[Phân tích SMM] Ngành pin lithium-ion toàn cầu điều hướng chuyển đổi công suất giữa hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) và xe điện (EV)

Bức tranh sản xuất pin lithium-ion toàn cầu đang chứng kiến một mô hình tái phân bổ công suất đặc thù, được dẫn dắt bởi nhu cầu. Thay vì dịch chuyển mang tính cấu trúc, ngành đang trải qua việc chuyển đổi sản xuất linh hoạt giữa hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) và pin động lực cho xe điện (EV)—được thúc đẩy bởi ưu đãi chính sách, chu kỳ nhu cầu và hiệu quả kinh tế khác nhau của từng phân khúc.

Năm 2025, sản lượng pin lithium-ion toàn cầu vượt 2.100 GWh, trong đó pin động lực tiến sát 1.500 GWh và pin lưu trữ năng lượng khoảng 550 GWh. Đến năm 2026, tổng sản lượng pin lithium dự kiến tăng khoảng 56% so với cùng kỳ lên trên 3.300 GWh, với sản lượng pin lithium cho lưu trữ năng lượng được kỳ vọng vượt 1.000 GWh. Trong thị trường mở rộng nhanh này, công suất sản xuất không cố định—mà dịch chuyển giữa các phân khúc để đáp ứng các “xung” nhu cầu riêng lẻ do các khung thời gian chính sách và hạn chót quy định tạo ra.

Động lực chuyển đổi và mốc thời gian

Mô hình chuyển đổi công suất quan sát trong giai đoạn 2025–2026 được dẫn dắt bởi các tín hiệu nhu cầu rời rạc: cửa sổ chính sách, hạn chót quy định và các đợt tăng vọt theo từng phân khúc.

Q2–Q3 2025: Dịch chuyển ESS → xe thương mại điện

Phân khúc xe thương mại toàn cầu ghi nhận nhu cầu tăng mạnh, với doanh số xe thương mại năng lượng mới đạt gần 1 triệu chiếc trong năm 2025—tăng khoảng 60% so với cùng kỳ và tỷ lệ thâm nhập thị trường khoảng một phần tư. Trong đó, xe tải hạng nặng năng lượng mới tăng trưởng bùng nổ. Cùng với chính sách miễn hoàn toàn thuế mua xe, làn sóng nhu cầu này đã kích hoạt việc chuyển hướng công suất sản xuất ESS sang pin động lực cho xe thương mại.

Q4 2025: Đảo chiều xe thương mại điện → ESS

Cửa sổ bàn giao tập trung cuối năm của các dự án lưu trữ năng lượng—chủ yếu do hạn chót đấu nối lưới hằng năm tại Trung Quốc—khiến công suất chảy ngược trở lại ESS.

H1 2026: Tiếp tục bàn giao lưu trữ năng lượng + dịch chuyển sang ESS dân dụng

Nửa đầu năm 2026 ghi nhận việc bàn giao dự án lưu trữ duy trì ổn định, trong khi nhu cầu xe thương mại điện chậm lại nhẹ. Đồng thời, nhu cầu ESS dân dụng ngoài Trung Quốc phục hồi, được hỗ trợ bởi ưu đãi tại một số thị trường—đặc biệt là Úc, nơi đã kéo một phần công suất pin động lực sang phân khúc lưu trữ dân dụng.

Chuyển đổi những gì, và với chi phí nào

Tái phân bổ công suất vận hành theo hai lộ trình riêng biệt, mỗi lộ trình liên quan đến các mẫu cell khác nhau:

Lộ trình 1: Chuyển đổi cell cỡ lớn trong pin động lực (324Ah & 588Ah). Các cell định dạng lớn—chủ yếu 324Ah và 588Ah—dịch chuyển giữa dây chuyền pin động lực cho xe thương mại và xe du lịch. Khi nhu cầu xe thương mại tăng vọt (như năm 2025 với xe tải hạng nặng), các dây chuyền này có thể được tái mục đích để phục vụ phân khúc xe du lịch có sản lượng lớn hơn, và ngược lại. Cả hai ứng dụng đều thuộc phía pin động lực của ngành, nên đây là chuyển đổi nội phân khúc.

Lộ trình 2: Chuyển đổi dây chuyền từ pin động lực sang ESS (120Ah). Các cell 120Ah nhỏ hơn nằm ở ranh giới giữa ứng dụng pin động lực và lưu trữ năng lượng. Dây chuyền sản xuất cell 120Ah có thể được chuyển từ nhiệm vụ pin động lực sang nhiệm vụ ESS—hoặc chuyển ngược lại—tùy theo phân khúc nào mang lại hiệu quả kinh tế ngắn hạn tốt hơn. Đây là chuyển đổi liên phân khúc, kết nối hai nửa của thị trường pin.

Chi phí và thời gian chuyển đổi: Trung bình, việc cải tạo lại một dây chuyền để sản xuất mẫu cell khác mất từ hai đến bốn tuần và tốn khoảng 140.000 USD cho mỗi lần chuyển. Đây là lực cản cơ bản khiến tái phân bổ công suất là một quyết định cần cân nhắc thay vì dòng chảy liên tục—và cũng là lý do công nghệ quy trình trở nên mang tính quyết định, như phần tiếp theo giải thích.

Công nghệ quy trình quyết định mức linh hoạt chuyển đổi

Không phải mọi dây chuyền đều có thể chuyển đổi dễ dàng như nhau. Quy trình sản xuất cell nền tảng quyết định độ đàn hồi của việc tái phân bổ công suất:

Quy trình quấn (Winding): Trong cách tiếp cận này, điện cực được quấn quanh kim quấn. Các ràng buộc vật lý—chiều dài kim và bán kính cong—giới hạn sản xuất ở các mẫu cell cố định. Chuyển sang mẫu khác đòi hỏi thay kim quấn, phát sinh chi phí cải tạo cao và thời gian triển khai dài. Do đó, các dây chuyền quấn 324Ah chỉ có thể chuyển giữa ESS và cell pin động lực cho xe thương mại cùng một mẫu.

Quy trình xếp lớp (Stacking): Điện cực và màng ngăn được xếp lớp từng lớp, không bị ràng buộc bởi kim quấn và bán kính. Bằng cách điều chỉnh chiều dài điện cực và số lớp xếp, dây chuyền stacking có thể sản xuất cell với bất kỳ dung lượng nào. Điều này cho phép chuyển đổi linh hoạt trên mọi mẫu cell. BYD là doanh nghiệp chủ lực sở hữu công suất stacking quy mô lớn—dòng Blade Battery của hãng được sản xuất hoàn toàn bằng quy trình stacking.

Kết luận

Khả năng tái phân bổ linh hoạt công suất sản xuất giữa lưu trữ năng lượng và pin động lực EV của ngành pin lithium-ion phản ánh cả quy mô nền tảng sản xuất lẫn mức độ đáp ứng của chuỗi cung ứng. Khi lưu trữ năng lượng tiếp tục tăng tốc—với sản lượng pin lithium-ion cho lưu trữ năm 2026 dự kiến tăng trên 90% so với cùng kỳ—và quá trình điện hóa xe thương mại liên tục gia tốc, động lực chuyển đổi theo nhu cầu này nhiều khả năng sẽ còn duy trì.

Tuy nhiên, mức độ linh hoạt khác biệt đáng kể theo công nghệ quy trình. Các nhà sản xuất dựa trên stacking như BYD có vị thế đáp ứng dịch chuyển nhu cầu với ma sát tối thiểu, trong khi các bên dựa trên winding đối mặt chi phí chuyển đổi cao hơn và ít lựa chọn hơn.