Tin tức SMM ngày 15/8:
Thị trường kim loại:
Qua đêm, kim loại cơ bản trong nước nhìn chung tăng. Đồng SHFE tăng 0,49%; tính theo tuần, đồng SHFE giảm 0,31%. Nhôm SHFE đi ngang ở mức 23.945 nhân dân tệ/tấn. Chì SHFE giảm 0,22%, kẽm SHFE tăng 0,41%, thiếc SHFE tăng 0,36%. Niken SHFE nhích lên 0,07%. Ngoài ra, hợp đồng tương lai alumin giao dịch nhiều nhất giảm 0,19%, trong khi hợp đồng nhôm đúc giao dịch nhiều nhất tăng 0,24%.
Qua đêm, nhóm kim loại đen diễn biến trái chiều. Thép không gỉ giảm 0,49%, quặng sắt giảm 0,35% và thép cây giảm 0,03%. Thép cuộn cán nóng tăng 0,34%. Với than luyện cốc và coke: hợp đồng than luyện cốc giao dịch nhiều nhất tăng 1,7%, và hợp đồng coke giao dịch nhiều nhất tăng 1,97%.
Qua đêm, kim loại ở nước ngoài: toàn bộ kim loại cơ bản LME đều tăng. Đồng LME tăng 0,26%; tính theo tuần, đồng LME nối dài đà tăng tuần thứ bảy liên tiếp, tăng 1,07% trong tuần. Nhôm LME tăng 0,22%. Chì LME tăng 0,26%. Kẽm LME tăng 0,45%. Thiếc LME tăng 0,36%. Niken LME tăng 0,3%.
Qua đêm, kim loại quý : Vàng COMEX tăng 0,26%; vàng COMEX ghi nhận tuần tăng thứ tư liên tiếp, tăng 0,73% trong tuần. Bạc COMEX giảm 0,26%; bạc COMEX ghi nhận tuần tăng thứ hai liên tiếp, tăng 2,09% trong tuần. Qua đêm, hợp đồng vàng SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 0,6%; vàng SHFE ghi nhận tuần tăng thứ tư liên tiếp, tăng 1,68% trong tuần. Hợp đồng bạc SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 0,57%; bạc SHFE nối dài đà tăng tuần thứ tư liên tiếp, tăng 3,45% trong tuần.
Tính đến 7:17 ngày 15/8, giá đóng cửa qua đêm:
Mặt trận vĩ mô
Trung Quốc:
[PBOC: Tăng trưởng tổng tài trợ xã hội đạt 22,25 nghìn tỷ nhân dân tệ trong 7 tháng đầu năm; M2 tăng 7,7% so với cùng kỳ trong tháng 7] Theo thống kê sơ bộ của PBOC, trong 7 tháng đầu năm 2026, mức tăng lũy kế của tổng tài trợ xã hội đạt 22,25 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 174 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, các khoản vay bằng nhân dân tệ cấp cho nền kinh tế thực tăng 10,17 nghìn tỷ nhân dân tệ, ít hơn 214 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm trước; các khoản vay ngoại tệ cấp cho nền kinh tế thực, quy đổi sang nhân dân tệ, tăng 169,4 tỷ nhân dân tệ, nhiều hơn 241,9 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm trước; cho vay ủy thác giảm 81 tỷ nhân dân tệ, nhiều hơn 12,1 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm trước; cho vay tín thác giảm 67,2 tỷ nhân dân tệ, nhiều hơn 226,4 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm trước; hối phiếu ngân hàng chưa chiết khấu giảm 178,6 tỷ nhân dân tệ, ít hơn 41 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm trước; tài trợ ròng trái phiếu doanh nghiệp đạt 252 tỷ nhân dân tệ, nhiều hơn 110 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm trước; tài trợ ròng trái phiếu chính phủ đạt 776 tỷ nhân dân tệ, ít hơn 115 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm trước; và tài trợ vốn cổ phần trong nước của các doanh nghiệp phi tài chính đạt 406,1 tỷ nhân dân tệ, nhiều hơn 184,7 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ năm trướcTrong bảy tháng đầu năm, dư nợ cho vay bằng Nhân dân tệ tăng 1,038 nghìn tỷ NDT. Theo khu vực, cho vay hộ gia đình giảm 827,1 tỷ NDT, trong đó cho vay ngắn hạn giảm 928,1 tỷ NDT và cho vay trung, dài hạn tăng 101 tỷ NDT; cho vay đối với doanh nghiệp và đơn vị sự nghiệp tăng 1,1 nghìn tỷ NDT, trong đó cho vay ngắn hạn tăng 434 tỷ NDT, cho vay trung, dài hạn tăng 532 tỷ NDT và tài trợ bằng hối phiếu tăng 119 tỷ NDT; cho vay đối với các tổ chức tài chính phi ngân hàng giảm 394,4 tỷ NDT. Đến cuối tháng 7, số dư cung tiền rộng (M2) đạt 35,551 nghìn tỷ NDT, tăng 7,7% so với cùng kỳ. Số dư cung tiền hẹp (M1) đạt 11,546 nghìn tỷ NDT, tăng 4% so với cùng kỳ. Số dư tiền mặt lưu thông (M0) đạt 1,482 nghìn tỷ NDT, tăng 11,6% so với cùng kỳ. Lượng tiền mặt bơm ròng trong bảy tháng đầu năm đạt 725,5 tỷ NDT.
[Thượng Hải: Thúc đẩy tích lũy động năng cho các ngành mũi nhọn như mạch tích hợp, hàng không dân dụng, xe thông minh và thiết bị cao cấp] Hôm nay (14/8), Bí thư Thành ủy Thượng Hải Trần Cát Ninh đã dành trọn một ngày khảo sát tại Khu đặc biệt Lâm Cảng thuộc Khu thí điểm Thương mại Tự do Trung Quốc (Thượng Hải) và chủ trì một tọa đàm. Ông Trần Cát Ninh nhấn mạnh Khu đặc biệt Lâm Cảng phải luôn đặt sản xuất chế tạo tiên tiến ở vị trí nổi bật và kiên định nâng cao năng lực cũng như sức cạnh tranh cốt lõi. Nắm bắt cơ hội chuyển đổi số–thông minh và chuyển đổi xanh, đồng thời bảo đảm triển khai dự án, cần chú trọng hơn vào việc xây dựng hệ sinh thái công nghiệp, bồi dưỡng doanh nghiệp dẫn dắt ngành và doanh nghiệp tăng trưởng cao, phát triển các nền tảng công nghiệp và nâng cao năng lực dịch vụ, tăng cường tính bền bỉ và độ gắn kết của phát triển công nghiệp, thúc đẩy tích lũy động năng cho các ngành mũi nhọn như mạch tích hợp, hàng không dân dụng, xe thông minh và thiết bị cao cấp. Tận dụng lợi thế về các kịch bản sản xuất phong phú, cần thúc đẩy chuyển đổi số–thông minh của ngành bằng cách tăng cường ứng dụng robot công nghiệp, mô hình theo chiều dọc và tác nhân thông minh ở các khâu then chốt như sản xuất chế tạo và vận hành, bảo trì thiết bị, qua đó thúc đẩy chuyển đổi mang tính hệ thống trên toàn bộ quy trình, bao gồm thiết kế công nghiệp, xác thực quy mô thí điểm, kiểm tra và thử nghiệm, cũng như tiếp thị và vận hành. Cần tối ưu hóa môi trường kinh doanh, nâng cao dịch vụ cho doanh nghiệp và đẩy nhanh bồi dưỡng các doanh nghiệp đẳng cấp thế giới. Cần làm sâu sắc cải cách hệ thống quản lý tại các khu phát triển, hoàn thiện và nâng cao phương án cải cách xoay quanh các khâu then chốt như định vị chức năng, tích hợp không gian, dịch vụ chuyên nghiệp, và kiểm tra, đánh giá. (Shanghai Release)
Đô la Mỹ:
Trong đêm, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,32% xuống 99,64. Theo tuần: chỉ số đô la Mỹ tăng theo tuần, tăng 0,04% trong tuần.
Doanh số bán lẻ của Mỹ tháng 7 công bố vào thứ Sáu giảm 0,6% so với tháng trước, mức giảm lớn nhất trong hơn một năm. Cùng với dữ liệu lạm phát ôn hòa trong tuần này, định giá của thị trường về khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9 tiếp tục sụp giảm mạnh. Chỉ số đô la Mỹ đi xuống. Với CPI ôn hòa vào thứ Tư, PPI tăng trưởng 0% so với tháng trước vào thứ Năm, và doanh số bán lẻ gây bất ngờ theo hướng giảm vào thứ Sáu, “cú đánh ba” này đã kéo xác suất tăng lãi suất tháng 9 từ 75% vào cuối tháng 7 xuống khoảng 25%. CME FedWatch cho thấy 67% nhà giao dịch đặt cược Fed không thay đổi trong tháng 9. Trọng tâm định giá của thị trường đã chuyển từ “còn tăng lãi suất bao nhiêu lần nữa” sang “liệu chu kỳ tăng lãi suất này đã kết thúc hay chưa”. (Wallstreetcn)
Bộ Thương mại Mỹ thông báo vào thứ Sáu rằng doanh số bán lẻ tháng 7 giảm 0,6% so với tháng trước, mức giảm lớn nhất trong hơn một năm, trái với kỳ vọng thị trường về mức tăng nhẹ. Doanh số nhóm kiểm soát lõi (core control group) loại trừ ô tô, vật liệu xây dựng và trạm xăng giảm 0,4%, mức yếu nhất kể từ tháng 1/2025. Chỉ số tâm lý người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan tháng 8 công bố cùng ngày chỉ đạt 51, thấp hơn nhiều so với mức kỳ vọng 54,5. (Wallstreetcn)
Khi các hộ gia đình ngày càng lo ngại điều kiện kinh doanh xấu đi và lạm phát tăng, tâm lý người tiêu dùng Mỹ giảm lần đầu tiên trong ba tháng. Theo dữ liệu khảo sát do Đại học Michigan công bố vào thứ Sáu, chỉ số tâm lý người tiêu dùng sơ bộ tháng 8 giảm xuống 51, thấp hơn mức chốt tháng 7 là 55,2. Dự báo trung vị của các nhà kinh tế là 55. Người tiêu dùng kỳ vọng giá cả sẽ tăng 4,3% trong năm tới, nhích lên so với tháng trước và cao hơn nhiều so với mức trước khi xung đột Iran bùng phát vào tháng 2. Họ cũng kỳ vọng giá cả tăng với tốc độ 3,3% mỗi năm trong giai đoạn 5–10 năm tới. Sau khi cải thiện hai tháng liên tiếp, niềm tin của người tiêu dùng đối với triển vọng kinh tế cả ngắn hạn lẫn dài hạn đã xấu đi. Từ đầu năm đến nay, kỳ vọng của người tiêu dùng về thị trường lao động thay đổi tương đối ítKhảo sát cho thấy người tiêu dùng ngày càng lo ngại về lạm phát, trong khi mối lo về thất nghiệp đã dịu bớt. Khảo sát tổng hợp các phản hồi thu thập từ ngày 28/7 đến 10/8. Trong giai đoạn này, giá xăng trung bình toàn quốc tại Mỹ dao động trên 4 USD/gallon. Một báo cáo khác công bố hôm thứ Sáu cho thấy doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 7 ghi nhận mức giảm mạnh nhất trong hơn một năm, khi người tiêu dùng cắt giảm mua sắm ô tô và mua hàng từ các cửa hàng trực tuyến. (Jinshi Data APP)
Ông Goolsbee của Fed Mỹ cho biết ông ủng hộ quyết định giữ nguyên lãi suất trong tháng 7. Ông lưu ý hai số liệu năng suất gần nhất không lý tưởng, và nếu năng suất tiếp tục suy yếu, Fed Mỹ có thể cần đánh giá lại kỳ vọng của thị trường đối với trí tuệ nhân tạo (AI). Goolsbee cho biết dữ liệu CPI mới nhất là tín hiệu tích cực, nhưng cần thêm dữ liệu trước khi đưa ra kết luận; tình trạng tiêu dùng suy yếu kéo dài là điều đáng lo, dù sự yếu đi hiện tại của doanh số bán lẻ mới chỉ thể hiện trong một tháng. Trong khi đó, GDP và thị trường lao động Mỹ nhìn chung cơ bản ổn định. (Từ Wallstreetcn APP)
Theo CME “FedWatch”: xác suất Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất đến hết tháng 9 là 67,5%, và xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 32,5%. Xác suất Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất đến hết tháng 10 là 53,3%, xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 39,8%, và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 6,8%. (Jin10 Data APP)
Về vĩ mô:
Tuần tới sẽ công bố các dữ liệu gồm: tổng doanh số bán lẻ tháng 7 của Trung Quốc (so với cùng kỳ), giá trị gia tăng công nghiệp tháng 7 của Trung Quốc trên quy mô chỉ định (so với cùng kỳ), CPI tháng 7 của Canada (so với tháng trước), Chỉ số sản xuất của Fed New York tháng 8 của Mỹ, Chỉ số thị trường nhà ở NAHB tháng 8 của Mỹ, tỷ lệ thất nghiệp ILO 3 tháng của Anh cho tháng 6, tỷ lệ thất nghiệp tháng 7 của Anh, số người xin trợ cấp thất nghiệp tháng 7 của Anh, Chỉ số niềm tin kinh tế ZEW tháng 8 của Đức, Chỉ số niềm tin kinh tế ZEW tháng 8 của khu vực đồng euro, thay đổi việc làm ADP của Mỹ theo tuần (tuần kết thúc ngày 1/8), số nhà khởi công tháng 7 của Mỹ (quy đổi theo năm), giấy phép xây dựng tháng 7 của Mỹ, chỉ số giá nhập khẩu tháng 7 của Mỹ (so với tháng trước), sản lượng công nghiệp tháng 7 của Mỹ (so với tháng trước), chỉ số doanh số nhà chờ bán tháng 7 của Mỹ (so với tháng trước), CPI tháng 7 của Anh (so với tháng trước), chỉ số giá bán lẻ tháng 7 của Anh (so với tháng trước), cán cân vãng lai tháng 6 của khu vực đồng euro (điều chỉnh theo mùa), CPI cuối cùng tháng 7 của khu vực đồng euro (so với cùng kỳ), CPI cuối cùng tháng 7 của khu vực đồng euro (so với tháng trước), tỷ trọng thanh toán bằng RMB qua Swift trong thanh toán toàn cầu của Trung Quốc tháng 7, lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 1 năm của Trung Quốc đến ngày 20/8, tỷ lệ thất nghiệp tháng 7 của Australia (điều chỉnh theo mùa), PPI tháng 7 của Đức (so với tháng trước), cán cân thương mại tháng 7 của Thụy Sĩ, cán cân đơn hàng xu hướng công nghiệp CBI tháng 8 của Anh, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ (tuần kết thúc ngày 15/8), Chỉ số sản xuất Fed Philadelphia tháng 8 của Mỹ, Chỉ số dẫn dắt của Conference Board tháng 7 của Mỹ (so với tháng trước), Chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 8 của Anh, CPI lõi tháng 7 của Nhật Bản (so với cùng kỳ), vay ròng khu vực công tháng 7 của Anh, doanh số bán lẻ tháng 7 của Anh (so với tháng trước, điều chỉnh theo mùa), PMI sản xuất sơ bộ tháng 8 của Pháp, PMI sản xuất sơ bộ tháng 8 của Đức, PMI sản xuất sơ bộ tháng 8 của khu vực đồng euro, PMI sản xuất sơ bộ tháng 8 của Anh, PMI dịch vụ sơ bộ tháng 8 của Anh, doanh số bán lẻ tháng 6 của Canada (so với tháng trước), PMI sản xuất sơ bộ tháng 8 của Mỹ do S&P Global công bố, PMI dịch vụ sơ bộ toàn cầu, và chỉ số niềm tin người tiêu dùng sơ bộ tháng 8 của khu vực đồng euro, cùng nhiều dữ liệu khác.
Ngoài ra, các sự kiện trọng tâm của tuần tới gồm: Cục Thống kê Quốc gia (NBS) công bố báo cáo hằng tháng về giá bán nhà ở tại 70 thành phố lớn và vừa; Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện tổ chức họp báo về tình hình kinh tế quốc gia; Chủ tịch ECB Lagarde tham dự phiên “Triển vọng Kinh tế Toàn cầu” tại cuộc họp Hội đồng Kinh doanh Quốc tế (IBC) của Diễn đàn Kinh tế Thế giới; Fed Mỹ công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ; và Hang Seng Indexes Company công bố kết quả rà soát Bộ chỉ số Hang Seng cho quý II/2026.
Về dầu thô:
Qua đêm, cả hai hợp đồng tương lai dầu đều tăng, WTI tăng 1,42% và Brent tăng 2,01%. Tính theo tuần, hợp đồng tương lai WTI tăng 5,4%; Brent chốt tuần tăng, tăng 6,31% trong tuần.
Giá dầu quốc tế tăng, được thúc đẩy bởi tình trạng giao thông qua Eo biển Hormuz gần như tê liệt hoàn toàn. Trong ngày, hai tàu bị tấn công tại Eo biển Hormuz, khiến việc qua lại gần như đình trệ. Mỹ cho biết có thể duy trì phong tỏa hàng hải đối với Iran vô thời hạn, và Trump cũng nói sẽ giáng các đòn kinh tế nghiêm khắc lên Iran. Capital Economics ước tính dòng chảy dầu thô qua Eo biển Hormuz hiện chỉ khoảng 4–5 triệu thùng/ngày, thấp hơn nhiều so với mức trước xung đột. Brent giao ngay duy trì cấu trúc chênh lệch giá giao ngay, cho thấy nguồn cung vật chất tiếp tục thắt chặt. Công suất tại ba trong bốn trung tâm lọc dầu lớn của thế giới bị hư hại, và đà tăng giá sản phẩm tinh chế đang được chuyển thẳng sang người tiêu dùng cuối. (Wallstreetcn)
Các nhà giao dịch cho biết, khi Eo biển Hormuz vẫn phần lớn bị đóng, các nhà máy lọc dầu châu Á đang tìm nguồn thay thế để giao vào cuối năm nay, và ít nhất bốn nhà máy lọc dầu châu Á đã mua dầu thô Mỹ trong tuần này. Cả Mỹ và Iran đều tuyên bố kiểm soát Eo biển Hormuz, và lưu lượng tàu qua eo biển giảm xuống dưới mức trung bình của tháng này trong nửa sau của tuần. Khi chưa có dấu hiệu trong ngắn hạn rằng hoạt động vận tải qua eo biển sẽ sớm trở lại thông suốt, nguồn cung nhiên liệu thắt chặt sẽ nâng biên lợi nhuận lọc dầu, thúc đẩy các nhà máy lọc dầu chốt lượng tồn kho dầu thô cần cho các tháng tới từ các thị trường ngoài khu vực Vịnh. GS Caltex của Hàn Quốc đã mua 2 triệu thùng dầu thô Mars từ Shell, dự kiến giao vào tháng 11. Các nhà giao dịch cho biết lô hàng được định giá với mức chênh khoảng 13–14 USD/thùng so với giá chuẩn Dubai tháng 10. Nhà lọc dầu lớn thứ ba của Nhật Bản, Cosmo Energy Holdings, đã mua dầu thô Mars từ Trafigura; nhà lọc dầu lớn nhất Nhật Bản, ENEOS, đã mua 2 triệu thùng dầu thô WTI từ Trafigura, dự kiến giao vào tháng 11, với mức chênh hơn 10 USD/thùng so với giá WTI tháng 10. (Jinshi Data APP)
Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA): Sản lượng dầu của Mỹ dự kiến bình quân 13,83 triệu thùng/ngày trong tháng 8, so với 13,82 triệu thùng/ngày trong tháng 7; tháng 9 dự kiến bình quân 13,77 triệu thùng/ngày. (Jinshi Data APP)
Đáng chú ý, hợp đồng tương lai dầu thô New York NYMEX kỳ hạn tháng 9, chịu ảnh hưởng bởi việc chuyển vị thế và chuyển đổi hợp đồng, sẽ kết thúc phiên giao dịch sàn cuối cùng lúc 2:30 ngày 21/8 và kết thúc giao dịch điện tử lúc 5:00 sáng. Vui lòng theo dõi các thông báo đáo hạn và chuyển đổi hợp đồng của sở giao dịch để quản trị rủi ro. Ngoài ra, thời điểm đáo hạn hợp đồng dầu thô Mỹ trên một số nền tảng giao dịch thường sớm hơn 1 ngày so với lịch chính thức của NYMEX; vui lòng đặc biệt lưu ý.
Đọc thêm khuyến nghị:
![[Xuất khẩu ICT tháng 7 của Hàn Quốc tăng 140%, lập kỷ lục cao nhất cho tháng 7]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/LLUUJ20251217171751.jpeg)
