Nguồn cung phục hồi, giải phóng lô hàng, nhu cầu yếu khiến thị trường magiê củng cố trong xu hướng yếu [Đánh giá hàng tuần SMM về magiê]

1 Tổng quan thị trường

1 Đôlômit

Tuần này, giá xuất xưởng (EXW) chưa gồm thuế của đôlômit 1–3 cm (Ngũ Đài) là 128 NDT/tấn, đi ngang so với tuần trước; giá xuất xưởng (EXW) chưa gồm thuế của đôlômit 2–4 cm (Ngũ Đài) là 158 NDT/tấn, đi ngang so với tuần trước.

Tuần này, giá đôlômit giao hàng nhìn chung ổn định. Do tình trạng tiếp tục dừng sản xuất tại các mỏ đôlômit lớn chủ chốt ở khu vực Ngũ Đài, nguồn cung chất lượng cao tại địa phương bị thắt chặt, buộc các nhà luyện magiê nguyên sinh chuyển trọng tâm thu mua ra ngoài, lấy hàng từ các khu vực như Hạc Bích (Hà Nam), Đại Đồng (Sơn Tây) và Thập Yển (Hồ Bắc). Nhờ bổ sung liên tục từ nhiều kênh, nguồn cung toàn thị trường khá dồi dào; giá tạm thời không biến động đáng kể, duy trì xu hướng vững.

1.2.1 Thỏi magiê (Phủ Cốc, Thần Mộc – khu vực sản xuất chính)

Tuần này, giá magiê ảm đạm. Tính đến thời điểm chốt tin, báo giá chủ đạo thỏi magiê 99,90% tại các khu vực sản xuất chính là 15.750–15.850 NDT/tấn, giảm 50 NDT/tấn so với tuần trước.

Tuần này, thị trường thỏi magiê chứng kiến giằng co quyết liệt giữa bên bán và bên mua, giá thể hiện xu hướng giảm chậm theo từng nấc. Đầu tuần, các nhà luyện magiê nguyên sinh thượng nguồn vẫn hạn chế bán ra, trong khi phía hạ nguồn chủ yếu đứng ngoài quan sát do lo ngại giá cao. Trong bối cảnh hai bên bế tắc, giao dịch trầm lắng và áp lực tồn kho của các nhà luyện tiếp tục gia tăng trong nửa đầu tuần. Khoảng giữa tuần, các nhà máy bị ảnh hưởng bởi bảo dưỡng dần khôi phục sản xuất, giúp nguồn cung giao ngay bớt căng. Cùng với áp lực tồn kho tăng, một số nhà luyện bắt đầu chủ động nhượng giá để thúc đẩy bán hàng. Tuy nhiên, nhờ được hỗ trợ bởi chi phí, mức nhượng giá nhìn chung hạn chế; giá magiê không giảm mạnh mà điều chỉnh lùi chậm theo từng bước.

1.2.2 Thỏi magiê (Cảng Thiên Tân – FOB Trung Quốc)

Tuần này, giá FOB Trung Quốc được chào ở mức 2.240–2.340 USD/tấn, bình quân 2.290 USD/tấn. Giá FOB thỏi magiê ảm đạm, giảm 10 USD/tấn so với tuần trước.

Tuần này, thị trường ngoại thương thỏi magiê ảm đạm. Về phía cung, thị trường Trung Quốc có nguồn cung dồi dào và tồn kho tương đối cao, trong khi người mua hạ nguồn trong nước chỉ mua theo nhu cầu tức thời; tín hiệu gom hàng tập trung cuối tháng vẫn chưa rõ ràngChi phí đã hình thành một mức hỗ trợ đáy nhưng không được truyền tải trơn tru xuống phía dưới, khiến giá FOB trong xuất khẩu giảm 10 USD/tấn trong tuần cùng với giá EXW nội địa, khiến phạm vi chào giá nhìn chung dịch chuyển xuống thấp hơn. Về phía cầu, khách hàng nước ngoài tiếp tục chủ yếu xả hàng tồn kho của chính họ. Mặc dù số lượng yêu cầu báo giá từ nước ngoài tăng lên, nhưng tăng trưởng đơn hàng hạn chế và việc giảm giá diễn ra rõ rệt. Bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm các quy định mới về giấy phép xuất khẩu, tỷ giá hối đoái và cước phí vận tải biển, các thương nhân cũng thận trọng trong việc nhận đơn hàng. Hiện tại, thị trường thiếu động lực tăng, và trong ngắn hạn, giá dự kiến sẽ đi ngang ở mức yếu. Khi kỳ nghỉ hè ở nước ngoài dần kết thúc, thị trường có thể chứng kiến sự phục hồi nhẹ.

1.3 Bột Magiê

Trong tuần này, giá EXW chính thống đã bao gồm thuế của bột magiê cỡ hạt 20-80 mesh tại Trung Quốc là 17.000-17.100 nhân dân tệ/tấn; giá FOB Trung Quốc là 2.400-2.500 USD/tấn.

Trong tuần này, mức giao dịch trung tâm của thị trường bột magiê giảm cùng với giá thỏi magiê. Về phía nguyên liệu, nguồn cung thỏi magiê dồi dào, và phí gia công bột magiê vẫn chịu áp lực. Nhu cầu khử lưu huỳnh từ các nhà máy thép trong nước vẫn chủ yếu là mua sắm đúng hạn, và giao dịch thị trường nói chung trầm lắng. Về xuất khẩu, vẫn bị ảnh hưởng bởi kỳ nghỉ hè ở nước ngoài và các chính sách xuất khẩu liên quan, đơn hàng xuất khẩu phần nào bị kìm hãm. Trong ngắn hạn, thị trường vẫn khó thoát khỏi sự ràng buộc của thị trường thỏi magiê và dự kiến sẽ đi ngang ở mức yếu. Trong thời gian tới, cần tập trung vào tiến độ nối lại sản xuất ở nước ngoài và việc bổ sung hàng tồn kho của các nhà máy thép trong nước.

1.4 Hợp kim Magiê

Trong tuần này, giá EXW chính thống đã bao gồm thuế của hợp kim magiê tại Trung Quốc là 17.650-18.000 nhân dân tệ/tấn, và giá FOB chính thống là 2.565-2.645 USD/tấn.

Đặc điểm chính của thị trường hợp kim magiê tuần này là phí gia công vẫn chịu áp lực trong bối cảnh cung cầu yếu. Về mặt giá cả, hợp kim magiê đi ngang ở mức vững theo đà của thỏi magiê thượng nguồn, nhưng đây giống như một đợt tăng giá thụ động do yếu tố chi phí thúc đẩy hơn là do chính nền tảng cơ bản của nó được hỗ trợ. Về phía cung, mặc dù một số nhà sản xuất tạm dừng hoạt động để bảo trì, nhưng hàng tồn kho giao ngay được tích lũy trước đó trong ngành vẫn còn khá dồi dào, thị trường được cung ứng đầy đủ và cạnh tranh giữa các đối thủ cùng ngành rất khốc liệt. Sức cản từ phía cầu rõ rệt hơn: các doanh nghiệp đúc khuôn hạ nguồn sắp xếp tạm dừng sản xuất để bảo trì do nhiệt độ cao, khiến tỷ lệ vận hành giảm. Cùng với sự thay thế rộng rãi phụ tùng nhựa trong ngành xe hai bánh, tiêu thụ thực tế của hợp kim magie đã giảm trực tiếp. Khi cả cung và cầu cùng suy yếu, áp lực lên phí gia công rất lớn.

2 Tóm tắt hàng tuần

Giá chào chủ đạo của thỏi magie 99,90% tại các khu vực sản xuất chính tuần này là 15.750-15.850 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước, với giá FOB được chào ở mức 2.240-2.340 USD/tấn, trung bình 2.290 USD/tấn. Giá thỏi magie có xu hướng giảm từng bước trong tuần, do việc khôi phục sản xuất từ các nhà máy bảo trì làm tăng nguồn cung, gia tăng áp lực tồn kho tại nhà máy. Một số nhà sản xuất bán với biên lợi nhuận giảm, nhưng phía chi phí đã hạn chế mức giảm. Các yêu cầu báo giá từ nước ngoài tăng nhẹ, mặc dù khách hàng vẫn chủ yếu giải phóng tồn kho của chính họ, tăng trưởng đơn hàng hạn chế và việc giảm giá rõ rệt. Cùng với những gián đoạn từ quy định xuất khẩu mới, tỷ giá hối đoái và cước vận tải biển, các thương nhân thận trọng khi nhận đơn. Giá dolomite thượng nguồn đi ngang, và với các mỏ tạm dừng, các doanh nghiệp tìm nguồn cung từ nhiều kênh để bổ sung, giữ nguồn cung tổng thể dồi dào. Bột magie và hợp kim magie hạ nguồn cũng suy yếu theo thỏi magie, với phí gia công bột magie chịu áp lực vì các nhà máy thép chỉ mua hàng kịp thời; tồn kho hợp kim magie giao ngay dồi dào và cạnh tranh giữa các đối thủ gay gắt, trong khi việc bảo trì do nhiệt độ cao của các doanh nghiệp đúc khuôn và sự thay thế nhựa ở xe hai bánh càng kiềm chế nhu cầu, giữ phí gia công chịu áp lực. Trong ngắn hạn, hỗ trợ chi phí và nhu cầu yếu đang giằng co, giữ giá magie ở mức ảm đạm, chờ đợi sự phục hồi đơn hàng sau khi kỳ nghỉ hè ở nước ngoài kết thúc.