Tin SMM ngày 6 tháng 8:
Giá thỏi germani trên thị trường giao ngay, do nguồn cung nguyên liệu thô thắt chặt, đã tăng nhẹ; các doanh nghiệp vonfram hàng đầu tăng nhẹ báo giá hợp đồng dài hạn. Trong khi đó, Bộ Thương mại Hoa Kỳ's Cục An ninh và Công nghiệp (BIS) vào ngày 6 tháng 8 năm 2026 đã chính thức công bố trên Công báo Liên bang quy tắc tạm thời cuối cùng "Lệnh phân bổ và các yêu cầu bổ sung đối với khoáng sản và vật liệu quan trọng có thể tái chế," dựa trên Đạo luật Sản xuất Quốc phòng (DPA) và quyết định của tổng thống vào ngày 30 tháng 7 năm 2026, áp đặt kiểm soát bán hàng nội địa bắt buộc đối với hai loại khoáng sản tái chế quan trọng: phế liệu vonfram nghiền nát và bột đen pin lithium. Quy tắc sẽ có hiệu lực vào ngày 27 tháng 8 năm 2026 và có giá trị đến ngày 27 tháng 8 năm 2027, làm gia tăng lo ngại về nguồn cung nguyên liệu vonfram thắt chặt bên ngoài Trung Quốc. Hiện tại, hoạt động giao dịch vonfram giao ngay trong nước đã có dấu hiệu phục hồi, và trung tâm giao dịch đơn hàng quặng vonfram giao ngay tăng nhẹ. Tâm lý thị trường thứ cấp nóng lên đã thúc đẩy nhóm kim loại phụ, đồng loạt tăng mạnh. Tính đến thời điểm đóng cửa ngày 6 tháng 8, nhóm kim loại phụ tăng 2,08%. Về các cổ phiếu riêng lẻ: Yunnan Germanium tăng vọt hơn 8%, trong khi China Tungsten High-Tech, Xianglu Tungsten, Xiamen Tungsten, Haotong Technology và Orient Tantalum dẫn đầu đà tăng.
Thị trường giao ngay
Germani
Đặt hàng để xem Giá kim loại giao ngay lịch sử SMM
Germani là kim loại hiếm chiến lược với cấu trúc nguồn cung toàn cầu tập trung cao độ. Việc thực thi liên tục các biện pháp kiểm soát tài nguyên trong nước và những gián đoạn địa chính trị thường xuyên bên ngoài Trung Quốc, kết hợp với việc thực thi bình thường các chính sách kiểm soát xuất khẩu, đã cùng củng cố kỳ vọng thắt chặt nguồn cung. Hiện tại, nguồn cung giá thấp trên thị trường khan hiếm, và nhu cầu mua đúng lúc từ hạ nguồn phải chấp nhận nguyên liệu giá cao, khiến giá thỏi germani tăng nhẹ vào ngày 6 tháng 8. Trong khi đó, nhu cầu ổn định tổng thể từ các ngành sử dụng cuối đã hỗ trợ cho sự tăng giá liên tục của germani trong năm nay.
Vonfram
Đặt hàng để xem Xu hướng giá kim loại giao ngay lịch sử SMM
Hiện tại, thị trường quặng vonfram đang hoạt động ổn định. Một doanh nghiệp vonfram lớn đã tăng nhẹ báo giá hợp đồng dài hạn, tạo một số hỗ trợ cho niềm tin thị trường. Trong khi đó, Cục Công nghiệp và An ninh (BIS) thuộc Bộ Thương mại Hoa Kỳ vào ngày 6 tháng 8 năm 2026 đã chính thức công bố trên Công báo Liên bang quy định tạm thời cuối cùng “Lệnh phân bổ và các yêu cầu bổ sung đối với khoáng sản và vật liệu quan trọng có thể tái chế”, theo Đạo luật Sản xuất Quốc phòng (DPA) và một quyết định của tổng thống ngày 30 tháng 7 năm 2026, áp đặt kiểm soát bán hàng nội địa bắt buộc đối với hai loại khoáng sản tái chế quan trọng: phế liệu vonfram vụn và khối đen pin lithium. Quy định này sẽ có hiệu lực vào ngày 27 tháng 8 năm 2026 và kéo dài đến ngày 27 tháng 8 năm 2027, làm dấy lên lo ngại của thị trường về tình trạng khan hiếm nguồn cung nguyên liệu vonfram bên ngoài Trung Quốc. Đến nay, hoạt động giao dịch vonfram giao ngay trong nước đã cho thấy sự phục hồi nhất định, và trung tâm giao dịch các đơn đặt hàng quặng vonfram giao ngay đã nhích nhẹ lên.
Ở trong nước, thị trường đang đánh giá lại tác động của “Ý kiến của Cục Giám sát An toàn Mỏ Quốc gia về việc Chuẩn hóa các Đội Thi công Khai thác (Bóc tách) Mỏ Kim loại và Phi kim loại” đối với ngành khai thác mỏ phi than. Văn bản yêu cầu đến ngày 1 tháng 5 năm 2027 đối với các mỏ hầm lò và đến ngày 1 tháng 5 năm 2028 đối với các mỏ lộ thiên, phải chọn một trong hai phương án: ① thành lập đội khai thác nội bộ; ② tham gia hợp đồng tổng thầu tuân thủ; nghiêm cấm thầu phụ manh mún và chuyển nhượng theo tầng, cấm tuyệt đối cung ứng lao động. Các mỏ không hoàn tất khắc phục đúng thời hạn sẽ bị yêu cầu đình chỉ sản xuất để khắc phục. Mỏ vonfram trong nước chủ yếu là mỏ hầm lò, với phần lớn quặng wolframit được khai thác bằng phương pháp hầm lò, một số quặng scheelit được khai thác kết hợp cả lộ thiên và hầm lò. Tại các vùng giàu vonfram như Giang Tây và Hồ Nam, phần lớn các mỏ vonfram vừa và nhỏ từ lâu phụ thuộc rất nhiều vào các đội khai thác hợp đồng bên ngoài. Việc thực thi quy định mới sẽ đặt ra những hạn chế thực tế đối với nguồn cung quặng vonfram, chi phí sản xuất và hoạt động của các mỏ vừa và nhỏ.
Gần đây, thị trường quặng vonfram giao ngay bắt đầu sôi động hơn, các thương nhân tích cực tham gia thị trường, trong khi các lò luyện kim hạ nguồn tiếp tục duy trì tâm lý chờ đợi và quan sát. Nhìn chung, tâm lý thị trường đã dịu bớt trong bối cảnh các chính sách khai khoáng dồn dập và các đợt thanh tra an toàn tập trung tại Vân Nam, Giang Tây và Hà Nam. Gián đoạn về nguồn cung gia tăng, và nếu nhu cầu có dấu hiệu phục hồi nhẹ, thị trường vonfram được kỳ vọng sẽ đảo chiều.
Tiếng nói từ các tổ chức
Báo cáo nghiên cứu của Chứng khoán Guojin nhận định: Tantalum: Nguồn cung tài nguyên tantalum toàn cầu có mức độ tập trung cao và thường xuyên bị gián đoạn, trong khi sự phát triển của máy chủ AI và sản xuất chất bán dẫn tiên tiến được kỳ vọng sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu đối với tụ điện tantalum, bia tantalum và các lĩnh vực khác. Trong bối cảnh nguồn cung liên tục bị hạn chế và nhu cầu dần được giải phóng, thị trường tantalum dự kiến sẽ chuyển từ giai đoạn bị chi phối bởi nguồn cung sang cộng hưởng cung-cầu, đẩy mặt bằng giá tantalum lên cao hơn. Các cổ phiếu liên quan: Oriental Tantalum, Guotai Group, Ximei Resources, Xinjinlu, Jiangwu Equipment.
Báo cáo nghiên cứu của Chứng khoán Minmetals chỉ ra: Germanium chiếm 60% ứng dụng trong truyền thông quang học và quang điện vệ tinh, trở thành kim loại "AI computing power + space energy". Với khả năng kiểm soát chỉ số khúc xạ tuyệt vời và khả năng chống bức xạ, germanium đã trở thành vật liệu quan trọng cho kết nối quang học trong trung tâm dữ liệu AI và hệ thống quang điện của vệ tinh quỹ đạo thấp. Nhìn vào sự thay đổi trong cơ cấu nhu cầu, từ năm 2020 đến năm 2026, tiêu thụ germanium hạ nguồn tăng từ 160 tấn lên 240 tấn, trong đó tỷ trọng của truyền thông quang học tăng lên 40% và quang điện vệ tinh tăng lên 20%, chiếm tổng cộng 60% tổng nhu cầu hạ nguồn. Dự kiến 90% đóng góp tăng trưởng nhu cầu vào năm 2027 sẽ đến từ hai lĩnh vực bùng nổ: phần cứng AI và quang điện vệ tinh.
Báo cáo nghiên cứu của Chứng khoán Caitong cho thấy: Với nhu cầu bùng nổ về sức mạnh tính toán AI, quy mô thị trường của indium phosphide, được sử dụng làm vật liệu nền chip, sẽ tiếp tục mở rộng. Tài nguyên indium khan hiếm và bị hạn chế bởi chính sách, giá sản phẩm đã bước vào kênh tăng giá. Phốt pho đỏ độ tinh khiết cao là vật liệu nền bán dẫn cực kỳ quan trọng với rào cản công nghệ tinh chế cao. Trong bối cảnh việc triển khai ứng dụng AI tăng tốc thúc đẩy xây dựng cơ sở hạ tầng liên quan, chuỗi ngành công nghiệp nền indium phosphide được kỳ vọng sẽ có được cơ hội kép từ tăng trưởng nhu cầu và thay thế trong nước. Nhà đầu tư được khuyến nghị theo dõi các doanh nghiệp liên quan có lợi thế về tài nguyên và công nghệ trong lĩnh vực indium phosphide, indium và phốt pho đỏ độ tinh khiết cao.
Báo cáo nghiên cứu của Datong Securities cho thấy kim loại hiếm đã bước vào xu hướng tăng độc lập, với nguồn cung thắt chặt và thuộc tính chiến lược thúc đẩy việc định giá lại. Ngành đất hiếm phản ánh trước kỳ vọng về các quy định mới, khi nhập khẩu quặng từ Myanmar bị gián đoạn và ôxít praseodymium-neodymium có nguồn cung giao ngay khan hiếm và giá tăng vọt. Ở vonfram và antimon, cấp quặng giảm sút kết hợp với hạn chế sản xuất vì bảo vệ môi trường đã nới rộng khoảng cách cung cầu, trong khi nhu cầu từ quang điện và cacbua xi măng vẫn vững ngay cả trong mùa thấp điểm, với tồn kho ở mức thấp. Năng lực tính toán AI và ngành truyền thông đang thúc đẩy nhu cầu về gali và germani, cùng với chính sách kiểm soát xuất khẩu, việc tích trữ ở nước ngoài đã làm tăng chênh lệch giá giữa thị trường trong nước và nước ngoài. Tài nguyên khan hiếm và thuộc tính tài chính cộng hưởng, và ngành này tiếp tục thu hút sự ưu ái của dòng vốn.
