[Phân tích SMM] Chuỗi cung ứng pin của Ấn Độ phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu; dự kiến đạt tự cung tự cấp trong vòng 10-15 năm

Chuỗi cung ứng sản xuất pin của Ấn Độ vẫn phụ thuộc nặng nề vào nhập khẩu ở mọi giai đoạn, từ nguyên liệu thô khoáng sản đến sản xuất tế bào pin, trong khi năng lực trong nước chỉ đáp ứng chưa đầy 1% nhu cầu ngắn hạn. Tính đến năm 2026, Ấn Độ chỉ có 2 GWh công suất sản xuất tế bào pin lithium-ion đã đưa vào vận hành, so với nhu cầu khoảng 260 GWh từ các đấu thầu cạnh tranh trong cùng kỳ – một khoảng cách phản ánh sự phơi nhiễm cơ cấu hơn là thiếu hụt tạm thời trong quá trình xây dựng hệ thống lưu trữ năng lượng của quốc gia.

Ở thượng nguồn, các nguyên liệu thô quan trọng như lithium, cobalt, nickel và graphite được nhập khẩu với tỷ lệ phụ thuộc gần 100%. Ấn Độ có trữ lượng trong nước hạn chế đối với lithium cấp pin và hiện thiếu cơ sở hạ tầng tinh chế để xử lý những gì có sẵn, khiến nước này hoàn toàn phụ thuộc vào giá cả và khả năng xuất khẩu lithium và nguyên liệu thô pin từ các khu vực sản xuất nước ngoài.

Ở trung nguồn, các thành phần hóa học thượng nguồn – vật liệu hoạt tính catốt, anốt, màng ngăn và chất điện phân – được cung cấp gần như hoàn toàn từ các nhà sản xuất Trung Quốc và Hàn Quốc, bao gồm cả các đầu vào được sử dụng tại các cơ sở tự nhận là nhà sản xuất trong nước. Riêng Trung Quốc cung cấp ước tính 63%-85%+ lượng nhập khẩu tế bào pin lithium-ion của Ấn Độ và kiểm soát 85%-98% công suất toàn cầu tại mọi mắt xích chính trong chuỗi cung ứng pin, đồng nghĩa ngay cả nền tảng lắp ráp pin đang phát triển của Ấn Độ vẫn bị ràng buộc về mặt cơ cấu vào một nhóm hẹp các nhà cung cấp linh kiện nước ngoài.

Ở hạ nguồn, lắp ráp bộ pin là phân khúc duy nhất Ấn Độ đã phát triển được hoạt động nội địa đáng kể, nhưng chỉ chiếm một phần nhỏ tổng giá trị chuỗi cung ứng – các công việc biên lợi nhuận cao, độ phức tạp cao vẫn tập trung ở cấp tế bào và linh kiện, nơi sự phụ thuộc vào nhập khẩu gần như hoàn toàn. Tổng hóa đơn nhập khẩu pin và tế bào của Ấn Độ đạt khoảng 2,8-3,1 tỷ USD trong giai đoạn 2023-24, nhấn mạnh quy mô giá trị vẫn chảy ra nước ngoài ở khâu tế bào pin.

Các tế bào pin sản xuất trong nước hiện có mức chênh lệch chi phí cao hơn 25%-40% so với nhập khẩu, do quy mô sản xuất chưa đủ lớn, chi phí tài chính cao hơn, và hệ sinh thái nhà cung cấp trong nước cho vật liệu đầu vào tế bào còn kém phát triển, buộc các nhà sản xuất Ấn Độ phải mua nguyên liệu tiền chất theo giá giao ngay hoặc hợp đồng chứ không được hưởng mức chiết khấu theo khối lượng như các nhà sản xuất nước ngoài tích hợp dọc. Kinh tế quy mô càng làm trầm trọng thêm tình hình: các cơ sở hoạt động ở mức khoảng 5 GWh có BДITDА khoảng -10%, điểm hòa vốn chỉ đạt được gần 10 GWh, và lợi nhuận dương yêu cầu 20 GWh trở lên – những ngưỡng mà phần lớn công suất 226 GWh đã công bố của Ấn Độ đến năm 2035 vẫn chưa đạt tới.

Chiến lược chuỗi cung ứng ngắn hạn của Ấn Độ đang ưu tiên nội địa hóa hạ nguồn – vỏ pin, hệ thống quản lý năng lượng, cơ sở hạ tầng SCADA và lắp ráp bộ pin – được hỗ trợ bởi yêu cầu hàm lượng nội địa 20% trong các đấu thầu hệ thống lưu trữ năng lượng pin quy mô lưới điện. Nâng yêu cầu này lên gần 100% sẽ làm tăng tổng chi phí đầu tư lên khoảng 30% đối với hệ thống BESS 100 MW, 2 giờ chuẩn, nhấn mạnh sự căng thẳng chi ph trực tếp gữa việ tăng tốc nộ địa hó chuỗ cung ứng và duy trì tín khả thi thương mại các dự án lưu trữ.

Một lộ trình theo giai đoạn vạch ra con đường phía trước: nộ địa hó lắ ráp và linh kiện hạ nguồn có thể đạ được trong vò 0-3 năm; mở rộng quy mô sản xuất tế bào pin lên ngưỡng khả thi 10-20 GWh mất 3-10 năm, trong khi sự phụ thuộc vào công nghệ và đầu vào thượng nguồn vẫn tiếp diễn; và tích hợp đầy đủ chuỗi cung ứng – bao gồm tinh chế khoáng sản quan trọng trong nước và giảm phụ thuộc vào vật liệu catốt, anốt và chất điện phân nhập khẩu – không được kỳ vọng trước 10-15+ năm.

Quan điểm củ SMM: Khoảnh trống chuỗi cung ứng pin của Ấn Độ tập trung rõ nhất ở khâu thượng nguồn và trung nguồn, nơ nguồn nguyện liệu thô và tền chất vẫn gần như hòan tòàn ở nước ngoài bất chấp các công bố về nhà máy gigafactory ở hạ nguồn. Cấu trúc này định vị Ấn Độ như một trung tâm cầu dài hạn đáng kể đối với lithium và nguyên liệu thô pin, bao gồ c các nhà uất khẩu spodumene và tiền chất từ châu Phi, với điều kiện giá cả và logistics có thể cạnh tranh với các mối quan hệ cung ứng đã được thiết lập chặt chẽ xung quanh các chuỗi đầu vào của Trung Quốc và Hàn Quốc.