【SMM Flash】Lợi nhuận ròng nửa đầu năm của Defo Technology tăng vọt 581%, sản lượng lá đồng pin lithium giá trị gia tăng cao tăng

SMM, ngày 21 tháng 8: Công ty tinh chế khoáng sản quan trọng Nth Cycle có trụ sở tại Mỹ đã được Bộ Năng lượng Hoa Kỳ lựa chọn để tham gia đàm phán nhận khoản tài trợ lên tới 100 triệu đô la nhằm xây dựng cơ sở tinh chế khối đen quy mô thương mại mang tên Project Shield tại miền đông nam nước Mỹ, một trong những cơ sở đầu tiên loại này trong nước. Cơ sở này sẽ tinh chế tới 24.000 tấn/năm khối đen nội địa – vật liệu thu hồi từ pin lithium-ion đã qua sử dụng được nghiền nhỏ – thành niken MHP có độ tinh khiết cao và lithium cacbonat cấp pin bằng hệ thống điện chiết OYSTER độc quyền của Nth Cycle. Khoản tài trợ giải quyết khoảng trống cấu trúc trong năng lực tái chế của Mỹ: sau lệnh cấm xuất khẩu khối đen kéo dài một năm gần đây của Bộ Thương mại Hoa Kỳ, năng lực tinh chế nội địa không đủ khiến Trung Quốc thống trị trong khâu xử lý. Nth Cycle đã có thỏa thuận mua bán dài hạn 10 năm với Trafigura cho 2.000 tấn niken chứa và 1.500 tấn lithium cacbonat, bổ sung vào hoạt động hiện tại tại Ohio. Project Shield dự kiến hoàn thành vào năm 2029, với mô hình xây dựng mô-đun có cường độ vốn thấp hơn khoảng 70% so với các nhà máy tinh chế truyền thống. Quan điểm SMM: Sự hậu thuẫn của DOE đối với Nth Cycle phản ánh nhu cầu cấp bách ngày càng tăng của Mỹ trong việc xây dựng năng lực tái chế lithium và niken nội địa độc lập với khâu trung gian của Trung Quốc, với lệnh cấm xuất khẩu khối đen thắt chặt nguồn cung nguyên liệu đầu vào trong nước và nhu cầu mua bán cố định củng cố lập luận về tái chế pin như một trụ cột chính cho an ninh nguồn nguyên liệu thô của phương Tây.

SMM, ngày 21 tháng 8: Ủy ban Đặc trách Hạ viện về Mỏ và Phát triển Khoáng sản của Zimbabwe, do Chủ tịch Ngài Remigious Matangira dẫn đầu, đã công nhận dự án Arcadia của Prospect Lithium Zimbabwe (PLZ) như một chuẩn mực chế biến khoáng sản sau chuyến khảo sát thực tế tại khu vực Goromonzi, trích dẫn khoản đầu tư chủ động của công ty vào chế biến tại địa phương trước khi có quy định bắt buộc từ cơ quan quản lý. PLZ và công ty con Arcadia Technology Zimbabwe đã đầu tư khoảng 400 triệu đô la vào cơ sở hạ tầng chế biến và đã nộp hơn 100 triệu đô la tiền thuế và phí bản quyền tính đến nay. Nhà máy liti sunfat của công ty, được đưa vào vận hành tháng 12 năm 2025, đang hoạt động ổn định, trong khi nhà máy liti cacbonat đang xây dựng dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất thô trong tháng này. Công ty báo cáo tỷ lệ thu hồi kim loại 90% và tỷ lệ tái chế nước thải 96%, đồng thời đã chi hơn 3 triệu đô la cho phát triển cộng đồng, bao gồm việc thành lập Trường Cao đẳng Kỹ thuật và Công nghệ Triangle Zimbabwe. Trong chuyến thăm, Giám đốc Thương mại PLZ, ông Leo Huizenga, đã trình bày một gói đề xuất cải cách tài chính nhằm cải thiện năng lực cạnh tranh của khâu tinh chế hạ nguồn. Trọng tâm là hệ thống thuế tài nguyên theo bậc, sẽ thay thế mức thuế cố định 7% của Zimbabwe bằng cấu trúc phân tầng theo giai đoạn chế biến: 7% đối với quặng thô/tinh quặng, 5% đối với liti sunfat và 3% đối với muối hóa học cấp pin, nhằm khuyến khích chế biến hơn là xuất khẩu quặng thô. PLZ cũng chỉ ra sự mất cân bằng tiền tệ đang gây căng thẳng thanh khoản, với 30% doanh thu của công ty được tính bằng ZiG trong khi 84% nghĩa vụ thuế phải nộp bằng ngoại tệ, và đang thúc giục chính phủ chấp nhận một tỷ lệ lớn hơn các khoản nộp thuế bằng ZiG. Riêng biệt, công ty kêu gọi 10% thuế xuất khẩu và 3% phí xuất khẩu của mình được coi là chi phí được khấu trừ thuế, lập luận rằng việc không được khấu trừ hiện tại đẩy gánh nặng hiệu quả lên khoảng 16,25% dưới mức thuế doanh nghiệp 25% của Zimbabwe, dẫn đến tình trạng đánh thuế hai lần. Nhận định của SMM: Sự ủng hộ của Nghị viện đối với hoạt động Arcadia của PLZ tạo đà động lực chính sách cho nỗ lực cải cách tài chính của công ty, đưa nó trở thành trường hợp tham khảo cho việc Zimbabwe có thểm hiệu chỉnh chính sách thuế tài nguyên và thuế xuất khẩu trên toàn ngành liti. Với năng lực chế biến, đầu tư cộng đồng và sự hậu thuẫn từ cơ quan lập pháp hiện đã đi cùng nhau, kết quả của các đề xuất của PLZ, đặc biệt là hệ thống thuế tài nguyên theo bậc, có thể tạo tiền lệ ảnh hưởng đến cách các nhà sản xuất liti khác tại Zimbabwe cấu trúc các quyết địn đầu tư hạ nguồn trong tương lai.

Ngày 2 tháng 8, công ty Elevra Lithium niêm yết tại Sydney đã đạt được thỏa thuận cung cấp với mức giá sàn để vận chuyển tinh quặng spodumene từ dự án Québec đến nhà máy chuyển đổi dự kiến của Mangrove Lithium tại Canada, trong bối cảnh các doanh nghiệp Bắc Mỹ đang đẩy mạnh xây dựng năng lực chế biến lithium nội địa. Theo thỏa thuận, Elevra sẽ cung cấp 100% nguyên liệu đầu vào cần thiết cho nhà máy chuyển đổi có công suất 20.000 tấn lithium carbonate tương đương mỗi năm của Mangrove. Thỏa thuận bao gồm mức giá sàn được đặt cao hơn chi phí sản xuất dự kiến của Elevra, không có trần giá trần, mặc dù giá trị hợp đồng không được tiết lộ. Nhà máy của Mangrove vẫn phụ thuộc vào quyết định đầu tư cuối cùng, với nguồn hỗ trợ tài chính bổ sung dự kiến từ Export Development Canada và Canada Growth Fund, theo bà Annie Liu, Giám đốc Thương mại và Chiến lược của Mangrove. Bà Liu lưu ý rằng các cấu trúc thu mua với giá sàn đang trở nên ngày càng phổ biến trong chuỗi cung ứng lithium đá cứng, viện dẫn thời gian phát triển dự án dài và nhu cầu bền vững đối với nguyên liệu spodumene. Một cấu trúc tương tự đã được áp dụng vào tháng 2 khi PLS Group của Australia ký thỏa thuận thu mua tinh quặng spodumene với giá sàn với một nhà chuyển đổi Trung Quốc. Quan điểm SMM: Thỏa thuận Elevra-Mangrove phản ánh việc sử dụng ngày càng nhiều các cơ chế giá sàn để hỗ trợ các hợp đồng cung cấp spodumene mới, mang lại cho các nhà sản xuất thượng nguồn sự chắc chắn về chi phí khi đối mặt với biến động giá lithium liên tục, đồng thời đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào chuyên dụng cho công suất chuyển đổi mới tại Bắc Mỹ. Khi nhiều dự án chế biến phương Tây đạt đến quyết định đầu tư cuối cùng, các cấu trúc thu mua với giá sàn tương tự có thể trở thành đặc điểm tiêu chuẩn của các chuỗi cung ứng spodumene không liên kết với Trung Quốc, kéo theo những tác động đến cách thức ký kết hợp đồng và định giá nguyên liệu đầu vào trên toàn cầu.