[SMM Analysis] Mỹ áp đặt các hạn chế khẩn cấp đối với xuất khẩu khối đen pin lithium, khóa chặt nguyên liệu thô tái chế quan trọng bằng các quy định.

ngày 6 tháng 8 năm 2026

Trong bối cảnh Hoa Kỳ đẩy nhanh chuỗi cung ứng pin nội địa nhưng vẫn phụ thuộc vào nhập khẩu khoáng sản quan trọng, Cục Công nghiệp và An ninh (BIS) thuộc Bộ Thương mại Hoa Kỳ đã ban hành một quy tắc tạm thời cuối cùng vào ngày 5 tháng 8 năm 2026, áp đặt biện pháp kiểm soát xuất khẩu đối với một số vật liệu pin tái chế. Biện pháp có tác động lớn nhất là hạn chế xuất khẩu tạm thời đối với "black mass" – sản phẩm trung gian trong tái chế pin lithium. Thay vì cấm hoàn toàn xuất khẩu các vật liệu liên quan đến pin lithium, động thái này nhắm mục tiêu chính xác vào các sản phẩm trung gian tái chế giàu lithium, coban và niken, nhằm cắt đứt từ nguồn lượng pin hết hạn sử dụng đang tăng nhanh trong nước.

Cơ sở pháp lý của quy tắc tạm thời cuối cùng này là Mục 101 của Đạo luật Sản xuất Quốc phòng năm 1950, được kích hoạt thông qua một quyết định của tổng thống. Trong khuôn khổ DPAS, BIS đã ban hành một lệnh phân bổ chỉ thị yêu cầu việc bán các vật liệu liên quan trước hết phải ưu tiên cho nhu cầu nội địa của Hoa Kỳ. Theo định nghĩa của quy tắc, "black mass" bao gồm hỗn hợp dạng bột giàu lithium, coban, niken và các kim loại khác thu được sau khi xả, nghiền và phân loại pin hết hạn sử dụng, cũng như các vật liệu trung gian tái chế đã trải qua xử lý vật lý sơ bộ nhưng chưa bước vào giai đoạn tinh chế hóa học. Pin mới thành phẩm, mô-đun pin và pin hết hạn chưa ở trạng thái trung gian này không bị áp dụng trực tiếp biện pháp kiểm soát này.

Quy tắc tạm thời cuối cùng này, được công bố trên Công báo Liên bang vào ngày 6 tháng 8 năm 2026, sẽ có hiệu lực sau 21 ngày, tức các biện pháp hạn chế sẽ được thực thi đầy đủ từ ngày 27 tháng 8 năm 2026. Quy tắc này có hiệu lực đến ngày 27 tháng 8 năm 2027.

Hiện tại, năng lực nghiền và tiền xử lý toàn cầu cho tái chế pin lithium năm 2026 đạt khoảng 3,42 triệu tấn/năm, trong đó năng lực của Trung Quốc chiếm khoảng 70%. Các doanh nghiệp tái chế tại Trung Quốc phân bố rộng rãi và có công suất lớn, trong khi Bắc Mỹ chiếm khoảng 7% năng lực nghiền và tiền xử lý toàn cầu. Trong mảng tái chế thủy luyện, năng lực thủy luyện của Trung Quốc chiếm từ 80% trở lên. Hơn nữa, trong Biện pháp Hành chính Tạm thời về Tái chế và Sử dụng Tổng hợp Pin Năng lượng Xe Năng lượng Mới Đã nghỉ hưu, ban hành ngày 1 tháng 4 năm 2026, các yêu cầu về hiệu suất tái chế được quy định rõ ràng: tỷ lệ thu hồi tổng thể không dưới 98% đối với Ni-Co-Mn và không dưới 85% đối với lithium. Hiện tại, công suất lithium carbonate tái chế năm 2025 là 556.000 tấn, niken sulfat 184.000 tấn (tính theo hàm lượng kim loại) và coban sulfat 82.000 tấn (tính theo hàm lượng kim loại). Hầu hết các doanh nghiệp đạt tỷ lệ thu hồi lithium trên 85%, tỷ lệ thu hồi niken và coban khoảng 97%. Trung Quốc dẫn đầu về tổng công suất và tỷ lệ thu hồi trong công đoạn luyện thủy luyện hậu cần của tái chế pin lithium. Mặc dù châu Âu và Bắc Mỹ cũng có công suất luyện thủy luyện, hầu hết các nhà máy đang trong giai đoạn sản xuất thử nghiệm.

Do đó, tại các khu vực này, pin hết hạn sử dụng được xử lý sơ bộ thành black mass và bán như sản phẩm trung gian cho các nhà máy tinh chế hạ nguồn hoặc xuất khẩu trực tiếp sang châu Á để chiết xuất thủy luyện. Sau khi lệnh cấm có hiệu lực, bất kỳ black mass nào không có giấy phép xuất khẩu sẽ không thể rời khỏi lãnh thổ hải quan Hoa Kỳ, trực tiếp đóng băng các kênh xuất khẩu ngắn hạn của một số nhà tái chế.

SMM cho rằng hạn chế xuất khẩu tạm thời này đang gây ra các phản ứng dây chuyền trong ngành tái chế pin lithium. Trong ngắn hạn, một số doanh nghiệp tái chế phụ thuộc vào xuất khẩu black mass để có dòng tiền đối mặt với tình trạng tồn đọng nguyên liệu và rủi ro vỡ nợ hợp đồng hiện tại, điều này có thể buộc họ phải cắt giảm công suất và điều chỉnh sản xuất. Trong trung hạn, động thái này có thể thúc đẩy việc thiết lập công suất tích hợp cho tinh chế black mass, tiền chất và vật liệu cực âm tại Bắc Mỹ, đẩy các nhà tái chế ký các thỏa thuận cam kết khối lượng dài hạn với các nhà tinh chế và sản xuất pin, từ đó định hình lại chuỗi hậu cần và mô hình kinh doanh của ngành tái chế pin lithium Hoa Kỳ.

Nhóm Nghiên cứu Năng lượng Mới SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lv Yanlin 021-20707875