Nhôm SHFE tăng nhẹ, giữ trên các đường trung bình động; alumina phục hồi với khối lượng giao dịch tăng, đà phục hồi kỹ thuật đang mạnh lên. [Bình luận ngắn Nhôm SHFE của SMM]

Ngày 6 tháng 8, SMM đưa tin:

Hợp đồng nhôm SHFE 2609 hôm nay mở cửa ở mức 23.785 nhân dân tệ/tấn, tăng lên mức cao 23.905 nhân dân tệ/tấn, giảm xuống mức thấp 23.740 nhân dân tệ/tấn, và cuối cùng chốt ở mức 23.810 nhân dân tệ/tấn, tăng 45 nhân dân tệ/tấn, tương đương 0,19% so với ngày giao dịch trước. Khối lượng giao dịch là 143.800 lô, khối lượng mở là 239.800 lô, và thay đổi vị thế hàng ngày là -348 lô. Giá đứng trên các đường MA5 (23.735), MA10 (23.539,50), MA20 (23.356,50), MA40 (23.364,38) và MA60 (23.740,58), tiếp tục mô hình phục hồi tương đối mạnh trong ngắn hạn. Trên chỉ báo MACD, DIFF (91,45) cao hơn DEA (-3,93), và biểu đồ histogram ghi nhận 190,76, vẫn giải phóng động lượng tăng giá. Khối lượng giao dịch tăng so với ngày giao dịch trước, nhưng thay đổi vị thế hàng ngày là -348 lô, cho thấy dòng vốn rút ra nhẹ. Động lực tăng của giá tương lai vẫn cần được quan sát.

Bình luận của SMM: Các cuộc đàm phán kỹ thuật gián tiếp giữa Mỹ và Iran đã có tiến triển, với các cuộc thảo luận tập trung vào việc hoàn trả quỹ và an ninh eo biển. Các cuộc tham vấn về vấn đề hạt nhân sắp bắt đầu. Phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục thu hẹp, nhưng tranh chấp về quyền quản lý Eo biển Hormuz vẫn dai dẳng, và sự không chắc chắn vẫn còn liên quan đến việc nối lại hàng hải ở eo biển. Sự chuyển hướng diều hâu của Fed Mỹ đã thúc đẩy chỉ số đô la Mỹ, gây áp lực lên giá kim loại màu. Dưới những cơn gió ngược vĩ mô, giá nhôm giảm ở Trung Quốc và nước ngoài. Trong ngắn hạn, các yếu tố giảm giá chiếm ưu thế và giá nhôm dự kiến sẽ tiếp tục giao dịch ảm đạm.

Hợp đồng alumina 2609 hôm nay mở cửa ở mức 2.671 nhân dân tệ/tấn, tăng lên mức cao 2.728 nhân dân tệ/tấn, giảm xuống mức thấp 2.668 nhân dân tệ/tấn, và cuối cùng chốt ở mức 2.696 nhân dân tệ/tấn, tăng 42 nhân dân tệ/tấn, tương đương 1,58% so với ngày giao dịch trước. Khối lượng giao dịch là 324.400 lô, khối lượng mở là 172.000 lô, và thay đổi vị thế hàng ngày là -28.054 lô. Giá đứng trên MA5 (2.651,40), MA10 (2.666,80) và MA20 (2.683,85), nhưng vẫn nằm dưới MA40 (2.752,20) và MA60 (2.767,10). Động lực phục hồi ngắn hạn mạnh lên, nhưng áp lực trung và dài hạn vẫn dai dẳng. Trên chỉ báo MACD, DIFF (-28,58) cao hơn DEA (-31,93) và biểu đồ histogram ghi nhận 6,70. Động lượng giảm giá thu hẹp đáng kể và chuyển sang hướng phục hồi ngắn hạn. Khối lượng giao dịch tăng mạnh, nhưng thay đổi vị thế trong ngày là -28.054 lô, cho thấy dòng tiền rút ra đáng kể. Đà tăng hôm nay phản ánh nhiều hơn một đợt phục hồi do mua bù khống.

Bình luận của SMM: Theo thống kê của SMM, tính đến thứ Năm tuần trước, tổng tồn kho alumina trong nước giảm nhẹ so với tuần trước. Xét về cơ cấu tồn kho, tồn kho nguyên liệu tại các nhà máy luyện nhôm tiếp tục giảm nhẹ. Tuy nhiên, do biến động giá gần đây đáng kể và sự phân kỳ về triển vọng thị trường, nhu cầu bổ sung hàng yếu, người dùng cuối chủ yếu giữ thái độ chờ đợi. Tồn kho tại nhà máy alumina giảm, chủ yếu do ảnh hưởng từ hoạt động bảo trì định kỳ của một số doanh nghiệp phía bắc. Trong điều kiện hạn chế sản xuất, tồn kho nội bộ được ưu tiên tiêu thụ. Tác động này dự kiến sẽ giảm dần sau khi bảo trì kết thúc vào tuần tới. Tồn kho cảng tiếp tục tăng, với lượng hàng cập cảng từ nước ngoài vẫn duy trì ở mức cao. Nguồn nhập khẩu bổ sung nguồn cung giao ngay, gây áp lực lên thị trường. Nhìn chung, tình trạng dư cung vẫn không thay đổi. Trước khi chính sách hạn ngạch quặng bauxite của Guinea được thực thi, thị trường thiếu các động lực tăng giá đáng kể. Tuần tới, tồn kho dự kiến chuyển từ giảm yếu sang tăng nhẹ, trong khi cung cầu vẫn lỏng lẻo, và giá alumina dự kiến tiếp tục dao động trong xu hướng yếu.

[Thông tin được cung cấp chỉ mang tính tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên trực tiếp cho các quyết định nghiên cứu đầu tư. Khách hàng nên thận trọng khi đưa ra quyết định và không thay thế phán đoán độc lập của mình bằng thông tin này. Mọi quyết định của khách hàng không liên quan đến Shanghai Metals Market (SMM).]