Vàng, bạc, bạch kim và palladium đồng loạt tăng; bạch kim tăng hơn 3%; nhóm kim loại quý mạnh lên; bạc Hunan dẫn đầu đà tăng [Tin nhanh SMM]

Tin tức SMM ngày 17/8:

Dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn kỳ vọng khiến thị trường hạ kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, chỉ số USD điều chỉnh về quanh 99,5. Cùng với lực hỗ trợ trung và dài hạn từ nhu cầu trú ẩn địa chính trị và hoạt động mua vàng của các ngân hàng trung ương, giá vàng và bạc quốc tế tăng đã kéo thị trường hợp đồng tương lai Trung Quốc đi lên, qua đó cải thiện tâm lý ở nhóm kim loại quý trên thị trường cổ phiếu A. Tính đến khoảng 15:10 ngày 17/8, vàng COMEX tăng 0,48% lên 4.458,7 USD/oz; hợp đồng vàng SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 1,05% lên 955,72 NDT/g; bạc COMEX tăng 1,47% lên 66,065 USD/oz; hợp đồng bạc SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 2,48% lên 16.143 NDT/kg; và bạc T+D tăng 2,89% lên 16.065 NDT/kg. Ngoài ra, hợp đồng tương lai bạch kim giao dịch nhiều nhất tăng vọt 3,37% lên 436 NDT/g, trong khi hợp đồng paladi giao dịch nhiều nhất tăng 2,03% lên 318,95 NDT/g.

Cổ phiếu: Tính đến khi đóng cửa ngày 17, nhóm kim loại quý tăng 3,33%. Trong đó, Hunan Silver tăng 6,63%, còn Shandong Humon Smelting, Shandong Gold International, Zhongjin Gold, Xingye Silver&Tin và Shengda Resources ghi nhận mức tăng dẫn đầu.

Thị trường giao ngay

Bạc

Ngày 17/8, giá tham chiếu bình quân giao ngay xuất xưởng buổi sáng của bạc SMM 1# là 16.021 NDT/kg, tăng 3,21% so với phiên trước.

Trên thị trường giao ngay, giá bạc tăng cao đã kìm hãm nhu cầu mua từ hạ nguồn, thị trường hôm nay ghi nhận tâm lý chờ đợi quan sát mạnh. Trong bối cảnh chênh lệch giá giao ngay – kỳ hạn nới rộng, bên cung thận trọng hơn khi báo giá; giao dịch chủ yếu đến từ nhu cầu cứng của một số nhu cầu nhận hàng, nhìn chung thiên về ngang giá. Tại Thượng Hải, báo giá đầu phiên chủ yếu ở mức TD -5 đến +10 NDT/kg; động lực mua chưa đủ, giao dịch nghiêng về vùng thấp. Tại Thâm Quyến, một số lô hàng tiêu chuẩn quốc gia tập trung quanh mức chiết khấu nhẹ so với ngang giá. Hôm nay, báo giá chênh lệch so với hợp đồng SHFE giao dịch nhiều nhất 2610 là chiết khấu 70–50 NDT/kg.

Nhìn chung, giá bạc hôm nay hồi phục nhẹ, nhưng do dòng tin tức thiếu động lực tăng thêm, giá được kỳ vọng sẽ đi ngang trong ngắn hạnTrên thị trường giao ngay, giá bạc tăng cao tiếp tục kìm hãm nhu cầu mua tiếp theo, và các bên mua ở hạ nguồn chủ yếu đứng ngoài quan sát vào đầu tuần.

Bạch kim

Ngày 17/8, giá giao ngay bình quân của bạch kim là 431 nhân dân tệ/gram, tăng 2,62% so với ngày giao dịch trước đó. Báo giá chủ đạo của bạch kim ở mức chiết khấu 3–2 nhân dân tệ/gram so với hợp đồng PT2610. Được thúc đẩy bởi đà tăng của giá kỳ hạn hôm nay, các nhà cung cấp nới rộng nhẹ mức chiết khấu so với ngày giao dịch trước, nhưng tiêu thụ ở hạ nguồn vẫn yếu; sau nhịp tăng của kỳ hạn, ý định mua bị hạn chế, hoạt động mua chủ yếu là các lô nhỏ phục vụ nhu cầu bắt buộc. Các nhà cung cấp gặp trở ngại khi bán hàng giá cao, và biên độ mặc cả trong các giao dịch thực tế nới rộng phần nào. Phí chênh lệch chứng chỉ kho tương đối cao, và báo giá chủ đạo phần lớn dao động quanh mức chiết khấu khoảng 1,5 nhân dân tệ/gram so với hợp đồng được giao dịch nhiều nhất. Nhìn chung, giao dịch trên thị trường bạch kim giao ngay hôm nay vẫn trầm lắng.

Quan điểm từ các bên

Về triển vọng kim loại quý, một số tổ chức tương đối lạc quan trong khi những tổ chức khác thận trọng hơn. Quan điểm của một số tổ chức như sau:

Everbright Futures cho rằng nhiều số liệu lạm phát của Mỹ hạ nhiệt và tiêu dùng suy yếu, khiến thị trường hạ kỳ vọng về việc tăng lãi suất trong tháng 9. Giá vàng tuần trước nhìn chung tăng vọt rồi gặp lực cản và điều chỉnh giảm. Trong ngắn hạn, lực cản tăng giá của vàng là rõ rệt; tuy nhiên, đình lạm, rủi ro địa chính trị và hoạt động mua vàng của các ngân hàng trung ương tạo lực đỡ, khiến dư địa giảm mạnh không lớn. Về Fed, sự chia rẽ nội bộ vẫn rõ ràng: Chủ tịch Fed Richmond Barkin ủng hộ giữ nguyên lãi suất, trong khi Chủ tịch Fed Cleveland Hammack tái khẳng định lập trường tăng lãi suất. Thị trường cũng theo dõi phát biểu của Wosh; bài phát biểu của ông tại cuộc họp thường niên các ngân hàng trung ương toàn cầu vào cuối tháng 8 được kỳ vọng đặc biệt quan trọng và có thể cung cấp một số định hướng cho cuộc họp chính sách tháng 9. Về địa chính trị, cuộc cạnh tranh và đàm phán liên quan đến Eo biển Hormuz vẫn đang diễn ra. Sau khi số liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 7 của Mỹ bất ngờ suy yếu, CPI và PPI đều ở mức ôn hòa, tiếp tục xác nhận áp lực lạm phát đang dịu đi ở biên. Việc thị trường định giá quá mức cho khả năng tăng lãi suất trong tháng 9 đã giảm mạnh so với các mức cao trước đó, qua đó cũng thúc đẩy giá vàng phục hồi đáng kểTuy nhiên, khi dữ liệu được công bố và xác suất tăng lãi suất giảm xuống, thị trường lại trở nên “bối rối” về triển vọng, và hoạt động chốt lời đã kéo giá vàng giảm nhẹ. Ngoài ra, các báo cáo cho biết chính phủ Nhật Bản ủng hộ đợt tăng lãi suất gần đây của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, và “cửa sổ” tiếp theo cho một đợt tăng lãi suất nhiều khả năng rơi vào tháng 9 hoặc tháng 10, kích hoạt một đợt hoảng loạn thanh khoản ngắn trên thị trường. Trong ngắn hạn, vàng đối mặt với lực cản đáng kể ở vùng giá cao và cần thời gian để hấp thụ, đồng thời chờ thêm các chất xúc tác từ dòng tin tức. Dù vậy, có thể kỳ vọng rằng tình trạng đình lạm tại Mỹ ngày càng sâu, rủi ro địa chính trị dai dẳng và việc ngân hàng trung ương Trung Quốc tiếp tục tăng nắm giữ sẽ đều tạo hỗ trợ mang tính cấu trúc cho vàng, khiến xác suất điều chỉnh mạnh tương đối thấp. (Zhitong Finance)

CICC Wealth Futures: Vấn đề Mỹ–Iran vẫn bế tắc. Iran tuyên bố Mỹ không được tiến vào Vịnh Ba Tư, Vịnh Oman hoặc Eo biển Hormuz trong tương lai; tuy nhiên, Trump tuyên bố Eo biển Hormuz sắp trở thành lãnh thổ của Mỹ, và tác động của các yếu tố địa chính trị vẫn chưa được loại bỏ. Ngoài ra, cần chú ý đến đồng USD: gần đây USD vẫn yếu, nguyên nhân cơ bản là các bước đi sai lầm của Mỹ trên các mặt trận quân sự, địa chính trị và tài chính đã làm suy giảm giá trị trú ẩn an toàn của USD. Cùng với áp lực bầu cử giữa nhiệm kỳ, kỳ vọng thắt chặt tài khóa thụ động và xu hướng “Anh hóa trái phiếu chính phủ Mỹ,” USD có thể suy yếu thêm trong trung hạn, và mức đỉnh của năm có thể đã xuất hiện. Nhìn chung, vàng vẫn có các yếu tố hỗ trợ trong bối cảnh vĩ mô, và giá vàng được kỳ vọng duy trì động lực tăng ngắn hạn sau nhịp điều chỉnh.

CITIC Securities cho biết kim loại cơ bản trong tuần này ghi nhận hoạt động chốt lời tại các ngưỡng kháng cự then chốt tương ứng, và cổ phiếu kim loại cơ bản cũng chịu chốt lời. Tuy nhiên, xét rằng giá hàng hóa vẫn có các động lực đáng kể để tăng thêm, khuyến nghị kiên nhẫn hơn với kim loại cơ bản. Giá vàng tạm thời chịu áp lực tại ngưỡng 4.500 USD, nhưng dữ liệu việc làm và lạm phát đều làm giảm khả năng tăng lãi suất trước bầu cử giữa nhiệm kỳ, và giá vàng vẫn đang ở trong một “cửa sổ” thuận lợiMột mức chênh lệch giá cao hiếm thấy đã xuất hiện ở thị trường đồng giao ngay, cho thấy tình trạng tồn kho cực kỳ eo hẹp; giá đồng đang ở sát ngưỡng bứt phá lên mức cao kỷ lục mới, trong khi cổ phiếu—được định giá chỉ nhỉnh hơn 10 lần P/E dựa trên giả định giá đồng 100.000 nhân dân tệ—mang lại biên an toàn đủ lớn, khiến giá trị phân bổ trở nên nổi bật. (Zhitong Finance)

Trong báo cáo mới nhất công bố hôm thứ Năm tuần trước, các chiến lược gia UBS cho rằng lãi suất thực giảm sẽ kéo nhà đầu tư quay lại thị trường vàng, trong khi đồng USD suy yếu và nhu cầu mua vàng mạnh từ các ngân hàng trung ương sẽ cùng đẩy giá vàng tiến tới ngưỡng 5.000 USD/oz trong nửa đầu năm sau. (Zhitong Finance)

Chiến lược gia Scott Rubner của Citadel Securities, lần đầu tiên kể từ năm 2026, khuyến nghị nhà đầu tư phân bổ vào các vị thế vàng cấu trúc, cho rằng thị trường kim loại quý hiện đang hình thành “một trong những cơ hội tăng giá hấp dẫn nhất trong nhiều tháng”. Rubner tin rằng vàng và bạc đang đồng thời hưởng lợi từ nhiều lực đẩy, bao gồm sự thay đổi trong kỳ vọng chính sách của Fed, việc các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng, các quỹ định lượng vẫn đang ở vị thế bi quan, thị trường quyền chọn phát tín hiệu tăng giá, và dòng vốn bán lẻ từng bị cuốn theo làn sóng giao dịch AI có thể quay trở lại. Theo ông, nhiều yếu tố đang tạo nên sự cộng hưởng hiếm có, và thị trường kim loại quý có thể bước vào một giai đoạn xu hướng tăng mới.

Nhà phân tích cấp cao Matt Simpson của StoneX cho biết triển vọng hòa bình ở Trung Đông cải thiện đã làm giảm kỳ vọng lạm phát của thị trường, qua đó đẩy giá vàng tăng thêm từ vùng tích lũy kéo dài nhiều tuần và nằm trên 4.000 USD. Bộ Lao động Mỹ dự kiến công bố báo cáo việc làm phi nông nghiệp tối nay. Simpson nói thêm: “Bất kể dữ liệu việc làm phi nông nghiệp ra sao, mốc 4.000 USD đã chứng tỏ là vùng hỗ trợ vững chắc—tôi nghi ngờ phe mua đang chờ một nhịp điều chỉnh để nắm cơ hội và đưa giá vàng bật tăng lên 4.600 USD. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp có thể gây dao động ngắn hạn, nhưng diễn biến giá đã cho thấy hướng đi; vàng dường như muốn tăng.”

Hội đồng Vàng Thế giới: Trong tháng 7, các yếu tố động lực tích cực đã bù đắp các yếu tố rủi ro tiêu cực, khiến giá vàng đi ngang trong tháng 7. Nhìn về phía trước, không thể loại trừ một làn sóng lạm phát cao lần hai tương tự giai đoạn cuối thập niên 1970. Nhưng điều đó tự thân không có nghĩa vàng sẽ bứt phá, vì còn phụ thuộc vào lãi suất thực, đồng USD, kỳ vọng tăng trưởng, nhu cầu từ nhà đầu tư châu Á và cách các ngân hàng trung ương phản ứng

Kelvin Wong, Chuyên gia phân tích thị trường cấp cao tại OANDA, cho biết: “Mối liên hệ giữa giá vàng và giá dầu vẫn tồn tại, vì giá dầu tác động rất lớn đến áp lực lạm phát trong nền kinh tế toàn cầu. Nếu có thể thấy một lộ trình rõ ràng cho việc tiếp tục hạ nhiệt tình hình (Trung Đông), giá vàng có thể tiếp tục tăng.” (Jinshi Data APP)

Một báo cáo nghiên cứu của CITIC Securities cho biết, từ đầu năm đến nay, giá vàng tăng vọt rồi nhanh chóng giảm mạnh, nhưng chúng tôi tin rằng vàng vẫn đang trong một thị trường giá lên lớn, được thúc đẩy bởi việc thâm hụt tài khóa của Mỹ mở rộng nhanh hơn, các rạn nứt địa chính trị khó hàn gắn trong bối cảnh phi toàn cầu hóa, và sự hỗ trợ liên tục từ hoạt động mua vàng kéo dài của các ngân hàng trung ương toàn cầu. Do đó, chúng tôi cho rằng đợt giảm giá vàng lần này chỉ là một điều chỉnh tạm thời trong thị trường giá lên. Nhịp điều chỉnh hiện tại đã tiến gần các mức cực đoan trong lịch sử, và khoảng 4.000 USD/oz nhiều khả năng là vùng đáy của chu kỳ này. Nhìn về phía trước, tác động của tình hình Eo biển Hormuz đối với giá vàng được kỳ vọng sẽ chuyển từ kìm hãm sang hỗ trợ, chính sách tiền tệ của Fed có thể lạc quan hơn kỳ vọng của thị trường, và cùng với việc chi tiêu quân sự của Mỹ tăng vọt đẩy thâm hụt lên cao, giá vàng được kỳ vọng sẽ quay lại kênh tăng trong năm nay.

Everbright Futures, khi nhìn tới tháng 8, cho biết xu hướng ngắn hạn của giá vàng phụ thuộc vào diễn biến tình hình Mỹ–Iran. Nếu xung đột tiếp diễn hoặc lan rộng, tâm lý thị trường có thể lại suy yếu, và dưới kỳ vọng về rủi ro thanh khoản, giá vàng có thể tiếp tục kém tích cực; nhưng nếu đàm phán có đột phá thực chất, giá vàng có thể ổn định trong ngắn hạn và phục hồi nhờ lực bật lại. Khi đó, nếu thị trường tài chính trong và ngoài Trung Quốc cùng phục hồi, điều này có thể được xác nhận thêm. Tuy nhiên, có thể kỳ vọng rằng với sự hỗ trợ từ lực mua cứng của ngân hàng trung ương và nhu cầu phân bổ, ngay cả khi xuất hiện một nhịp điều chỉnh nữa, dư địa giảm sẽ tương đối hạn chế. Ngoài ra, hội nghị chuyên đề các ngân hàng trung ương toàn cầu Jackson Hole vào cuối tháng 8 có thể chứng kiến Walsh phác thảo một khuôn khổ chính sách trung hạn; trước đó, dữ liệu CPI của Mỹ vào ngày 12 sẽ là chỉ báo kiểm chứng then chốt. Nhìn chung, vàng có thể hình thành đáy vững và ở giai đoạn sửa chữa tâm lý, đáng để duy trì quan điểm thận trọng nhưng lạc quan. Các rủi ro cốt lõi là xung đột Mỹ–Iran lại đẩy giá dầu tăng vượt 90 USD/oz, dữ liệu lạm phát của Mỹ bật tăng cao hơn nhiều so với kỳ vọng, và xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 tiếp tục đi lên, qua đó có thể tiếp tục kìm hãm tâm lý thị trường; tuy nhiên, xét theo diễn biến của thị trường tài chính ngoài Trung Quốc và giá dầu, cả hai đều không ủng hộ mạnh mẽ một sự leo thang toàn diện của xung đột Mỹ–Iran

Một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy sau khi giá vàng điều chỉnh mạnh từ mức cao kỷ lục trong tháng 1, các nhà phân tích đã lần đầu tiên kể từ cuối năm 2023 cắt giảm dự báo giá vàng, nhưng đa số vẫn kỳ vọng hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương và lo ngại về tính bền vững tài khóa sẽ hỗ trợ giá. Trong khảo sát 29 nhà phân tích và nhà giao dịch được thực hiện trong ba tuần qua, dự báo trung vị cho giá vàng năm 2026 là 4.509 USD/ounce. Mức này thấp hơn 4.916 USD ba tháng trước và đánh dấu lần điều chỉnh giảm đầu tiên trong 11 quý. Dự báo giá trung bình cho năm 2027 là 4.610 USD, so với 5.100 USD trong khảo sát trước. Giá vàng lập đỉnh kỷ lục 5.595 USD/ounce trong tháng 1, nhưng sang quý II đã điều chỉnh mạnh khi chiến tranh Iran làm gia tăng lạm phát năng lượng và đẩy kỳ vọng tăng lãi suất lên cao, ghi nhận hiệu suất theo quý tệ nhất kể từ năm 2013. Kể từ khi chiến sự bùng phát, giá vàng giao ngay đã giảm khoảng 22%. (Jinshi Data APP)

Các nhà phân tích ING Warren Patterson và Ewa Manthey cho biết giá vàng tăng vào thứ Hai vì giá dầu giảm mạnh đã làm dịu lo ngại lạm phát, đồng thời gây áp lực lên đồng USD và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ. Đà lao dốc của giá dầu vào thứ Hai đã giảm bớt lo ngại lạm phát và triển vọng thắt chặt tiền tệ thêm nữa. Diễn biến này diễn ra sau khi xung đột Mỹ–Iran tạm lắng. Giá dầu thấp hơn cũng gây áp lực lên đồng USD và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ, cải thiện triển vọng cho các tài sản không sinh lãi trước cuộc họp của Fed Mỹ trong tuần này. Thị trường hiện tập trung vào Fed Mỹ và việc công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ sắp tới để có thêm định hướng về triển vọng lãi suất. Nếu lợi suất vẫn ở mức thấp, giá vàng nhiều khả năng tiếp tục được hỗ trợ quanh vùng hiện tại. Tuy nhiên, bất kỳ bất ngờ theo hướng “diều hâu” nào từ Fed Mỹ có thể hạn chế dư địa tăng thêm trong ngắn hạn.

Commerzbank: Hạ dự báo giá vàng cuối năm xuống 4.500 USD/ounce troy. Giá bạch kim được kỳ vọng đạt 2.000 USD/ounce troy vào cuối năm, so với dự báo trước đó là 2.100 USD.

Citi cho biết kịch bản cơ sở của họ cho thấy, dù quý III theo lịch sử thường là giai đoạn cao điểm theo mùa của hoạt động tích trữ, nhập khẩu vàng của Ấn Độ vẫn sẽ trầm lắng trong quý III. Nguyên nhân là nguồn cung vàng phế liệu dồi dào, tâm lý người tiêu dùng thận trọng và mức chiết khấu của giá nội địa, khiến nhu cầu nhập khẩu mới bị kìm hãm. Tuy vậy, Citi vẫn đặt mục tiêu giá vàng ngắn hạn 0–3 tháng ở mức 4.500 USD. Ngân hàng cho biết mục tiêu này giả định căng thẳng tại Eo biển Hormuz hạ nhiệt và Fed Mỹ chuyển sang ít “diều hâu” hơn; trong ngắn hạn, nhiều rủi ro vẫn có thể khiến giá vàng kiểm định lại các mức thấp hơn, bao gồm leo thang trở lại quy mô lớn, giảm rủi ro do AI thúc đẩy và lập trường “diều hâu” kéo dài của Fed Mỹ.

Các nhà phân tích của ANZ Research cho biết trong một báo cáo rằng nhu cầu vàng vật chất và hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương đang hỗ trợ thị trường vàng. Họ nói thêm rằng, dù giá vàng đối mặt với lực cản ngắn hạn từ kỳ vọng Fed thắt chặt và đồng USD mạnh, sau nhiều tháng các quỹ ETF rút vốn, vị thế đầu tư vào vàng hiện rất mỏng, cho thấy dư địa giảm thêm có thể bị hạn chế. Môi trường lãi suất cao thường gây bất lợi cho các tài sản không sinh lợi suất như vàng. (Zhitong Finance)

Goldman Sachs cho biết, bất chấp áp lực từ kỳ vọng Fed “diều hâu” hơn, hoạt động mua vào của ngân hàng trung ương được dự báo sẽ tạo đáy cho vàng. Nhu cầu vẫn mạnh; ngân hàng ước tính các ngân hàng trung ương đã mua 81 tấn vàng trong tháng 5, với mức mua trung bình 3 tháng là 67 tấn/tháng — cao hơn nhiều so với mức trung bình trước năm 2022 là 17 tấn/tháng. Các nhà phân tích của Goldman nhận định: “Chúng tôi tin rằng xu hướng các ngân hàng trung ương gia tăng nắm giữ vàng sẽ tiếp tục trong nhiều năm, khi họ phòng ngừa rủi ro địa chính trị và tài chính thông qua đa dạng hóa dự trữ.” Ngân hàng dự báo mức mua trung bình hằng tháng trong năm nay và năm tới lần lượt là 50 tấn và 40 tấn. (Jinshi Data APP)

Soojin Kim, nhà phân tích tại Mitsubishi UFJ Financial Group, cho biết: “Diễn biến giá gần đây cho thấy thị trường đang đặt trọng tâm lớn hơn vào khả năng lãi suất Mỹ sẽ duy trì ở mức cao lâu hơn, thay vì nhu cầu trú ẩn truyền thống của vàng. Điều này khiến vàng dễ chịu áp lực trừ khi rủi ro địa chính trị tiếp tục chuyển hóa thành sự xấu đi diện rộng trong tâm lý thị trường tài chính.” (Jinshi Data APP)

Công ty quản lý tài sản Fidelity International cho biết họ dự định xây dựng lại vị thế vàng đã giảm trước đó trong năm nay vào một thời điểm phù hợp trong tương lai, vì tin rằng các động lực dài hạn của vàng vẫn mạnh. Ian Samson, quản lý danh mục đa tài sản tại Fidelity International, gần đây cho biết: “Chúng tôi dự định tăng nắm giữ vàng trở lại; chỉ là vấn đề thời điểm.” Ông cho biết đã hạ tỷ trọng vàng về mức trung lập trong giai đoạn tháng 1–tháng 2 năm nay, khi thị trường giá lên kéo dài nhiều năm của vàng đột ngột kết thúc. Samson kỳ vọng thị trường vàng sẽ bước vào một chu kỳ giá lên vào một thời điểm nào đó trong năm 2027. Cơ sở cho sự trở lại của thị trường giá lên chỉ bị suy yếu nếu “các chính phủ quay lại kỷ luật tài khóa và các ngân hàng trung ương thực sự cam kết đưa lạm phát giảm trở lại”, “nhưng tôi không nghĩ chúng ta đang ở trong bối cảnh đó hiện nay.” Samson cũng cho biết việc các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng (một động lực then chốt của thị trường giá lên trước đó) sẽ tiếp tục hỗ trợ giá vàng

Đọc thêm khuyến nghị: