộc họp liên quan vẫn đang diễn ra. Tuần này, hoạt động thanh tra đã vào Nội Mông, Tân Cương và các khu vực khác. Một cuộc họp tự tổ chức khác diễn ra vào thứ Bảy, càng làm gia tăng tâm lý chờ đợi trên thị trường. Hiện tại, báo giá của các doanh nghiệp hàng đầu vẫn ở mức cao khiến hạ nguồn khó chấp nhận, tâm lý hạ nguồn ảm đạm và hoạt động giao dịch tổng thể trì trệ.

Wafer: Giá wafer tuần này tiếp tục giảm nhẹ, với wafer loại N 183 ở mức 1,089-1,114 nhân dân tệ/tấm, wafer 210R ở mức 1,096-1,119 nhân dân tệ/tấm và wafer 210mm ở mức 1,174-1,232 nhân dân tệ/tấm. Về mặt chi phí, giá polysilicon thượng nguồn vẫn tương đối vững, tạo mức hỗ trợ sàn nhất định cho giá wafer nhưng với cường độ hạn chế. Về mặt cung, sản lượng wafer tháng 9 tăng nhẹ so với tháng trước, với sản lượng vẫn vượt nhu cầu hạ nguồn, duy trì áp lực cung. Một số thương nhân nóng lòng xả hàng tồn kho đã tích trữ trước đó, càng làm gia tăng áp lực giảm giá. Về mặt cầu, thị trường Trung Quốc vẫn yếu kéo dài. Mặc dù hoạt động tích trữ tại Ấn Độ và nhu cầu tái xuất đã hỗ trợ phần nào cho thị trường xuất khẩu, nhưng không đủ để bù đắp hoàn toàn tác động tiêu cực từ nhu cầu nội địa yếu. Giá wafer dự kiến sẽ tiếp tục trôi giảm trong ngắn hạn.

Solar cell: Tuần này, thị trường pin mặt trời nhìn chung vẫn ảm đạm, với giá ở hầu hết các kích cỡ giảm nhẹ. Chênh lệch giá giữa thượng nguồn và hạ nguồn ngày càng nới rộng, và những dấu hiệu tích tụ tồn kho ban đầu xuất hiện trên thị trường kỳ hạn, đẩy thị trường vào giai đoạn củng cố, giằng co trong bối cảnh ảm đạm. Tuần này, giá TOPCon ở tất cả các kích cỡ đồng loạt giảm, với thị trường tổng thể chịu áp lực. Phạm vi giá 210R được điều chỉnh xuống 0,298-0,306 nhân dân tệ/W, 183 xuống 0,298-0,305 nhân dân tệ/W và 210N được hạ xuống 0,295-0,301 nhân dân tệ/W. Báo giá chủ đạo từ các nhà máy pin mặt trời hiện tập trung ở mức 0,3-0,31 nhân dân tệ/W, nhưng các nhà sản xuất module hạ nguồn đang tích cực gây sức ép giảm giá, với kỳ vọng mua sắm tiếp tục trôi giảm và phản kháng mạnh đối với các giao dịch giá cao. Ở giai đoạn này, các đơn hàng dưới 0,30 nhân dân tệ/W thường đối mặt với thua lỗ tiền mặt, khiến các nhà máy pin mặt trời không muốn nhận đơn. Sự giằng co giữa thượng nguồn và hạ nguồn rõ rệt, giao dịch tổng thể trì trệ, và giá dự kiến sẽ dao động ở mức thấp trong ngắn hạn. Trong tháng 9, kế hoạch sản xuất toàn ngành dự kiến giảm nhẹ, với sự phân hóa rõ ràng trong điều chỉnh công suất giữa các nhà sản xuất. Một số nhà máy pin mặt trời chuyên dụng đã đưa dây chuyền sản xuất mới vào hoạt động sau khi chuyển đổi, tăng sản lượng khiêm tốn và tạo thêm tăng trưởng. Tuy nhiên, các doanh nghiệp tích hợp lớn đã cắt giảm sản xuất đáng kể do nhu cầu yếu và các yếu tố khác, dẫn đến tổng cung toàn ngành trong tháng 9 co lại nhẹ sau khi bù trừ. Tuần này, tốc độ xuất hàng của ngành chậm lại rõ rệt, và dấu hiệu tích tụ tồn kho bắt đầu xuất hiện. Nhiệt tình mua hàng của thương nhân tiếp tục hạ nhiệt, cộng với tâm lý chờ đợi mạnh mẽ và sự thận trọng trong thu mua của các nhà sản xuất module trong nước. Việc giảm tồn kho pin mặt trời chậm lại, áp lực tồn kho trở nên rõ ràng hơn, và hỗ trợ cơ bản suy yếu, tiếp tục hạn chế không gian phục hồi giá hợp đồng tương lai.

Module Trung Quốc: Gần đây, giá hướng dẫn từ các doanh nghiệp phân tán hầu như không thay đổi. Sự sụt giảm trước đó ở một số giá giao dịch đã xảy ra, nhưng chủ yếu nén phần dưới của phạm vi báo giá và chưa lan rộng đến mức trung bình toàn ngành. Về phía tập trung, gần đây có ít dự án vượt quy mô 1 GW, và thị trường tập trung vào việc giao các đơn hàng hiện có. Về chi phí, có sự bù trừ hai chiều: pin mặt trời vẫn yếu, nhưng giá vật liệu phụ trợ bắt đầu phục hồi, và giá bạc gần đây cũng tăng phần nào, làm tăng thêm chi phí cho các doanh nghiệp tích hợp. Về triển vọng giá ngắn hạn, SMM cho rằng trừ khi có tác động chính sách, giá module có khả năng dao động ở mức thấp, với ít cơ hội biến động theo xu hướng trong thời gian tới. Tính đến hiện tại, giá trung bình của module Topcon nội địa - 182mm (phân tán) là 0,71 nhân dân tệ/W; module Topcon - 210mm (phân tán) trung bình 0,7255 nhân dân tệ/W; module Topcon - 210R (phân tán) trung bình 0,72 nhân dân tệ/W; module Topcon - 210R công suất cao (phân tán) trung bình 0,76 nhân dân tệ/W; module BC - 210R (phân tán) trung bình 0,764 nhân dân tệ/W; module HJT - 210mm (phân tán) trung bình 0,7355 nhân dân tệ/W. Về phía tập trung, giá module 182mm là 0,7005 nhân dân tệ/W, giá module 210mm là 0,7105 nhân dân tệ/W, giá module 210R là 0,708 nhân dân tệ/W. Về tồn kho, tồn kho module tại Trung Quốc giảm nhẹ trong tuần này. Khi giá giao dịch giảm nhẹ, những người mua trước đây phản kháng mạnh bắt đầu mua hàng.

Giá xuất khẩu FOB module:

Tuần này, giá FOB module nhìn chung ổn định, nhu cầu ở nước ngoài chưa có dấu hiệu cải thiện rõ ràng. Bước sang tháng 9, thị trường châu Âu dần kết thúc kỳ nghỉ hè và nối lại tiến độ dự án cũng như hoạt động mua sắm, dự kiến nhu cầu phục hồi cần thêm một đến hai tuần. Theo sản phẩm, module BC khổ nhỏ phân tán tăng giá nhẹ trong tuần này nhờ nguồn cung tương đối hạn chế; báo giá sản phẩm TOPCon hầu như ổn định. Nếu nhu cầu ở nước ngoài dần phục hồi, một phần mức tăng giá trước đó có thể được chuyển vào giao dịch thực tế. Hiện tại, các đơn hàng giá cực thấp trên thị trường đã giảm và báo giá của doanh nghiệp đang ổn định, nhưng giá giao dịch phục hồi vẫn cần sự hỗ trợ từ nhu cầu sử dụng cuối. Tính đến hôm nay, giá FOB xuất khẩu module PV là: module TOPCon 182mm ở mức 0,103–0,109 USD/W, module 210mm ở mức 0,104–0,110 USD/W, module 210R ở mức 0,104–0,109 USD/W; module TOPCon công suất cao 210R ở mức 0,111–0,117 USD/W; module BC 210R (66/72 cell) ở mức 0,116–0,125 USD/W, module BC 54 cell ở mức 0,131–0,142 USD/W.

Giá CIF module Đông Nam Á:

Tuần này, thị trường module Đông Nam Á tiếp tục xu hướng của tuần trước, biến động giá hạn chế và hoạt động hỏi hàng phục hồi nhẹ, nhưng giao dịch thực tế vẫn hạn chế, người mua và người bán vẫn đang trong giai đoạn thương lượng giá.

Tính đến hôm nay, giá CIF module TOPCon tại các thị trường Đông Nam Á như sau: Tại Malaysia, giá CIF module 182mm là 0,108–0,115 USD/W, module 210mm là 0,109–0,117 USD/W, module 210R là 0,109–0,116 USD/W. Tại Indonesia, giá CIF module TOPCon phân tán là 0,109–0,114 USD/W. Tại Thái Lan, giá CIF module 182mm là 0,107–0,115 USD/W, module 210mm là 0,108–0,116 USD/W, module 210R là 0,108–0,116 USD/W. Tại Việt Nam, giá CIF cho module 182mm là 0,106–0,112 USD/W, module 210mm là 0,107–0,113 USD/W, và module 210R là 0,107–0,113 USD/W.

Theo khu vực, Malaysia đã hoàn thành buổi giới thiệu dự án LSS 6 trong tuần này và dự kiến sẽ sớm phát hành thầu, cần chú ý đến cách tiến độ dự án chuyển thành nhu cầu mua sắm module. Hạn ngạch cụ thể của Indonesia vẫn chưa được chốt, và việc mua sắm dự án vẫn chờ làm rõ thêm. Tại Thái Lan, dự kiến có khoảng trống chính sách khoảng hai tháng giữa việc thúc đẩy chứng nhận TISI và việc thực thi các yêu cầu bắt buộc. Các đơn xin chứng nhận và kiểm tra nhà máy đã bắt đầu, nhưng ngày hiệu lực pháp lý cho các yêu cầu bắt buộc đối với nhập khẩu, sản xuất và bán hàng vẫn chưa được chốt. Theo SMM, một số nhà sản xuất vừa và nhỏ đã có chứng nhận, trong khi các doanh nghiệp có nhiều cơ sở sản xuất có thể phải đối mặt với chu kỳ chứng nhận tương đối dài hơn do nhiều thủ tục kiểm tra và công việc phối hợp hơn.

Module Ấn Độ: Tuần này, thị trường module Ấn Độ tiếp tục xu hướng phân hóa. Được thúc đẩy bởi ý định tăng giá của các nhà sản xuất, giá module DCR và non-DCR đều tăng nhẹ, nhưng mức tăng thực tế hạn chế. Tính đến hôm nay, giá module DCR TOPCon sản xuất tại Ấn Độ là 0,233–0,257 USD/W, và module non-DCR TOPCon là 0,138–0,153 USD/W. Về sản xuất, sản lượng module DCR của Ấn Độ trong tháng 8 khoảng 2 GW, và sản lượng pin mặt trời khoảng 2,11 GW. Về xuất xưởng, việc gia hạn thời gian miễn trừ cho một số dự án theo Danh mục II ALMM tiếp tục chuyển hướng một phần nhu cầu module DCR, và nhu cầu pin mặt trời trong nước cũng bị hạn chế, với áp lực tiêu thụ tồn kho kéo dài. Tính đến hôm nay, tồn kho module DCR của Ấn Độ khoảng 13,37 GW, và tồn kho pin mặt trời khoảng 4,45 GW.

Module châu Âu: Tuần này, thị trường châu Âu dần kết thúc kỳ nghỉ hè, và hoạt động thúc đẩy dự án và mua sắm dự kiến sẽ phục hồi dần, với sự chú ý của thị trường chuyển sang giải phóng nhu cầu từ các dự án còn lại trong năm. Một số nhà sản xuất tăng báo giá cho thị trường phân tán, thúc đẩy giá module khổ nhỏ tăng nhẹ; giá module khổ tiêu chuẩn và module tập trung nhìn chung ổn định do nhu cầu sử dụng cuối chưa tăng đáng kể. Tính đến hôm nay, giá module TOPCon DDP EXW tại kho Rotterdam như sau: module phân tán 210R (48 cell) ở mức 0,1102–0,1189 EUR/W, module phân tán 210R (66/72 cell) ở mức 0,1012–0,1115 EUR/W; module tập trung 210R (66/72 cell) ở mức 0,0993–0,1087 EUR/W, và module tập trung 210mm (66/72 cell) ở mức 0,0997–0,1093 EUR/W. Dựa trên giá trung bình theo định dạng, giá kho tại Bồ Đào Nha và Hy Lạp lần lượt cao hơn Rotterdam khoảng 2,2%–2,4% và 2,0%–2,4%.

Thị trường đầu cuối: Tuần này, giá module PV ổn định với khối lượng tăng. Theo thống kê của SMM, từ ngày 24 đến ngày 30 tháng 8 năm 2026, các doanh nghiệp Trung Quốc đã trúng thầu 38 dự án module PV, với giá trung bình có trọng số trong một tuần là 0,70 nhân dân tệ/W, không đổi so với kỳ thống kê trước; tổng công suất mua sắm được trao là 1.216,62 MW, tăng 895,78 MW so với kỳ thống kê trước.

Theo phân tích của SMM, công suất được trao chính trong kỳ thống kê hiện tại nằm trong khoảng 500 MW–1.000 MW, chiếm 59,40% tổng công suất được trao đã công bố. Cụ thể theo từng khoảng công suất như sau:

Phân khúc 0 MW–1 MW có 3 dự án, chiếm 0,11% công suất, với giá trung bình 0,830 nhân dân tệ/W;

phân khúc 1 MW–6 MW có 7 dự án, chiếm 1,57% công suất, với giá trung bình 0,808 nhân dân tệ/W;

phân khúc 6 MW–50 MW có 6 dự án, chiếm 10,73% công suất, với giá trung bình 0,708 nhân dân tệ/W;

phân khúc 50 MW–100 MW có 2 dự án, chiếm 13,23% công suất, với giá trung bình 0,670 nhân dân tệ/W;

phân khúc 100 MW–200 MW có 1 dự án, chiếm 14,96% công suất, với giá trung bình 0,689 nhân dân tệ/W;

phân khúc 500 MW–1.000 MW có 1 dự án, chiếm 59,40% công suất, với giá trung bình 0,698 nhân dân tệ/W.

Theo phân tích của SMM, giá trung bình có trọng số trong kỳ thống kê hiện tại là 0,70 nhân dân tệ/W, không đổi so với tuần trước.

Về tổng công suất mua sắm được trao thầu, tuần này ghi nhận 1.216,62 MW, tăng 895,78 MW so với kỳ thống kê trước.

Về phân bố khu vực, khu vực có công suất trao thầu cao nhất tuần này là Khu tự trị Nội Mông, chiếm 59,91% tổng công suất, tiếp theo là tỉnh Hồ Bắc với 15,09% tổng công suất.

Thông tin trao thầu chính trong kỳ thống kê (24/8 đến 30/8):

Trong gói thầu "Thiết bị module quang điện Dự án quang điện 600MW Quảng Trí Nguyên, kỳ Jungar, Nội Mông", Công ty TNHH Năng lượng xanh Hồng Nguyên đã trúng thầu 722,61 MW module quang điện với giá trung bình 0,698 nhân dân tệ/W.

Trong gói thầu "Module quang điện Dự án quang điện kết hợp thủy sản 140MW Quan Âm Đang (Giai đoạn I), quận Sa Thị, Tân Hạ" của Công ty TNHH Đầu tư xây dựng năng lượng CEWUD (Hồ Bắc), Công ty TNHH Jinko Solar đã trúng thầu 182,03MW module quang điện với giá trung bình 0,689 nhân dân tệ/W.

Kính quang điện: Tuần này, kính quang điện tiếp tục xu hướng tăng. Tính đến ngày 3/9, giá trung bình kính phủ hai lớp 3,2mm là 17,30 nhân dân tệ/m2, tăng 0,15 nhân dân tệ/m2 so với 17,15 nhân dân tệ/m2 tuần trước; giá trung bình kính phủ hai lớp 2,0mm là 11,10 nhân dân tệ/m2, tăng 0,30 nhân dân tệ/m2 so với 10,80 nhân dân tệ/m2 tuần trước. Mức tăng này do phía cung thúc đẩy chứ không phải do nhu cầu phục hồi. Thống kê của SMM cho thấy sản lượng lò trong nước cắt giảm gần đây tổng cộng 3.400 tấn/ngày, trong khi 2.400 tấn/ngày công suất lò khác dự kiến sửa chữa nguội, chiếm gần 10% tổng công suất. Trong khi đó, tồn kho gần đây cũng giảm 1-2 ngày, hỗ trợ giá tăng. Về triển vọng giá sau đó, giá vẫn có cơ sở tăng thêm, nhưng tính bền vững sẽ phụ thuộc vào việc lịch sản xuất module có theo kịp hay không, tốc độ khôi phục sản xuất lò và tốc độ giảm tồn kho.

Màng keo: Tuần này, khoảng giá màng keo là 26.800-27.200 nhân dân tệ/tấn, giá thị trường màng keo giữ ổn định. Đợt định giá màng keo hàng tháng mới cho tháng 9 đã chốt, giữ nguyên so với giá tháng 8; về phía chi phí, giá nhựa EVA thượng nguồn gần đây ổn định, tạo hỗ trợ chi phí cho màng keo; về phía nhu cầu, tỷ lệ vận hành module hạ nguồn trong tháng 9 dự kiến ít thay đổi, nhu cầu mua sắm màng keo tiếp tục xu hướng ôn hòa. Nhìn chung, giá màng dự kiến sẽ duy trì ổn định trong ngắn hạn.

EVA: Tuần này, giá giao ngay của nhựa EVA cấp quang điện ở mức 10.100-10.350 nhân dân tệ/tấn, giá nhựa đi ngang. Về mặt chi phí, giá ethylene vẫn đang tăng, hỗ trợ phần nào cho giá nhựa; về mặt cung, lịch sản xuất cấp quang điện vẫn duy trì ở mức tương đối cao, áp lực từ nguồn cung sắp tung ra vẫn còn, nhưng việc chuyển đổi gần đây tại một nhà máy lớn đã làm giảm sản lượng quang điện so với kế hoạch ban đầu, phần nào giảm bớt áp lực cung. Về mặt cầu, thay đổi lịch sản xuất của module là hạn chế, và việc mua hàng kịp thời của các nhà sản xuất màng đang tạo sàn cho thị trường. Ngoài ra, giá cấp tạo bọt tiếp tục tăng do nguồn cung thắt chặt và dự kiến sẽ tiến gần mức giá cấp quang điện vào tuần tới; cần chú ý liệu chênh lệch giá thu hẹp giữa hai loại có kích hoạt điều chỉnh lịch sản xuất của doanh nghiệp hay không.

POE: Giá giao hàng POE tại Trung Quốc ở mức 12.000-12.500 nhân dân tệ/tấn, tăng nhẹ. Về mặt chi phí, giá trung tâm của nguyên liệu ethylene và olefin gần đây đã tăng, đẩy chi phí sản xuất POE lên cao, và một số nhà sản xuất đã điều chỉnh tăng nhẹ báo giá. Về mặt cung, công suất nội địa mới tiếp tục được giải phóng, hàng nhập khẩu về bình thường, nhưng nhịp độ sản lượng cấp quang điện đạt chuẩn vẫn có sự phân hóa. Về mặt cầu, mặc dù có một số hoạt động mua hàng kịp thời, nhưng mức độ chấp nhận tăng giá POE của hạ nguồn vẫn hạn chế. Nhìn chung, đà tăng giá hiện tại thiếu động lực, và giá nhựa POE quang điện dự kiến sẽ tiếp tục tích lũy.

Cát thạch anh độ tinh khiết cao: Tuần này, giá cát thạch anh nhìn chung ổn định. Báo giá thị trường hiện tại như sau: cát lớp trong ở mức 40.000-47.000 nhân dân tệ/tấn, cát lớp giữa ở mức 21.000-24.000 nhân dân tệ/tấn, cát lớp ngoài ở mức 13.000-18.000 nhân dân tệ/tấn, và đơn hàng giao ngay cát nhập khẩu ở mức 50.000-54.000 nhân dân tệ/tấn. Đối với nồi nấu, nồi 33 inch có giá 5.500-5.700 nhân dân tệ/chiếc, nồi 36 inch có giá 6.500-6.600 nhân dân tệ/chiếc. Giá cát thạch anh giữ ổn định trong tuần này. Khi giá nồi nấu giảm trở lại, nồi nấu độ bền cao đã tiến gần đường chi phí, làm giảm nhiệt tình sản xuất. Dự kiến quý 4 sẽ chứng kiến sự cắt giảm sản lượng đáng kể từ các doanh nghiệp cát thạch anh và nồi nấu, với áp lực dư cung giảm đáng kể.

Tái chế tấm pin: Tuần trước, giá thị trường tái chế tấm pin PV của Trung Quốc giảm nhẹ.

Các tấm pin khung nhỏ đời đầu giảm khoảng 0,5 nhân dân tệ/tấm, với giá kính đơn mới rơi vào khoảng 95-112 nhân dân tệ/tấm. Các tấm pin không khung giảm 26-28 nhân dân tệ/tấn, với giá kính đơn mới trong khoảng 2.070-2.125 nhân dân tệ/tấm. Ngoài các tấm pin cỡ nhỏ đời đầu, giá các tấm khổ lớn cũng giảm, với giá tấm pin có khung giảm khoảng 0,5 nhân dân tệ/tấm và tấm pin không khung giảm khoảng 21-23 nhân dân tệ/tấn.

Sự sụt giảm giá chủ yếu do giá giao ngay của các kim loại tái chế chính giảm. Tuần trước, giá bạc giao ngay giảm nhẹ, trong khi giá nhôm tiếp tục dao động ở mức cao. Theo SMM, giá bạc giao ngay loại #1 giảm từ 16.789 nhân dân tệ/kg vào ngày 26 tháng 8 xuống còn 15.398 nhân dân tệ/kg vào ngày 2 tháng 9. Giá nhôm A00 duy trì ở mức cao và dao động, tăng từ 23.870 nhân dân tệ/tấn vào ngày 26 tháng 8 lên 24.080 nhân dân tệ/tấn vào ngày 2 tháng 9.