[Phân tích SMM] Chính sách phế liệu đồng toàn cầu dự kiến hội tụ vào năm 2027: Dòng chảy thương mại sẽ được định hình lại như thế nào?

Năm 2027 có thể đánh dấu bước ngoặt quan trọng đối với thương mại phế liệu đồng toàn cầu. Điều này không có nghĩa là các quốc gia sẽ đồng thời cấm nhập khẩu hoặc xuất khẩu phế liệu đồng. Thay vào đó, các quy tắc tiếp cận mới của EU đối với các điểm đến ngoài OECD, các biện pháp giữ nguồn tài nguyên của Mỹ, hệ thống khai báo xuất khẩu của Hàn Quốc và các tiêu chuẩn nhập khẩu chặt chẽ hơn trên khắp Đông Nam Á dự kiến sẽ có hiệu lực vào cùng khoảng thời gian.

Mặc dù các chính sách này sử dụng các công cụ khác nhau, chúng đều hướng đến một mục tiêu tương tự: phế liệu đồng ngày càng được coi là nguồn tài nguyên thứ cấp chiến lược mà các quốc gia muốn giữ lại và xử lý trong nước. Sản lượng toàn cầu có thể không giảm, nhưng khối lượng vật liệu đạt chuẩn có thể lưu thông tự do qua biên giới có thể thu hẹp.

Quy định Vận chuyển Chất thải của EU sẽ là biến số chính sách quan trọng nhất

Quy định Vận chuyển Chất thải (WSR) sửa đổi của EU có lộ trình rõ ràng nhất và tác động tiềm năng rộng nhất.

Đến ngày 21 tháng 11 năm 2026, Ủy ban Châu Âu dự kiến sẽ công bố danh sách đầu tiên các quốc gia ngoài OECD được phê duyệt tiếp nhận các loại chất thải không nguy hại cụ thể từ EU. Từ ngày 21 tháng 5 năm 2027, các quốc gia không có trong danh sách sẽ không còn được phép tiếp nhận chất thải "danh sách xanh" liên quan từ EU.

Phê duyệt sẽ áp dụng cho các dòng chất thải cụ thể thay vì cấp quyền tiếp cận chung cho toàn bộ quốc gia. Ngay cả khi một quốc gia được phê duyệt, quốc gia đó có thể không được phép nhập khẩu mọi loại phế liệu.

Các đơn đăng ký hiện tại bao gồm các thị trường chế biến và tiêu thụ lớn ở châu Á như Ấn Độ, Indonesia, Malaysia, Singapore, Thái Lan và Việt Nam. Trung Quốc chưa xuất hiện trong danh sách công khai cho đến nay. Nếu Trung Quốc sau đó không được phê duyệt cho các dòng chất thải liên quan, phế liệu đồng của EU được phân loại là chất thải danh sách xanh có thể không còn được xuất khẩu trực tiếp vào Trung Quốc đại lục qua các kênh hiện có sau ngày 21 tháng 5 năm 2027.

Xuất khẩu sang các nước OECD cũng sẽ phải đối mặt với giám sát bổ sung. Các nhà xuất khẩu EU phải sắp xếp kiểm toán độc lập các cơ sở tiếp nhận ở nước ngoài để chứng minh xử lý thân thiện với môi trường, trong khi EU có thể giám sát hoặc đình chỉ các lô hàng xuất khẩu gây rủi ro môi trường.

Kết quả là, nhiều phế liệu đồng châu Âu hơn có thể chảy về Thổ Nhĩ Kỳ, Nhật Bản, Hàn Quốc và các điểm đến ngoài OECD được phê duyệt. Một số vật liệu cũng có thể được phân loại hoặc chế biến thêm trong châu Âu trước khi xuất khẩu dưới dạng nguyên liệu đầu vào có độ tinh khiết cao hơn hoặc sản phẩm kim loại tái chế.

Liệu Mỹ có hạn chế xuất khẩu phế liệu đồng chất lượng cao?

Mỹ, hiện là nước xuất khẩu phế liệu đồng lớn nhất thế giới, vẫn là một trong những biến số chính sách quan trọng nhất—nhưng vẫn chưa chắc chắn.

Chính sách đồng của Mỹ yêu cầu ít nhất 25% phế liệu đồng chất lượng cao sản xuất trong nước phải được bán trong nước và khuyến nghị cấp phép xuất khẩu cho loại vật liệu này. Tuy nhiên, định nghĩa "phế liệu đồng chất lượng cao", phương pháp tính toán, lộ trình thực hiện và phạm vi cấp phép vẫn chưa được làm rõ.

Yêu cầu bán 25% trong nước không đồng nghĩa với việc cấm xuất khẩu 75% còn lại. Tác động của nó sẽ phụ thuộc vào việc những loại nào được bao gồm và liệu các nhà cung cấp phải hoàn thành bán hàng trong nước hay chỉ cần ưu tiên chào hàng cho người mua Mỹ trước.

Nếu chính sách bao gồm vật liệu cấp cao như Millberry, xuất khẩu sang Trung Quốc, Đông Nam Á và châu Âu có thể giảm. Tuy nhiên, năng lực chế biến trong nước, chênh lệch giá khu vực và các trường hợp miễn trừ có thể sẽ quyết định tác động thực tế. Do đó, chính sách này nên được xem là rủi ro cung ứng tiềm năng thay vì lệnh cấm xuất khẩu đã xác nhận.

Nhật Bản và Hàn Quốc tăng cường tuần hoàn tài nguyên trong nước

Cả Nhật Bản và Hàn Quốc đều chưa cấm xuất khẩu phế liệu đồng, nhưng cả hai đang chuyển từ quy định môi trường chung sang tăng cường an ninh tài nguyên trong nước.

Kế hoạch Hành động Kinh tế Tuần hoàn 2026 của Nhật Bản đặt mục tiêu vật liệu tái chế—bao gồm rác thải điện tử và phế liệu đồng—chiếm khoảng 30% sản lượng đồng tinh luyện trong nước vào năm 2030. Kế hoạch cũng nhằm huy động khoảng 1 nghìn tỷ JPY đầu tư vào tái chế khoáng sản và kim loại quan trọng.

Thay vì dựa vào hạn chế xuất khẩu, Nhật Bản đang hỗ trợ đầu tư vào thiết bị nghiền, phân loại và tái chế rác thải điện tử thông qua trợ cấp, tài trợ và thủ tục cấp phép đơn giản hóa. Đồng thời, nước này có kế hoạch thắt chặt kiểm tra hải quan và làm rõ phân loại theo Luật Basel để ngăn chặn dòng chảy không phù hợp của tài nguyên có thể tái chế.

Trong khi đó, Hàn Quốc có kế hoạch áp dụng yêu cầu khai báo xuất khẩu đối với phế liệu kim loại đen và kim loại màu trước đây được miễn. Các nhà xuất khẩu có thể cần cung cấp báo cáo thành phần, hợp đồng và các tài liệu khác để ngăn phế liệu đồng và rác thải điện tử bị khai sai thành phế liệu kim loại đen thông thường. Các quy tắc sửa đổi dự kiến có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2027.

Biện pháp này nhằm cải thiện tính minh bạch hơn là cấm xuất khẩu. Phế liệu đồng được khai báo rõ ràng và đúng quy cách sẽ tiếp tục được lưu thông, trong khi các lô hàng hỗn hợp hoặc tài liệu kém có thể phải chịu chi phí kiểm tra cao hơn và thời gian thông quan lâu hơn.

Động thái tuân thủ của Trung Quốc có thể tăng sự phụ thuộc vào nhập khẩu

Trung Quốc chưa nới lỏng thêm tiêu chuẩn nhập khẩu phế liệu đồng, nhưng các cải cách thuế và hóa đơn trong nước đang thay đổi cách các công ty đánh giá nguồn cung hiệu quả.

Hệ thống hóa đơn ngược cho phép các công ty tái chế đủ điều kiện phát hành hóa đơn thay cho người bán phế liệu cá nhân, giúp thiết lập chuỗi thuế và kế toán chi phí có thể truy xuất. Về lâu dài, điều này sẽ đưa nhiều phế liệu đồng trong nước vào thị trường chính thức.

Tuy nhiên, trong ngắn hạn, các công ty phải đáp ứng yêu cầu tư cách, duy trì hồ sơ mua hàng và chứng minh giao dịch là thật. Do đó, không phải tất cả vật liệu chưa có hóa đơn đều có thể ngay lập tức vào các kênh cung ứng đạt chuẩn.

Nguyên liệu đồng tái chế nhập khẩu thường đi kèm hồ sơ hải quan, thuế và tài liệu đầy đủ hơn, giúp các công ty đạt chuẩn dễ dàng mua hơn. Nếu Quy định Vận chuyển Chất thải của EU làm giảm các lô hàng trực tiếp từ châu Âu sang Trung Quốc trong khi Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc tăng cường giữ lại trong nước và kiểm soát xuất khẩu, người mua Trung Quốc có thể trở nên phụ thuộc hơn vào vật liệu đạt chuẩn từ Đông Nam Á, Mỹ Latinh và các khu vực khác.

Đông Nam Á sẽ đối mặt với rào cản tiếp cận kép

Đông Nam Á đã tiếp nhận năng lực phân loại và chế biến phế liệu đồng đáng kể, nhưng khu vực đang chuyển sang mô hình chấp nhận nguyên liệu thô sạch trong khi hạn chế chất thải hỗn hợp và ô nhiễm.

Malaysia yêu cầu phế liệu đồng nhập khẩu, bao gồm vật liệu HS 7404, phải được phê duyệt SIRIM và trải qua kiểm tra trước khi vận chuyển và khi đến nơi. Nhập khẩu cũng phải tuân thủ hạn ngạch và yêu cầu tư cách công ty. Malaysia đã áp dụng lệnh cấm toàn diện nhập khẩu rác thải điện tử vào tháng 2 năm 2026.

Thái Lan cũng mở rộng hạn chế đối với rác thải điện tử và thắt chặt kiểm tra phế liệu kim loại hỗn hợp chứa bảng mạch. Việt Nam và Indonesia tiếp tục cho phép nhập khẩu phế liệu kim loại đủ điều kiện cho mục đích công nghiệp nhưng áp đặt các điều kiện về tư cách nhà nhập khẩu, mức độ tạp chất và mục đích sử dụng cuối cùng.

Từ năm 2027, phế liệu đồng của EU vào Đông Nam Á do đó có thể cần vượt qua hai rào cản riêng biệt: phê duyệt theo Quy định Vận chuyển Chất thải của EU và tuân thủ tiêu chuẩn nhập khẩu của quốc gia đích.

Khu vực này có thể tiếp tục tiếp nhận một phần thương mại chuyển hướng từ Trung Quốc, nhưng khó có thể trở thành điểm đến không hạn chế đối với phế liệu cấp thấp hoặc hỗn hợp.

Các thị trường khác cũng đang giữ lại nhiều tài nguyên hơn

Ấn Độ đã giới thiệu hệ thống trách nhiệm mở rộng của nhà sản xuất đối với phế liệu kim loại màu vào tháng 4 năm 2026, bao gồm đồng, nhôm, kẽm và hợp kim của chúng. Mặc dù đây không phải là hạn chế nhập khẩu, nó sẽ khuyến khích tái chế chính thức hơn và thu mua nguyên liệu thô. Khi năng lực chế biến đồng của Ấn Độ mở rộng, cạnh tranh về phế liệu đạt chuẩn từ châu Âu, Trung Đông và Mỹ có thể tăng lên.

Một số quốc gia Trung Đông và châu Phi đang sử dụng phí xuất khẩu, hệ thống cấp phép và lệnh cấm tạm thời để giữ lại vật liệu. UAE hiện thu 400 AED mỗi tấn đối với xuất khẩu phế liệu đồng, trong khi Dubai cũng áp đặt hạn chế tạm thời đối với một số loại xuất khẩu phế liệu đồng. Nam Phi từ lâu đã sử dụng thuế xuất khẩu và giấy phép để tăng chi phí xuất khẩu phế liệu kim loại.

Các biện pháp này có thể không hoàn toàn mới vào năm 2027, nhưng chúng phản ánh xu hướng rộng hơn ưu tiên nhu cầu luyện kim và sản xuất trong nước.

Điều gì sẽ xảy ra vào năm 2027?

SMM dự kiến các chính sách kết hợp sẽ tạo ra ba thay đổi lớn.

Thứ nhất, sản lượng phế liệu đồng toàn cầu có thể ổn định, nhưng nguồn cung xuyên biên giới hiệu quả sẽ giảm. Vật liệu châu Âu có thể được chuyển hướng sang thị trường OECD hoặc các thị trường ngoài OECD được phê duyệt, trong khi nhiều phế liệu chất lượng cao của Mỹ hơn có thể được giữ lại trong nước.

Thứ hai, giá phế liệu chất lượng cao có khả năng duy trì ở mức cao. Vật liệu sạch, có thể truy xuất và tài liệu đầy đủ sẽ đối mặt với cạnh tranh mạnh hơn từ người mua ở Trung Quốc, Ấn Độ, Nhật Bản, Hàn Quốc và Đông Nam Á, hỗ trợ hệ số giá bền vững.

Thứ ba, chi phí tuân thủ sẽ ngày càng được phản ánh vào giá. Ngoài hàm lượng đồng, tỷ lệ thu hồi và cước vận chuyển, các thương nhân sẽ cần xem xét kiểm toán cơ sở, kiểm tra thành phần, khai báo xuất khẩu, giấy phép đích, khả năng truy xuất và rủi ro vận chuyển trả lại. Do đó, cùng loại có thể có giá khác nhau tùy thuộc vào nguồn gốc, tuyến đường và cơ sở tiếp nhận.

SMM tin rằng câu hỏi then chốt cho năm 2027 không phải là liệu thương mại phế liệu đồng toàn cầu có bị cấm rộng rãi hay không, mà là quốc gia nào, dòng chất thải nào và loại vật liệu nào sẽ vẫn nằm trong các kênh thương mại đạt chuẩn.

Danh sách điểm đến được phê duyệt đầu tiên của EU, quy tắc khai báo xuất khẩu cuối cùng của Hàn Quốc và định nghĩa "phế liệu đồng chất lượng cao" của Mỹ sẽ là ba tín hiệu chính sách quan trọng nhất. Ngay cả khi tổng khối lượng thương mại không giảm mạnh, sự tập trung nguồn cung lớn hơn, tuyến thương mại dài hơn và chi phí tuân thủ tăng có khả năng hỗ trợ giá phế liệu đồng chất lượng cao và mở rộng chênh lệch giá khu vực.