Tin SMM ngày 6 tháng 8:
Giá thỏi germani trên thị trường giao ngay, do nguồn cung nguyên liệu thô thắt chặt, đã tăng nhẹ; các doanh nghiệp vonfram hàng đầu tăng nhẹ báo giá hợp đồng dài hạn. Trong khi đó, Bộ Thương mại Hoa Kỳ's Cục An ninh và Công nghiệp (BIS) vào ngày 6 tháng 8 năm 2026 đã chính thức công bố trên Công báo Liên bang quy tắc tạm thời cuối cùng "Lệnh phân bổ và các yêu cầu bổ sung đối với khoáng sản và vật liệu quan trọng có thể tái chế," dựa trên Đạo luật Sản xuất Quốc phòng (DPA) và quyết định của tổng thống vào ngày 30 tháng 7 năm 2026, áp đặt kiểm soát bán hàng nội địa bắt buộc đối với hai loại khoáng sản tái chế quan trọng: phế liệu vonfram nghiền nát và bột đen pin lithium. Quy tắc sẽ có hiệu lực vào ngày 27 tháng 8 năm 2026 và có giá trị đến ngày 27 tháng 8 năm 2027, làm gia tăng lo ngại về nguồn cung nguyên liệu vonfram thắt chặt bên ngoài Trung Quốc. Hiện tại, hoạt động giao dịch vonfram giao ngay trong nước đã có dấu hiệu phục hồi, và trung tâm giao dịch đơn hàng quặng vonfram giao ngay tăng nhẹ. Tâm lý thị trường thứ cấp nóng lên đã thúc đẩy nhóm kim loại phụ, đồng loạt tăng mạnh. Tính đến thời điểm đóng cửa ngày 6 tháng 8, nhóm kim loại phụ tăng 2,08%. Về các cổ phiếu riêng lẻ: Yunnan Germanium tăng vọt hơn 8%, trong khi China Tungsten High-Tech, Xianglu Tungsten, Xiamen Tungsten, Haotong Technology và Orient Tantalum dẫn đầu đà tăng.
Thị trường giao ngay
Germani
Đặt hàng để xem Giá kim loại giao ngay lịch sử SMM
Germani là kim loại hiếm chiến lược với cấu trúc nguồn cung toàn cầu tập trung cao độ. Việc thực thi liên tục các biện pháp kiểm soát tài nguyên trong nước và những gián đoạn địa chính trị thường xuyên bên ngoài Trung Quốc, kết hợp với việc thực thi bình thường các chính sách kiểm soát xuất khẩu, đã cùng củng cố kỳ vọng thắt chặt nguồn cung. Hiện tại, nguồn cung giá thấp trên thị trường khan hiếm, và nhu cầu mua đúng lúc từ hạ nguồn phải chấp nhận nguyên liệu giá cao, khiến giá thỏi germani tăng nhẹ vào ngày 6 tháng 8. Trong khi đó, nhu cầu ổn định tổng thể từ các ngành sử dụng cuối đã hỗ trợ cho sự tăng giá liên tục của germani trong năm nay.
Vonfram
Đặt hàng để xem Xu hướng giá kim loại giao ngay lịch sử SMM
Hiện tại, thị trường quặng vonfram đang hoạt động ổn định. Một doanh nghiệp vonfram lớn đã tăng nhẹ báo giá hợp đồng dài hạn, tạo một số hỗ trợ cho niềm tin thị trường. Trong khi đó, Cục Công nghiệp và An ninh (BIS) thuộc Bộ Thương mại Mỹ vào ngày 6 tháng 8 năm 2026 đã chính thức công bố trên Công báo Liên bang quy định tạm thời cuối cùng "Lệnh Phân bổ và Các Yêu cầu Bổ sung đối với Khoáng sản và Vật liệu Tái chế Quan trọng", theo Đạo luật Sản xuất Quốc phòng (DPA) và một quyết định của tổng thống vào ngày 30 tháng 7 năm 2026, áp đặt kiểm soát bán hàng nội địa bắt buộc đối với hai loại khoáng sản tái chế quan trọng: phế liệu vonfram nghiền và khối đen pin lithium. Quy định sẽ có hiệu lực từ ngày 27 tháng 8 năm 2026 và duy trì hiệu lực đến ngày 27 tháng 8 năm 2027, làm gia tăng lo ngại của thị trường về nguồn cung nguyên liệu vonfram khan hiếm bên ngoài Trung Quốc. Tính đến thời điểm hiện tại, hoạt động giao dịch vonfram giao ngay trong nước đã có dấu hiệu phục hồi, và trung tâm giao dịch các đơn hàng quặng vonfram giao ngay đã nhích lên nhẹ.
Ở trong nước, thị trường đang đánh giá lại tác động của "Ý kiến của Cục Quản lý An toàn Mỏ Quốc gia về Việc Chuẩn hóa Đội thi công Khai thác (Bóc tách) Mỏ Kim loại và Phi Kim loại" đối với ngành khai thác mỏ phi than. Văn bản yêu cầu trước ngày 1 tháng 5 năm 2027 đối với mỏ hầm lò và trước ngày 1 tháng 5 năm 2028 đối với mỏ lộ thiên, phải chọn một trong hai phương án: ① thành lập đội khai thác nội bộ; ② tham gia vào hình thức khoán thầu tích hợp tuân thủ; nghiêm cấm thầu phụ phân mảnh và chuyển nhượng theo lớp, đồng thời cấm tuyệt đối việc cử lao động thuê ngoài. Các mỏ không hoàn thành việc khắc phục đúng hạn sẽ bị yêu cầu tạm dừng sản xuất để khắc phục. Các mỏ vonfram trong nước chủ yếu là mỏ hầm lò, với phần lớn quặng wolframit được khai thác qua phương pháp hầm lò, và một số quặng scheelit được khai thác qua cả phương pháp lộ thiên và hầm lò. Tại các khu vực giàu vonfram như Giang Tây và Hồ Nam, một lượng lớn các mỏ vonfram vừa và nhỏ từ lâu đã phụ thuộc rất nhiều vào các đội khai thác khoán ngoài. Việc thực thi quy định mới sẽ đặt ra những hạn chế hữu hình đối với nguồn cung quặng vonfram, chi phí sản xuất và hoạt động của các mỏ vừa và nhỏ.
Gần đây, thị trường quặng vonfram giao ngay đã bắt đầu sôi động hơn, với các thương nhân tích cực tham gia thị trường, trong khi các nhà luyện kim hạ nguồn vẫn duy trì tâm lý chờ đợi. Nhìn chung, tâm lý thị trường đã dịu đi trong bối cảnh các chính sách khai thác mỏ thường xuyên và các đợt thanh tra an toàn tập trung tại Vân Nam, Giang Tây và Hà Nam. Các gián đoạn từ phía cung đã gia tăng, và nếu nhu cầu có sự tham gia nhẹ, thị trường vonfram được kỳ vọng sẽ có sự phục hồi.
Tiếng nói từ các tổ chức
Báo cáo nghiên cứu của Guojin Securities nhận định: Tantalum: Nguồn cung tantalum toàn cầu tập trung cao và thường xuyên bị gián đoạn, trong khi sự phát triển của máy chủ AI và sản xuất bán dẫn tiên tiến được kỳ vọng sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu đối với tụ điện tantalum, bia tantalum và các lĩnh vực khác. Trong bối cảnh hạn chế nguồn cung liên tục và nhu cầu dần được giải phóng, thị trường tantalum được dự báo sẽ chuyển từ dẫn dắt bởi nguồn cung sang cộng hưởng cung-cầu, đẩy mặt bằng giá tantalum lên cao hơn. Các cổ phiếu liên quan: Oriental Tantalum, Guotai Group, Ximei Resources, Xinjinlu, Jiangwu Equipment.
Báo cáo nghiên cứu của Minmetals Securities chỉ ra: Germanium chiếm 60% ứng dụng trong truyền thông quang và quang điện vệ tinh, khiến nó trở thành kim loại của “sức mạnh tính toán AI + năng lượng không gian”. Với khả năng kiểm soát chỉ số khúc xạ tuyệt vời và khả năng chống bức xạ, germanium đã trở thành vật liệu then chốt cho kết nối quang trong trung tâm dữ liệu AI và hệ thống quang điện vệ tinh quỹ đạo thấp. Xem xét thay đổi trong cơ cấu nhu cầu, từ năm 2020 đến 2026, tiêu thụ germanium hạ nguồn tăng từ 160 tấn lên 240 tấn, trong đó tỷ trọng của truyền thông quang tăng lên 40% và tỷ trọng của quang điện vệ tinh tăng lên 20%, cùng chiếm 60% tổng nhu cầu hạ nguồn. Dự kiến, 90% đóng góp tăng trưởng nhu cầu trong năm 2027 sẽ đến từ hai lĩnh vực bùng nổ: phần cứng AI và quang điện vệ tinh.
Báo cáo nghiên cứu của Caitong Securities cho thấy: Cùng với nhu cầu bùng nổ về sức mạnh tính toán AI, quy mô thị trường của indium phosphide, được sử dụng làm vật liệu đế chip, sẽ tiếp tục mở rộng. Tài nguyên indium khan hiếm và chịu hạn chế về chính sách, giá sản phẩm đã bước vào kênh tăng. Phốt pho đỏ độ tinh khiết cao là vật liệu nền bán dẫn cực kỳ quan trọng với rào cản công nghệ tinh chế cao. Trong bối cảnh triển khai ứng dụng AI tăng tốc thúc đẩy xây dựng cơ sở hạ tầng liên quan, chuỗi ngành đế indium phosphide được kỳ vọng sẽ đón nhận cơ hội kép từ tăng trưởng nhu cầu và thay thế trong nước. Nhà đầu tư được khuyến nghị theo dõi các doanh nghiệp liên quan có lợi thế về tài nguyên và công nghệ trong lĩnh vực indium phosphide, indium và phốt pho đỏ độ tinh khiết cao.
Báo cáo nghiên cứu của Chứng khoán Datong cho thấy kim loại quý hiếm đã bước vào xu hướng tăng độc lập, với nguồn cung thắt chặt và thuộc tính chiến lược thúc đẩy việc định giá lại. Ngành đất hiếm đang đi trước kỳ vọng về các quy định mới, nhập khẩu quặng từ Myanmar bị gián đoạn và ôxít Pr-Nd có nguồn cung giao ngay khan hiếm và giá tăng vọt. Đối với vonfram và antimon, cấp quặng giảm sút kết hợp với hạn chế sản xuất do bảo vệ môi trường đã mở rộng khoảng trống cung, trong khi nhu cầu từ điện mặt trời và cacbua xi măng vẫn ổn định ngay cả trong mùa thấp điểm, với tồn kho ở mức thấp. Sức mạnh tính toán AI và ngành truyền thông đang thúc đẩy nhu cầu đối với gali và germani, và cùng với chính sách kiểm soát xuất khẩu, việc dự trữ ở nước ngoài đã làm chênh lệch giá giữa thị trường Trung Quốc và hải ngoại gia tăng. Tài nguyên khan hiếm và thuộc tính tài chính cộng hưởng, và ngành này tiếp tục thu hút sự ưu ái của vốn liếng.
