Hỗ trợ chi phí tăng cường, giá trung tâm bauxite nhập khẩu tăng lên, cuộc chơi thị trường ở mức cao tiếp diễn [SMM Bauxite Weekly Review]

SMM, ngày 6 tháng 8:

Bauxite trong nước:

Gián đoạn nguồn cung đẩy giá quặng trong nước tăng, giá mua theo hợp đồng dài hạn của doanh nghiệp alumina tăng tổng thể

Do ảnh hưởng từ sự cố than cốc Sơn Tây, hoạt động khai thác tại các mỏ bauxite ở khu vực sản xuất chính như Sơn Tây và Hà Nam bị gián đoạn nhẹ trong ngắn hạn, dẫn đến thay đổi tạm thời về nguồn cung bauxite. Trong khi đó, giá alumina duy trì ở mức tương đối cao, các doanh nghiệp alumina có mức chịu đựng chi phí nguyên liệu tăng ở mức vừa phải, phần lớn chấp nhận giá quặng hiện tại một cách thụ động trong ngắn hạn. Tính đến hôm nay, giá xuất xưởng (EXW) chưa bao gồm VAT của bauxite tỷ lệ Al/Si 5, hàm lượng alumina 60% tại nhà máy nghiền ở Sơn Tây khoảng 530-550 nhân dân tệ/tấn; tại Hà Nam, giá xuất xưởng khoảng 500-540 nhân dân tệ/tấn; tại Quý Dương, giá xuất xưởng đã bao gồm VAT là 490-540 nhân dân tệ/tấn; tại Quảng Tây, bauxite tỷ lệ Al/Si 6, hàm lượng alumina 53%, giá xuất xưởng chưa bao gồm VAT tại nhà máy nghiền là 320-335 nhân dân tệ/tấn.

Bauxite nhập khẩu:

Cước vận tải biển cao kết hợp với gián đoạn mùa mưa, giá hợp đồng dài hạn tháng 8 đang được thảo luận liên tục

Tính đến ngày 31 tháng 7, dữ liệu cho thấy tổng lượng bauxite xuất cảng hàng tuần từ các cảng chính của Guinea là 3,8703 triệu tấn, tăng 800.600 tấn so với tuần trước, lượng xuất tăng nhẹ. Do căng thẳng Mỹ-Iran lại gia tăng, giá dầu phục hồi trở lại, cước vận tải biển từ Guinea đến Trung Quốc theo xu hướng tăng, giá chào thị trường tăng lên khoảng 35 đô la Mỹ/tấn, chi phí tại các mỏ tăng ở các mức độ khác nhau; cùng với bất ổn chính sách của Guinea và thời tiết bất lợi ảnh hưởng đến vận chuyển, các mỏ Guinea tăng cường kiểm soát lượng bauxite xuất khẩu. Tại Australia, tính đến ngày 31 tháng 7, tổng lượng bauxite xuất cảng hàng tuần từ các cảng chính của Australia là 1,0527 triệu tấn, tăng 4.600 tấn so với tuần trước, lượng xuất cơ bản ổn định; cần chú ý trong tương lai đến tốc độ xuất hàng của các mỏ Australia và thay đổi lượng xuất cảng. Tính đến ngày 31 tháng 7, lượng bauxite cập cảng Trung Quốc là 3,8747 triệu tấn, tăng 1,1144 triệu tấn so với tuần trước; cần tiếp tục theo dõi tác động của giá dầu và cước vận tải biển ở mức cao và biến động đến tốc độ cập cảng và chi phí hạ cánh trong tương lai.

Về giá cả, giá hợp đồng dài hạn bô-xit Guinea tháng 7 ở mức 70-71,5 USD/tấn, giá hợp đồng dài hạn tháng 8 vẫn đang được thảo luận, nhưng tin đồn thị trường hiện cho thấy có thể tăng so với tháng 7. Trong khi đó, tồn kho bô-xit tại các nhà máy luyện alumina Trung Quốc vẫn ở mức cao. Tuần này, tồn kho tương đối ổn định, với số ngày tồn kho khoảng 94 ngày, tạo áp lực trần nhất định lên giá quặng. Đối với bô-xit Guinea, chi phí vận chuyển từ Guinea đến Trung Quốc phục hồi, cộng thêm chi phí mỏ bổ sung từ việc giảm lượng xuất hàng do mùa mưa truyền thống và thời tiết xấu, khiến giá chào từ phía thượng nguồn và thương nhân liên tục vững, nhích tăng lên phạm vi giá cao 72-73 USD/tấn. Các nhà máy luyện alumina Trung Quốc, chịu áp lực kép từ tồn kho cao liên tục và lợi nhuận thu hẹp, duy trì mức giá giao dịch dự kiến trong khoảng 70-71 USD/tấn. Phân kỳ giá nghiêm trọng tồn tại giữa thượng nguồn và hạ nguồn trên thị trường bô-xit, giao dịch thị trường chậm lại, bế tắc đàm phán kéo dài từ tuần trước. Tính đến thứ Năm tuần này, giá chào FOB bô-xit Guinea là 38-42 USD/tấn, giá trung bình tăng 1 USD/tấn so với thứ Năm tuần trước; giá CIF báo cáo là 70-74 USD/tấn, giá trung bình tăng 1 USD/tấn so với thứ Năm tuần trước; giá Chỉ số Bauxite Nhập khẩu SMM báo cáo là 71,57 USD/tấn, tăng 0,7 USD/tấn so với thứ Năm tuần trước. Giá bô-xit tương lai vẫn sẽ phụ thuộc vào tình hình chi phí từng mỏ, tác động của mùa mưa truyền thống tại Guinea và chính sách hạn ngạch xuất khẩu bô-xit của chính phủ lên tổng lượng xuất hàng, và SMM sẽ tiếp tục theo dõi sát diễn biến thị trường và điều kiện giao dịch trên thị trường bô-xit.

Nhìn chung, giá quặng nội địa duy trì mức hiện tại; trong khi đó, tồn kho bô-xit tại các nhà máy luyện alumina Trung Quốc vẫn cao (khoảng 94 ngày), cuộc đấu trí thương lượng giữa bên mua và bên bán vẫn tiếp diễn. Sự không chắc chắn về chính sách hạn ngạch của Guinea, lượng xuất hàng giảm và mùa mưa truyền thống cũng gây áp lực tăng nhất định lên chi phí bô-xit. Trong ngắn hạn, do tác động kép từ chi phí và chính sách dẫn đến lượng xuất hàng giảm, giá quặng nhập khẩu dự kiến sẽ tiếp tục mô hình đàm phán ở mức cao, sau đó cần chú ý đến việc thực thi chính sách hạn ngạch của Guinea và xu hướng giá cước vận tải biển.