Thị trường xe NEV phục hồi, nhưng doanh số nội địa và xuất khẩu được thúc đẩy bởi các phân khúc khác nhau.
Doanh số xe NEV nội địa của Hàn Quốc đạt khoảng 491.000 chiếc trong nửa đầu năm 2026, tăng khoảng 28% so với cùng kỳ năm trước. Xuất khẩu xe NEV tăng khoảng 32%, lên khoảng 533.000 chiếc trong cùng kỳ, cho thấy sự phục hồi rõ rệt ở cả thị trường trong nước và nước ngoài.
Tuy nhiên, cơ cấu tăng trưởng có sự khác biệt đáng kể. Trên thị trường nội địa, doanh số xe điện thuần pin (BEV) tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm trước, đạt khoảng 201.000 chiếc, đóng góp phần lớn vào mức tăng tổng thể. Phần lớn mức tăng này phản ánh nền tảng thấp do doanh số yếu vào đầu năm 2025 tạo ra. Dù vậy, doanh số hàng tháng vẫn duy trì tương đối mạnh mẽ trong giai đoạn cuối của nửa đầu năm, cho thấy nhu cầu cũng đã có mức độ bình thường hóa nhất định.
Xe hybrid (HEV) vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất trên thị trường nội địa. Doanh số HEV gần như đi ngang so với cùng kỳ năm trước, đạt khoảng 284.000 chiếc, nhưng chiếm khoảng 58% tổng doanh số xe NEV. Điều này cho thấy HEV tiếp tục là nền tảng nhu cầu chính cho thị trường xe điện hóa của Hàn Quốc, khi những lo ngại của người tiêu dùng về giá xe điện, sự tiện lợi khi sạc, an toàn pin và giá trị còn lại vẫn chưa được giải quyết triệt để.
Thị trường xuất khẩu thậm chí còn nghiêng về HEV mạnh hơn. Xuất khẩu HEV tăng khoảng 49% so với cùng kỳ, đạt khoảng 367.000 chiếc, chiếm gần 69% tổng xuất khẩu xe NEV. Xuất khẩu BEV cũng tăng, nhưng với tốc độ vừa phải hơn, vào khoảng 23%. Do đó, phần lớn tăng trưởng xuất khẩu xe NEV của Hàn Quốc trong nửa đầu năm đến từ HEVs.
Cơ cấu này đồng nghĩa rằng tăng trưởng doanh số và xuất khẩu xe NEV không nên được hiểu là sự phục hồi tương đương về nhu cầu pin. Các xe HEV mang bộ pin nhỏ hơn đáng kể so với BEV, có nghĩa là tăng trưởng doanh số xe không chuyển thành mức tăng trưởng tương tự trong tiêu thụ cell pin và vật liệu cathode.
Sản lượng cell pin nội địa giảm bất chấp doanh số xe tăng
Trái ngược với sự gia tăng của doanh số và xuất khẩu xe NEV, tổng sản lượng pin NCM và LFP nội địa của các nhà sản xuất lớn Hàn Quốc ước tính đạt khoảng 59 GWh trong nửa đầu năm 2026, giảm khoảng 29% so với cùng kỳ.
Sản lượng pin NCM giảm khoảng 39%. Do nền sản xuất pin nội địa của Hàn Quốc vẫn tập trung chủ yếu vào pin ba thành phần (NCM) cho ứng dụng xe điện, sự sụt giảm này cho thấy nhu cầu đối với xe BEV cao cấp và cỡ trung-lớn, cũng như sự phục hồi đơn hàng từ các khách hàng lớn vẫn chưa đủ mạnh.
Sự khác biệt giữa doanh số xe và sản lượng pin phản ánh cả cơ cấu nhu cầu lẫn xu hướng nội địa hóa sản xuất ở nước ngoài. Dù doanh số BEV phục hồi trên thị trường nội địa, tăng trưởng xuất khẩu lại chủ yếu đến từ HEV. Đồng thời, các nhà sản xuất pin và ô tô Hàn Quốc đã mở rộng sản xuất tại Bắc Mỹ và châu Âu, làm suy yếu mối liên kết trực tiếp giữa doanh số xe ở nước ngoài và sản lượng cell pin tại Hàn Quốc.
Theo đó, chỉ riêng số lượng xe bán ra và giá trị xuất khẩu ngày càng trở nên kém hiệu quả trong vai trò chỉ báo nhu cầu vật liệu pin của Hàn Quốc. Phân tích ngày càng cần bao gồm dung lượng pin trên mỗi xe, tỷ lệ cell pin do Hàn Quốc sản xuất trong nguồn cung xe, phân bổ sản xuất giữa các nhà máy nước ngoài và tỷ lệ vận hành tại các cơ sở cell pin trong nước.
Hệ thống lưu trữ năng lượng dựa trên LFP đang nổi lên như một trụ cột tăng trưởng mới
Trong khi tổng sản lượng pin sụt giảm, đầu ra LFP lại mở rộng nhanh chóng. Sản lượng pin LFP của các nhà sản xuất lớn Hàn Quốc ước đạt khoảng 10 GWh trong nửa đầu năm 2026, cao hơn gấp bốn lần mức ghi nhận một năm trước đó. Kết quả là, tỷ trọng của LFP trong tổng sản lượng NCM và LFP tăng từ khoảng 3% trong nửa đầu năm 2025 lên khoảng 17% trong nửa đầu năm 2026.
Điều này không có nghĩa là ngành pin Hàn Quốc đang chuyển nền tảng công nghệ cốt lõi từ NCM sang LFP. NCM vẫn đóng vai trò trung tâm trong các ứng dụng xe điện cao cấp và cỡ trung-lớn, nơi mật độ năng lượng và phạm vi lái xe tiếp tục là những yêu cầu then chốt. Ngược lại, LFP mở rộng chủ yếu qua các ứng dụng ESS, nơi tính cạnh tranh về chi phí, độ an toàn và tuổi thọ vòng đời có tầm quan trọng lớn hơn.
Tại thị trường nội địa, thị trường mua sắm tập trung ESS và các chính sách triển khai dài hạn đang tạo ra nhu cầu ban đầu. Các nhà sản xuất pin Hàn Quốc cũng đang mở rộng kinh doanh ESS thông qua các dự án Bắc Mỹ và chuỗi cung ứng nội địa hóa. Thay vì chỉ cạnh tranh về giá cell pin với các nhà cung cấp Trung Quốc, họ tìm cách tạo sự khác biệt thông qua sản xuất tại địa phương, an toàn hệ thống, công nghệ phòng cháy và độ tin cậy vận hành lâu dài ở các thị trường ngoài Trung Quốc.
Tuy nhiên, sự mở rộng sản lượng LFP vẫn chưa đủ để bù đắp cho sự sụt giảm của tổng sản lượng pin. Sản lượng LFP tăng khoảng 8 GWh so với cùng kỳ trong nửa đầu năm, trong khi sản lượng NCM giảm khoảng 31 GWh. Dù ESS đang bắt đầu khẳng định mình là một kênh nhu cầu mới có ý nghĩa, sự thu hẹp trong nhu cầu NCM truyền thống vẫn lớn hơn đáng kể.
Triển vọng
Nửa đầu năm 2026 cho thấy những thay đổi cơ cấu trong nhu cầu hạ nguồn có ý nghĩa hơn sự phục hồi bề nổi của doanh số xe. Doanh số BEV nội địa hồi phục từ nền tảng thấp, nhưng HEV vẫn chiếm thị phần lớn nhất. Về xuất khẩu, HEV đóng góp phần lớn tăng trưởng tổng thể. Kết quả là, các chỉ số ô tô cải thiện mạnh hơn không dẫn đến sự phục hồi rộng rãi của nhu cầu pin NCM và vật liệu pin trong nước.
Trong khi đó, ESS dựa trên LFP đang nổi lên như một kênh tăng trưởng mới, được hỗ trợ bởi nhu cầu từ chính sách trong nước và các dự án nước ngoài. Do đó, mức độ phục hồi của thị trường pin Hàn Quốc sẽ ít phụ thuộc vào tăng trưởng doanh số xe NEV bề nổi, mà phụ thuộc nhiều hơn vào việc tỷ trọng BEV có tiếp tục mở rộng hay không và liệu sản lượng LFP ngày càng tăng cho các ứng dụng ESS có thể dần bù đắp được sự sụt giảm của nền tảng sản xuất NCM hiện tại hay không.
