Nguồn nguyên liệu vẫn chưa tăng tốc: Vì sao Ấn Độ mở rộng công suất tái chế pin trước nhu cầu?

Ngành tái chế pin lithium-ion của Ấn Độ hiện đang ở giai đoạn xây dựng năng lực ban đầu rõ rệt. Pin xe điện ngừng sử dụng quy mô lớn vẫn chưa xuất hiện, và khối lượng pin xe điện cuối vòng đời sẵn có trong nước vẫn tương đối hạn chế. Dù vậy, các công ty tái chế, luyện kim truyền thống và doanh nghiệp vật liệu năng lượng mới của Ấn Độ đã ngày càng đầu tư vào năng lực tháo dỡ, nghiền pin và chế biến thủy luyện hạ nguồn trong những năm gần đây, với đầu tư vào công suất tái chế rõ ràng vượt xa lượng nguyên liệu cuối vòng đời được đưa ra thị trường.

Theo cơ cấu cung-cầu hiện tại, công suất tái chế pin lithium-ion của Ấn Độ đã vượt quá lượng nguyên liệu pin cuối vòng đời sẵn có trong nước. Việc bổ sung công suất đang diễn ra nhanh hơn nguồn cung nguyên liệu, nghĩa là thách thức chính của thị trường không còn là thiếu năng lực xử lý, mà là liệu các cơ sở hiện hữu và mới bổ sung có thể đảm bảo nguồn nguyên liệu đủ, ổn định và khả thi về kinh tế hay không.

Tuy nhiên, khoảng cách này không nên đơn giản bị coi là dư thừa công suất thực tế. Một số dự án tái chế được công bố vẫn đang trong giai đoạn quy hoạch, xây dựng hoặc tăng công suất, nghĩa là công suất danh nghĩa được công bố không nhất thiết chuyển thành năng lực vận hành hiệu quả. Trong khi đó, các công ty tái chế Ấn Độ không chỉ phụ thuộc vào pin xe điện nội địa đã ngừng sử dụng. Rác thải điện tử tiêu dùng, phế liệu sản xuất pin, pin thải nhập khẩu và bột đen cũng có thể làm nguyên liệu đầu vào.

Do đó, Ấn Độ được mô tả chính xác hơn là đang ở giai đoạn “xây dựng năng lực trước khi nguồn nguyên liệu sẵn có”. Các doanh nghiệp đang đầu tư trước khi khối lượng pin xe điện ngừng sử dụng dự kiến tăng, đồng thời định vị cho việc mở rộng sản xuất cell pin trong nước và nhu cầu ngày càng tăng đối với tái chế khoáng sản thiết yếu. Sắp tới, liệu cung cầu trên thị trường tái chế của Ấn Độ có tiến tới cân bằng tốt hơn hay không sẽ phụ thuộc vào tiến độ vận hành thực tế của các dự án mới, khả năng tiếp cận nguyên liệu và tỷ lệ sử dụng công suất.

An ninh nguồn cung khoáng sản thiết yếu thúc đẩy xây dựng năng lực tái chế sớm

Một trong những yếu tố chính đằng sau việc Ấn Độ sớm mở rộng năng lực tái chế là sự tập trung vào an ninh nguồn cung khoáng sản thiết yếu. Khi Ấn Độ mở rộng các ngành xe điện, lưu trữ năng lượng và sản xuất pin trong nước, nhu cầu nguyên liệu thô cho pin như liti, niken và coban dự kiến tiếp tục tăng, trong khi nước này vẫn phụ thuộc nguồn cung từ nước ngoài đối với một phần tài nguyên thượng nguồn và sản phẩm tinh chế.

Trong bối cảnh giá khoáng sản quốc tế, chính sách thương mại và sự ổn định của chuỗi cung ứng còn bất định, thu hồi tài nguyên thứ cấp thông qua tái chế đang trở thành cách ngày càng quan trọng để Ấn Độ bổ sung nguồn cung khoáng sản quan trọng trong nước.

Do đó, nỗ lực phát triển tái chế pin của Ấn Độ không chỉ đơn thuần là xử lý chất thải pin trong tương lai. Nó còn phản ánh nỗ lực xây dựng trước năng lực tuần hoàn tài nguyên và cung ứng vật liệu trong nước. Thay vì chờ lượng lớn pin xe điện hết vòng đời rồi mới xây dựng năng lực tái chế, đầu tư sớm vào tái chế và chiết xuất kim loại có thể giúp doanh nghiệp thiết lập kênh nguyên liệu đầu vào, tích lũy kinh nghiệm kỹ thuật, xây dựng quan hệ khách hàng hạ nguồn và cung cấp thêm nguồn vật liệu tái chế cho quá trình mở rộng ngành pin của Ấn Độ trong tương lai.

Chính sách hỗ trợ càng củng cố kỳ vọng đầu tư vào lĩnh vực tái chế khoáng sản quan trọng. Năm 2025, Ấn Độ triển khai chương trình ưu đãi 15 tỷ rupee cho tái chế khoáng sản quan trọng, hỗ trợ chiết xuất khoáng sản quan trọng từ pin lithium-ion thải, rác thải điện tử và các dòng chất thải công nghiệp khác, đồng thời cung cấp ưu đãi về vốn đầu tư và vận hành cho các dự án mới và mở rộng.

Vào tháng 4/2026, Bộ Mỏ Ấn Độ đã hoàn tất vòng đánh giá tư cách tham gia đầu tiên theo chương trình. Tổng cộng 58 công ty đủ điều kiện tham gia, với tổng công suất tái chế và chế biến đề xuất khoảng 850.000 tấn/năm và tổng vốn đầu tư dự kiến khoảng 50 tỷ rupee. Cần lưu ý rằng công suất này bao gồm pin lithium-ion, rác thải điện tử và các dòng chất thải chứa khoáng sản quan trọng khác, do đó không chỉ đại diện cho riêng công suất tái chế pin lithium-ion. Việc đủ điều kiện cũng không có nghĩa là các dự án đã được xây dựng hay đã được cấp trợ cấp. Hỗ trợ tài chính sẽ phụ thuộc vào tiến độ triển khai dự án sau đó và việc vận hành thực tế.

Từ góc độ chính sách, hỗ trợ tái chế của Ấn Độ cũng đang chuyển từ xử lý chất thải cơ bản sang chiết xuất khoáng sản quan trọng trên thực tế. Cơ chế ưu đãi này hỗ trợ cụ thể cho các dự án có khả năng tách và thu hồi khoáng sản quan trọng, trong khi các hoạt động chỉ sản xuất black mass không phải là mục tiêu chính của chương trình ưu đãi. Điều này cho thấy đầu tư tái chế trong tương lai tại Ấn Độ có thể ngày càng dịch chuyển sâu xuống hạ nguồn, sang chế biến thủy luyện và thu hồi liti, niken, coban và các khoáng sản quan trọng khác.

Khi lượng pin xe điện hết vòng đời vẫn còn hạn chế, điều gì sẽ hỗ trợ công suất tái chế hiện có?

Trước khi lượng pin xe điện hết vòng đời bắt đầu tăng trên quy mô lớn, ngành tái chế Ấn Độ vẫn cần giải quyết một câu hỏi thực tế: nguồn nguyên liệu đầu vào cho công suất hiện có sẽ đến từ đâu?

Hiện nay, pin thải từ thiết bị điện tử tiêu dùng vẫn là nguồn nguyên liệu quan trọng cho tái chế pin lithium-ion tại Ấn Độ, trong khi lượng pin xe điện hết vòng đời vẫn còn tương đối hạn chế. Đối với các doanh nghiệp đã xây dựng công suất chế biến, phế liệu điện cực, cell pin lỗi và các chất thải sản xuất pin khác, cùng một phần nguyên liệu nhập khẩu, đang trở thành những nguồn bổ sung quan trọng.

Do đó, sự phát triển năng lực sản xuất cell pin trong nước của Ấn Độ rất đáng được quan tâm. Năm 2021, chính phủ Ấn Độ đã ban hành Chương trình ưu đãi gắn với sản xuất dành cho lưu trữ pin cell hóa học tiên tiến (ACC PLI), với kế hoạch chi 181 tỷ INR nhằm hỗ trợ thiết lập 50 GWh công suất sản xuất cell hóa học tiên tiến trong nước và giảm sự phụ thuộc của Ấn Độ vào cell pin nhập khẩu.

Tính đến tháng 3/2026, 40 GWh trong mục tiêu 50 GWh đã được phân bổ cho bốn công ty, trong khi công suất lắp đặt thực tế mới chỉ đạt khoảng 1 GWh, cho thấy lĩnh vực sản xuất cell trong nước của Ấn Độ vẫn đang trong giai đoạn đầu xây dựng và gia tăng công suất. Vào tháng 7/2026, Bộ Công nghiệp nặng Ấn Độ đã khởi động đấu thầu 10 GWh còn lại, nhắm tới các ứng dụng lưu trữ năng lượng quy mô lưới điện, cho thấy năng lực sản xuất cell trong nước tiếp tục mở rộng.

Đối với ngành tái chế, ý nghĩa của ACC PLI vượt ra ngoài sự gia tăng sản lượng pin trong tương lai. Khi các dự án cell trong nước dần đi vào sản xuất, các mảnh điện cực, cell pin lỗi và phế liệu sản xuất khác cũng sẽ tăng lên. So với pin hết vòng đời, các loại vật liệu này thường tập trung hơn tại nguồn, có thành phần hóa học rõ ràng hơn và chất lượng lô đồng đều hơn, giúp dễ dàng thiết lập cơ chế mua sắm và định giá dài hạn hơn.

Từ góc độ nguồn nguyên liệu sẵn có, phế liệu sản xuất pin tại Ấn Độ do đó có thể trở thành nguồn bổ sung quan trọng cho các nhà tái chế trước khi pin xe điện hết vòng đời xuất hiện ở quy mô lớn. Tuy nhiên, do sản lượng thực tế theo các dự án ACC PLI hiện vẫn còn hạn chế, phế liệu sản xuất khó có thể hỗ trợ đầy đủ công suất tái chế đã được quy hoạch trong ngắn hạn. Đóng góp của phế liệu sản xuất vào nguồn cung nguyên liệu tái chế sẽ phụ thuộc vào việc vận hành thực tế và tăng tốc sản lượng của các dự án sản xuất tế bào pin mới.

Nguyên liệu nhập khẩu là nguồn bổ sung quan trọng trước khi pin trong nước hết vòng đời tăng mạnh

Ngoài pin hết vòng đời phát sinh trong nước và phế liệu sản xuất, nguyên liệu nhập khẩu cũng là nguồn bổ sung quan trọng cho các nhà tái chế Ấn Độ.

Trong những năm gần đây, Ấn Độ đã điều chỉnh chính sách nhập khẩu đối với một số dòng chất thải chứa khoáng sản quan trọng và chất thải pin lithium-ion, tạo cơ hội cho các nhà tái chế trong nước tìm nguồn nguyên liệu từ nước ngoài. Trước khi nguồn cung pin hết vòng đời trong nước phát triển ở quy mô lớn, bột đen nhập khẩu và các vật liệu thải chứa lithium, niken và coban khác có thể giúp lấp một phần thiếu hụt nguyên liệu và cải thiện mức sử dụng công suất tại các cơ sở tái chế đang hoạt động.

Điều này cũng có nghĩa là trước khi pin xe điện hết vòng đời xuất hiện ở quy mô lớn tại Ấn Độ, các nhà tái chế có khả năng tiếp tục dựa vào hỗn hợp nguyên liệu đa dạng gồm rác thải điện tử tiêu dùng, phế liệu sản xuất, pin hết vòng đời trong nước và nguyên liệu nhập khẩu.

An ninh nguồn nguyên liệu có thể trở thành lĩnh vực cạnh tranh trọng yếu tiếp theo

Khi ngày càng nhiều dự án tái chế bước vào giai đoạn xây dựng và vận hành, cạnh tranh trên thị trường tái chế pin lithium-ion của Ấn Độ có thể dần chuyển từ mở rộng công suất thiết kế sang an ninh nguồn nguyên liệu. Trong khi pin xe điện trong nước chưa bước vào chu kỳ hết vòng đời tập trung, khả năng đảm bảo nguyên liệu ổn định, tuân thủ và khả thi về kinh tế sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến mức sử dụng của cả công suất hiện có lẫn công suất mới bổ sung.

Hiện tại, các nhà tái chế Ấn Độ dựa vào nhiều loại nguyên liệu đa dạng, bao gồm rác thải điện tử tiêu dùng, phế liệu sản xuất pin, khối lượng pin xe điện hết vòng đời còn hạn chế, cũng như một số chất thải pin và bột đen nhập khẩu. Rác thải điện tử tiêu dùng vẫn tương đối dồi dào, trong khi phế liệu sản xuất dự kiến ngày càng quan trọng khi các dự án sản xuất tế bào pin trong nước dần đi vào hoạt động. Nguyên liệu nhập khẩu cũng có thể hỗ trợ phần nào khi nguồn cung pin cuối vòng đời trong nước không đủ.

Tuy nhiên, nếu nguồn nguyên liệu vào hệ thống tái chế chính thức tăng chậm hơn công suất xử lý, cạnh tranh giành nguyên liệu chất lượng cao như rác thải điện tử tiêu dùng và phế liệu từ sản xuất pin có thể gay gắt hơn. Điều này không chỉ ảnh hưởng đến chi phí thu mua thượng nguồn mà còn trực tiếp gây sức ép lên biên lợi nhuận từ hoạt động nghiền và sản xuất black mass, cũng như tỷ lệ vận hành tại các cơ sở thủy luyện hạ nguồn.

Do đó, các công ty có quan hệ đối tác ổn định với nhà sản xuất cell pin, mạng lưới thu gom sẵn có và kênh thu mua đa dạng có thể có khả năng bảo đảm nguyên liệu tốt hơn trong tương lai. Đối với thị trường tái chế của Ấn Độ, lượng nguyên liệu mà các công ty thực sự có thể bảo đảm và mức sản lượng bền vững mà họ có thể duy trì cuối cùng có thể quan trọng hơn công suất danh nghĩa đã công bố.

Thị trường tái chế pin Ấn Độ vẫn trong giai đoạn “Công suất trước, Nguyên liệu sau”

SMM cho rằng ngành tái chế pin lithium-ion của Ấn Độ vẫn đang trong giai đoạn xây dựng công suất trước khi có đủ nguyên liệu. Hoạt động mở rộng ngành hiện nay được thúc đẩy nhiều hơn bởi an ninh nguồn cung khoáng sản thiết yếu, kế hoạch sản xuất pin trong nước và kỳ vọng về pin nghỉ hưu trong tương lai, thay vì do nguồn pin xe điện đã nghỉ hưu sẵn có quy mô lớn.

Trong ngắn hạn, rác thải điện tử tiêu dùng sẽ vẫn là một phần quan trọng trong nguyên liệu tái chế nội địa. Khi các dự án cell pin theo ACC PLI dần đi vào hoạt động, phế liệu điện cực, cell lỗi và rác thải sản xuất khác có thể trở thành một số nguồn nguyên liệu tăng thêm sớm nhất trong vài năm tới. Rác thải pin nhập khẩu và black mass cũng có thể giúp bù đắp thiếu hụt nguyên liệu trong nước, dù khối lượng thực tế vẫn chịu ảnh hưởng bởi chính sách thương mại, chi phí logistics và tính kinh tế của nguyên liệu.

Trong trung và dài hạn, tăng trưởng liên tục của đội xe điện Ấn Độ sẽ dần đưa nhiều pin lực kéo đến cuối vòng đời, làm tăng nguồn nguyên liệu tái chế phát sinh trong nước. Khi đó, một phần công suất tái chế hiện đang được xây dựng trước nhu cầu có thể nhận được hỗ trợ mạnh hơn từ dòng nguyên liệu nội địa. Tuy nhiên, cạnh tranh giữa các nhà tái chế cũng có khả năng dịch chuyển nhiều hơn từ mở rộng công suất sang thu mua nguyên liệu, kiểm soát chi phí và hiệu quả vận hành.

Do đó, để đánh giá liệu ngành tái chế pin lithium-ion của Ấn Độ có thực sự bước vào giai đoạn phát triển quy mô lớn hay chưa, cần chú trọng hơn đến công suất thực tế đã vận hành, cơ cấu nguyên liệu đầu vào, sản lượng và tỷ lệ sử dụng công suất, thay vì chỉ dựa vào công suất danh nghĩa mà doanh nghiệp công bố. Đối với các nhà tái chế đã xây dựng năng lực xử lý, khả năng bảo đảm nguồn nguyên liệu ổn định và duy trì tỷ lệ vận hành nhất quán sẽ trở thành chỉ số cạnh tranh ngày càng quan trọng trong giai đoạn phát triển tiếp theo của thị trường.