Giá wafer giảm thu hẹp, pin mặt trời vẫn yếu, màng ổn định trong bối cảnh chờ đợi [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng SMM Silicon-Based PV]

SMM, ngày 1/9:

Giá

wafer: Giá wafer 18X trên thị trường ở mức 1,105–1,127 nhân dân tệ/miếng, wafer 210RN ở mức 1,108–1,146 nhân dân tệ/miếng, và wafer 210N ở mức 1,187–1,245 nhân dân tệ/miếng. Giá giao dịch wafer giảm nhẹ, nhưng mức giảm thu hẹp rõ rệt. Khi giá nguyên liệu tương đối vững, cận dưới của biên độ giá wafer tương đối rõ ràng.

Sản lượng: Theo phản hồi khảo sát mới nhất của SMM, sản lượng tháng 9 dự kiến tăng 1–2 GW so với tháng trước. Dù sản lượng đã bị cắt giảm hai tháng liên tiếp từ tháng 7 đến tháng 8, tổng sản lượng vẫn tương đối cao so với nhu cầu. Ngoài ra, nhu cầu đối với 183 trong đợt này bắt đầu suy yếu ở biên.

Tồn kho: Xu hướng tích lũy tồn kho của các doanh nghiệp wafer có sự phân hóa. Tồn kho tại các doanh nghiệp dẫn đầu đã vượt phạm vi hợp lý. Ấn Độ bắt đầu tích trữ liên tiếp, và nhu cầu đơn hàng 18X loại P tăng vọt. Ngoài ra, nhu cầu tái xuất cũng tăng, với nhiều quốc gia châu Phi nằm trong nhóm các nước tái xuất hàng đầu.

Giá

pin mặt trời: Hôm nay, thị trường pin mặt trời tiếp tục xu hướng giảm, với tâm lý thị trường nhìn chung trầm lắng. Trung tâm báo giá của 210R tiếp tục dịch xuống, biên độ giá thu hẹp còn 0,317–0,327 nhân dân tệ/W; biên độ báo giá của 183 cũng được điều chỉnh giảm xuống 0,32–0,33 nhân dân tệ/W; 210N suy yếu mạnh nhất, với biên độ giá điều chỉnh giảm xuống 0,304–0,313 nhân dân tệ/W. Giao dịch thực tế trên thị trường vẫn chủ yếu là các lô nhỏ rải rác. Thương nhân giảm tốc độ mua vào, việc giao hàng theo đơn của các nhà máy module tương đối chậm, và hoạt động mua sắm hạ nguồn thể hiện tâm lý chờ đợi mạnh. Trong ngắn hạn, giá có thể tiếp tục đi ngang trong trạng thái trầm lắng.

Sản lượng: Sản lượng tháng 9 dự kiến giảm nhẹ so với tháng 8, với sự phân hóa rõ rệt trong kế hoạch sản xuất của các nhà sản xuất. Đối với các nhà máy pin chuyên biệt, một số dây chuyền mới cải tạo của một số nhà sản xuất dần được đưa vào sử dụng, trong khi một số có động thái tăng sản lượng; đối với các nhà máy tích hợp, dưới tác động kép của việc mất điện tạm thời tại nhà máy và nhu cầu đầu cuối yếu, mức cắt giảm sản lượng lớn hơn mức tăng sản lượng tại các nhà máy chuyên biệt. Do đó, kế hoạch sản xuất tổng thể tháng 9 giảm nhẹ.

Tồn kho: Tuần này, tồn kho pin mặt trời có dấu hiệu tăng lên. Tốc độ mua của thương nhân chậm lại rõ rệt, và các nhà máy module tại Trung Quốc chỉ mua khối lượng rất hạn chế do giá trước đó ở mức cao. Các nhà xuất khẩu pin mặt trời về cơ bản không xuất hàng, làm suy yếu tương ứng hỗ trợ cơ bản cho giá tương lai.

Màng PV

Giá

EVA cấp PV:

Hiện tại, phạm vi giao dịch giao ngay chủ đạo của nhựa EVA cấp PV tại Trung Quốc là 10.100-10.350 nhân dân tệ/tấn, giá nhựa tạm thời ổn định. Về phía cung, lịch sản xuất tháng 9 của các nhà sản xuất hóa dầu vẫn tập trung chủ yếu vào EVA cấp PV, và sản lượng cấp PV dự kiến duy trì ở mức cao. Về phía cầu, nhu cầu mua cứng của các nhà máy màng PV ổn định, tạo hỗ trợ sàn nhất định cho giá nhựa. Trong ngắn hạn, giá EVA cấp PV dự kiến duy trì ổn định. Tuy nhiên, khi nguồn cung EVA cấp PV tiếp tục được giải phóng, nếu các ứng dụng tạo bọt ở hạ nguồn vẫn không có sự phục hồi nhu cầu mạnh để thúc đẩy chuyển đổi sản xuất, EVA cấp PV có thể đối mặt với áp lực dư cung, và giá EVA cấp PV có rủi ro giảm.

Màng PV:

Hiện tại, giá màng EVA trong suốt 420g là 5,42-5,5 nhân dân tệ/m², và giá màng EPE 380g là 5,28-5,36 nhân dân tệ/m². Giá thị trường màng không thay đổi. Vòng đàm phán giá màng hàng tháng mới về cơ bản đã chốt. Về phía chi phí, giá nhựa EVA thượng nguồn gần đây duy trì ổn định, tạo hỗ trợ chi phí cho màng. Về phía cầu, tỷ lệ vận hành của các module hạ nguồn trong tháng 9 dự kiến ít thay đổi, và nhu cầu mua màng tiếp tục ở mức nhẹ. Nhìn chung, giá màng hàng tháng vòng này về cơ bản đi ngang so với tháng 8, và giá màng ngắn hạn dự kiến duy trì ổn định.

Sản xuất: Tuần này, một số tổ máy hóa dầu chuyển sang nguyên liệu cấp PV, và sản lượng EVA cấp PV tăng nhẹ; lịch sản xuất màng trong tháng 9 dự kiến giảm nhẹ so với tháng 8.

Tồn kho: Tồn kho tại các nhà máy hóa dầu hiện ở mức thấp; tồn kho của các nhà sản xuất màng đang trong phạm vi hợp lý và có thể kiểm soát.