Chiến dịch chống nội quyển mới đẩy giá polysilicon tăng 26,96% trong tháng 8 — Tương lai sẽ ra sao?

SMM News, ngày 18/8:

Sau khi ban hành các tiêu chuẩn tiêu thụ năng lượng cho ngành quang điện (PV) vào tháng 7 và triệu tập các cuộc họp định giá dựa trên chi phí, giá polysilicon—vốn đi ngang ở mức đáy chu kỳ trong một thời gian dài—cuối cùng đã đảo chiều tăng lên. Theo dữ liệu của SMM, tính đến ngày 18/8, giá trung bình của polysilicon dạng đặc và vật liệu nạp lại trong nước đạt 40,5 NDT/kg, tăng 26,96% so với ngày 31/7. Một số nhà sản xuất hàng đầu đã báo giá lên tới 43 NDT/kg cho khách hàng bên ngoài.

Tình hình thực tế của thị trường là gì? Các doanh nghiệp hạ nguồn đang phản ứng ra sao? Và giá polysilicon sẽ diễn biến thế nào tiếp theo?

Trước hết, đối với thị trường polysilicon hiện tại, mặc dù giá chào và giá hỏi mua tiếp tục leo thang, nhưng khối lượng giao dịch thực tế vẫn cực kỳ hạn chế. Các doanh nghiệp hạ nguồn nhìn chung hoài nghi về khả năng duy trì mặt bằng giá hiện tại. Hơn nữa, các nhà máy sản xuất wafer hiện đang có lượng hàng tồn kho tương đối dồi dào, một số nhà sản xuất nắm giữ tồn kho nguyên liệu thô đủ cho sản xuất từ ba đến bốn tháng. Những nhà sản xuất này có đủ khả năng đứng ngoài quan sát diễn biến thị trường. Đối với những đơn vị có tồn kho mỏng hơn hoặc có ý định thu mua tích cực, SMM được biết một số đã chọn mua nguyên liệu silicon thông qua thương nhân, với giá giao dịch trước đây dao động quanh mức 38-39 NDT/kg.

Từ góc độ cung-cầu, do mùa mưa vẫn đang tiếp diễn, một số nhà sản xuất hàng đầu đang vận hành ở tỷ lệ sử dụng công suất tương đối cao. Do đó, polysilicon sẽ tiếp tục đối mặt với áp lực dư cung trong ngắn hạn - một mối lo ngại được một số thành viên thị trường chia sẻ.

Tuy nhiên, đáng chú ý là đợt biện pháp chống cạnh tranh thiếu lành mạnh lần này—dù thể hiện qua việc ban hành các tiêu chuẩn tiêu thụ năng lượng hay triệu tập các cuộc họp định giá dựa trên chi phí—đều được củng cố bởi những bằng chứng hỗ trợ mạnh mẽ. Việc công bố tiêu chuẩn quốc gia mới và chữ ký chung của tám doanh nghiệp lớn tạo điều kiện đảm bảo cho việc thực thi sau này. Trong bối cảnh rõ ràng về "thực thi có chọn lọc thông qua các trường hợp điểm," các nhà sản xuất polysilicon hiện thể hiện mức độ tuân thủ cao đối với các chỉ thị thi hành và một thái độ sẵn sàng bảo vệ mặt bằng giá rõ rệt. Các phân khúc hạ nguồn cũng đã ghi nhận mức tăng giá đáng kể.

Về cơ cấu chi phí hiện tại của doanh nghiệp, SMM biết được rằng một số nhà sản xuất tận dụng công nghệ tiên tiến hoặc công suất sản xuất dẫn đầu có thể giảm tổng chi phí xuống dưới 40 NDT/kg. Phần lớn các nhà sản xuất có chi phí trong khoảng 40-45 NDT/kg, trong khi một số cơ sở có chi phí cao hơn nằm trên 45 NDT/kg.

SMM tin rằng trong ngắn hạn, trong bối cảnh chính sách Mục 232, giá cell pin đã trải qua một đợt tăng đáng kể, cải thiện tâm lý chung của toàn ngành. Giá polysilicon trong tháng 8 và tháng 9 dự kiến sẽ duy trì ở mức tương đối lạc quan.

Nhìn vào quỹ đạo tiếp theo của giá polysilicon, SMM cho rằng điều cần thiết là theo dõi chặt chẽ kết quả của cuộc mặc cả giữa phân khúc module và thị trường điện mặt trời cuối cùng. Nói cách khác, giá module cuối cùng ổn định ở mức nào sẽ quyết định động lực truyền dẫn dọc theo chuỗi ngành, từ đó chi phối giá polysilicon cuối cùng. Liệu sự chấp nhận của thị trường cuối cùng đối với giá module cao hơn có thể được cải thiện mà không ảnh hưởng đến các mục tiêu lắp đặt hiện tại hay không là vấn đề có tầm quan trọng cốt yếu.