Nhập khẩu quặng phốt phát của Trung Quốc giảm 87% trong tháng 7, chạm mức thấp nhất trong gần ba năm, trong khi xuất khẩu giảm xuống bằng không [Phân tích của SMM]

Những điểm chính: Tháng 7 năm 2026, Trung Quốc chỉ nhập khẩu 17.000 tấn quặng phosphate, giảm 87,3% so với tháng trước, chạm mức thấp nhất trong gần ba năm; xuất khẩu giảm xuống 0. Giá nhập khẩu trung bình là 84,5 USD/tấn, giảm 7,6% so với tháng trước. Trong số các tỉnh nhập khẩu, chỉ có Quảng Tây duy trì 14.000 tấn, còn các tỉnh khác giảm xuống 0; sản lượng từ nước nguồn Ai Cập giảm mạnh 81%, trong khi Kazakhstan tăng nhẹ. Xuất khẩu tăng vọt vào tháng 6 nhưng giảm xuống 0 vào tháng 7, chủ yếu do thực hiện đơn hàng, nhu cầu trái vụ và chính sách quản lý. Nhập khẩu khó phục hồi trong ngắn hạn; cần theo dõi tích trữ mùa đông và thay đổi chính sách xuất khẩu.

I. Tổng nhập khẩu: 17.000 tấn, giảm 87,3% so với tháng trước, đạt mức thấp định kỳ mới
Tháng 7 năm 2026, Trung Quốc chỉ nhập khẩu 17.000 tấn quặng phosphate, giảm 87,3% so với tháng trước từ 137.000 tấn của tháng 6.
Nhìn vào xu hướng hàng tháng, nhập khẩu đã giảm mạnh như vách đá. Tháng 1 năm 2026, khối lượng trong tháng là 243.900 tấn, đạt đỉnh nửa đầu năm; tháng 4 với 206.600 tấn và tháng 3 với 182.100 tấn vẫn ở mức cao; tháng 5 giảm mạnh xuống 131.000 tấn do tác động từ chính sách của Ai Cập; tháng 6 phục hồi nhẹ lên 137.000 tấn; sau đó tháng 7 lại giảm sâu xuống 17.000 tấn, mức nhập khẩu hàng tháng thấp nhất trong gần ba năm.
Các yếu tố hạn chế cốt lõi đằng sau sự suy giảm này bao gồm giá lưu huỳnh duy trì ở mức cao, nhu cầu yếu từ các nhà sản xuất phân bón photphat, và sự chậm lại trong mua sắm của Trung Quốc trong mùa thấp điểm. Tháng 7, các mỏ quặng phosphate thượng nguồn tại Trung Quốc bị gián đoạn do bảo vệ môi trường, giám sát an toàn và gia hạn giấy phép khai thác; phía cung tiếp tục có kỳ vọng thu hẹp. Tuy nhiên, nhu cầu phân bón photphat truyền thống hạ nguồn đang trong mùa thấp điểm, giao dịch tổng thể trì trệ.

II. Giá trị nhập khẩu và giá trung bình: Tổng giá trị giảm xuống 1,479 triệu USD, giá trung bình 84,5 USD/tấn

Về giá trị nhập khẩu, tổng giá trị nhập khẩu quặng phosphate tháng 7 chỉ đạt 1,479 triệu USD, giảm 88,2% so với tháng trước so với 12,567 triệu USD của tháng 6, về cơ bản tương ứng với mức giảm khối lượng nhập khẩu.
Về giá nhập khẩu trung bình, giá trung bình toàn quốc tháng 7 là 84,5 USD/tấn, giảm 7,6% so với tháng trước từ 91,5 USD/tấn của tháng 6.

III. Cơ cấu tỉnh nhập khẩu: Chỉ riêng Quảng Tây trụ vững, các tỉnh khác gần như giảm xuống 0
Cơ cấu nhập khẩu theo tỉnh cho thấy sự thu hẹp toàn diện trong tháng 7, nhập khẩu từ tất cả các tỉnh ngoại trừ Quảng Tây về cơ bản giảm xuống 0.

3.1 Quảng Tây: Khối lượng nhập khẩu 14.000 tấn (giảm 82,8% so với tháng trước), giá trị nhập khẩu 1,232 triệu USD (giảm 83,6% so với tháng trước), đơn giá 85,5 USD/tấn (giảm 4,8% so với tháng trước). Mặc dù giảm đáng kể so với tháng trước, Quảng Tây vẫn là tỉnh duy trì khối lượng nhập khẩu đáng kể, tiếp tục lợi thế bốc dỡ truyền thống cho các nguồn từ Bắc Phi và Trung Đông như Ai Cập và Jordan.
3.1 Tổng các tỉnh khác: Khối lượng nhập khẩu chỉ 3.000 tấn (giảm 19,7% so với tháng trước), giá trị nhập khẩu 245.000 USD (giảm 15,9% so với tháng trước), đơn giá 79,2 USD/tấn.
Hồ Bắc, Vân Nam, Chiết Giang, Thượng Hải, Bắc Kinh và Sơn Đông: nhập khẩu đều trở về 0 trong tháng 7. Trong đó, Chiết Giang sau khi tăng đột biến khoảng 89 lần so với tháng trước lên 48.000 tấn vào tháng 6, đã trở về 0 vào tháng 7; Bắc Kinh duy trì nhập khẩu lô nhỏ với đơn giá cao 934,5 USD/tấn vào tháng 6, cũng trở về 0 vào tháng 7.
Các tỉnh nhập khẩu đột ngột thay đổi từ sự phân bố đa dạng vào tháng 6 (Quảng Tây, Chiết Giang, Sơn Đông, v.v.) sang "Quảng Tây đứng một mình" vào tháng 7, phản ánh sự co lại toàn diện về phía mua hàng hạ nguồn trong giai đoạn nhu cầu thấp điểm.
4. Bối cảnh nước nguồn nhập khẩu: Ai Cập chiếm ưu thế nhưng quy mô giảm mạnh

Dữ liệu nước nguồn tháng 7 có tính nhất quán cao với dữ liệu tỉnh. Vào tháng 6, Ai Cập với 84.000 tấn (chiếm khoảng 61%) và Jordan với 48.000 tấn là các nước nguồn chính; vào tháng 7, tổng khối lượng giảm mạnh xuống 17.000 tấn, với quy mô nhập khẩu từ tất cả các nước nguồn đều giảm đồng bộ:
Ai Cập:16.000 tấn (giảm 81,1% so với tháng trước), giá trị nhập khẩu 1.361.000 USD (giảm 81,9% so với tháng trước), đơn giá 86,3 USD/tấn (giảm 3,9% so với tháng trước)
Kazakhstan:2.000 tấn (tăng 82.137,8% so với tháng trước), giá trị nhập khẩu 117.000 USD (tăng 1.817,0% so với tháng trước), đơn giá 67,5 USD/tấn (giảm 97,7% so với tháng trước)
Các nước khác:nhập khẩu nhỏ và không đáng kể
Mặc dù thị phần của Ai Cập vẫn chiếm ưu thế, nhưng khối lượng tuyệt đối đã giảm từ 84.000 tấn vào tháng 6 xuống 16.000 tấn, giảm 81%. Kỳ vọng trước đây của thị trường rằng "các nguồn cung thay thế như Jordan và Morocco sẽ tiếp tục tăng cường" đã không xảy ra vào tháng 7, và sự co lại đồng thời ở tất cả các nước nguồn phản ánh rằng sự co lại từ phía cầu là nguyên nhân chính, chứ không phải là sự dịch chuyển đơn giản giữa các nước nguồn.
5. Xuất khẩu: Trở về không trong tháng 7 sau khi tăng vọt vào tháng 6

Vào tháng 7 năm 2026, xuất khẩu quặng phốt phát của Trung Quốc bằng 0, giảm 100% so với tháng trước từ 51.000 tấn vào tháng 6.
Xuất khẩu 51.000 tấn vào tháng 6 là đỉnh của nửa đầu năm, chủ yếu được thúc đẩy bởi "hiệu ứng cơ hội cuối cùng" sau khi Ai Cập thông báo vào ngày 13 tháng 5 rằng họ sẽ ngừng ký hợp đồng xuất khẩu quặng phốt phát mới, với các doanh nghiệp trong nước vội vàng hoàn thành việc giao hàng tập trung các đơn hàng xuất khẩu trước khi cửa sổ đóng lại. Trong cơ cấu xuất khẩu tháng 6, Vân Nam vươn lên đứng đầu với 34.000 tấn (không xuất khẩu vào tháng 5), và Phúc Kiến xuất khẩu 17.000 tấn (tăng 158,5% so với tháng trước).
Bước sang tháng 7, với việc hoàn thành giao hàng các đơn hàng trước, xuất khẩu hoàn toàn dừng lại. Ngoài ra, vào tháng 7, quặng phốt phát của Trung Quốc bị ảnh hưởng bởi các xáo trộn từ bảo vệ môi trường, giám sát an toàn và gia hạn giấy phép khai thác, dẫn đến kỳ vọng co lại về phía cung; nhu cầu phân bón phốt phát truyền thống hạ nguồn đang trong giai đoạn thấp điểm; cùng với việc quản lý giấy phép xuất khẩu của Bộ Thương mại đối với quặng phốt phát và kỳ vọng tăng cường kiểm soát khoáng sản chiến lược, nhiều yếu tố kết hợp đã dẫn đến xuất khẩu trở về không trong tháng 7.
SMM trước đây dự báo rằng xuất khẩu từ tháng 7 đến tháng 9 sẽ vào khoảng 100.000-200.000 tấn, nhưng dựa trên dữ liệu thực tế của tháng 7, tốc độ phục hồi xuất khẩu có thể chậm hơn dự kiến. Cần chú ý chặt chẽ đến các chính sách xuất khẩu và sự phục hồi đơn hàng trong tháng 8-9.
VI. Tóm tắt
Phía nhập khẩu:Tổng khối lượng 17.000 tấn giảm 87,3% so với tháng trước, chạm mức thấp nhất trong kỳ; giá nhập khẩu trung bình $84,5/tấn giảm 7,6% so với tháng trước; cơ cấu tỉnh đột ngột thay đổi từ phân bố đa dạng hóa vào tháng 6 sang tình trạng chỉ có Quảng Tây hỗ trợ nhập khẩu, trong khi Hồ Bắc, Chiết Giang, Bắc Kinh,… đều giảm về 0; các nước nguồn cũng thu hẹp đồng thời, với Ai Cập vẫn chiếm ưu thế nhưng quy mô tuyệt đối giảm 81%.
Phía xuất khẩu:Sau đợt tăng đột biến 51.000 tấn vào tháng 6, xuất khẩu giảm thẳng về 0 trong tháng 7, do sự kết hợp của nhiều yếu tố bao gồm hoàn thành giao hàng các đơn hàng trước, thu hẹp nguồn cung trong nước, nhu cầu trái mùa và các biện pháp kiểm soát xuất khẩu.
Triển vọng thị trường: Trong ngắn hạn, nhập khẩu khó có thể phục hồi đáng kể, do tỷ lệ vận hành thấp của các nhà máy sản xuất phân bón photphat hạ nguồn tiếp tục kìm hãm nhu cầu mua sắm. Về phía xuất khẩu, cần chú ý đến những thay đổi nhu cầu biên do việc thực hiện các chính sách xuất khẩu đối với TSP và SSP vào tháng 8, cũng như tốc độ mua sắm dự trữ mùa đông trong nửa cuối năm. Cả năm, nhập khẩu trong nửa đầu năm đã đạt 998.200 tấn; ngay cả khi tốc độ chậm lại trong nửa cuối năm, tổng khối lượng nhập khẩu hàng năm vẫn ở mức tương đối cao. Về phía xuất khẩu, xuất khẩu tích lũy trong nửa đầu năm đạt 133.900 tấn, tăng 226% so với cùng kỳ năm ngoái; liệu xuất khẩu có thể phục hồi sản lượng trong nửa cuối năm hay không sẽ phụ thuộc vào cân bằng cung cầu trong nước và định hướng chính sách.

Lưu ý: Nếu bạn có bổ sung nào cho các chi tiết được đề cập trong bài viết này hoặc quan tâm đến các vấn đề liên quan đến hóa chấ photpho (quặng photphat, photphat sắt, LFP, v.v.) và pin thể rắn, vui lòng liên hệ với chúng tôi. Thông tin liên hệ:

Điện thoại: 021-20707860 (hoặc thêm WeChat: 13585549799), Yang Chaoxing. Xin cảm ơn!