Giá dầu thô giảm, kim loại cơ bản hầu hết tăng, thiếc và palladium SHFE tăng gần 2%, lithium carbonate và than cốc giảm trên 3% [Bình luận giữa trưa SMM]

SMM, tin tức ngày 31 tháng 7:

Thị trường kim loại:

Tính đến giờ đóng cửa phiên sáng, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa hầu hết tăng. Đồng SHFE tăng 0,72%, nhôm SHFE tăng 0,23%. Chì SHFE giảm 0,99%. Kẽm SHFE tăng 0,87%. Thiếc SHFE tăng 1,89%. Niken SHFE tăng 0,49%.

Ngoài ra, hợp đồng nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất tăng 0,15%, trong khi hợp đồng alumina được giao dịch nhiều nhất giảm 0,76%. Hợp đồng lithium carbonate được giao dịch nhiều nhất tiếp tục đà giảm từ phiên giao dịch trước, giảm thêm 3,44%. Hợp đồng silicon metal được giao dịch nhiều nhất tăng 0,12%. Hợp đồng polysilicon kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất tăng 0,88%.

Kim loại đen hầu hết giảm. Quặng sắt giảm 0,76%, thép cây giảm 0,5%, thép cuộn cán nóng giảm 0,86%. Thép không gỉ tăng 0,41%. Than cốc và than luyện cốc: hợp đồng than luyện cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 3,48%, hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 2,93%.

Đối với kim loại cơ bản trên thị trường nước ngoài, tính đến 11:38, kim loại LME hầu hết tăng. Đồng LME và nhôm LME tăng nhẹ, với mức tăng trong phạm vi 0,1%. Chì LME giảm 0,29%, kẽm LME tăng 0,35%. Thiếc LME tăng 0,1%. Niken LME giảm 0,23%.

Đối với kim loại quý, tính đến 11:38, vàng COMEX giảm 0,68%, bạc COMEX giảm 0,74%. Đối với kim loại quý nội địa: vàng SHFE tăng 0,47%, hợp đồng bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất tăng 0,97%.

Ngoài ra, tính đến giờ đóng cửa phiên sáng, hợp đồng bạch kim kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất tăng 1,11%, hợp đồng palladium kỳ hạn được giao dịch nhiều nhất tăng 1,73%.

Tính đến giờ đóng cửa phiên sáng, hợp đồng vận tải container châu Âu được giao dịch nhiều nhất giảm 0,23% xuống còn 1.722 điểm.

Tính đến 11:38 ngày 31 tháng 7, một số báo giá giữa phiên sáng:

Thị trường thực và các yếu tố cơ bản

Đồng: Hôm nay, đồng catốt số 1 giao ngay tại Quảng Đông so với hợp đồng kỳ hạn tháng gần nhất: đồng chất lượng cao được báo giá 120 nhân dân tệ/tấn, giảm 30 nhân dân tệ/tấn so với phiên giao dịch trước; đồng chất lượng tiêu chuẩn ở mức phụ trội 40 nhân dân tệ/tấn, giảm 40 nhân dân tệ/tấn so với phiên giao dịch trước; đồng SX-EW ở mức chiết khấu 20 nhân dân tệ/tấn, giảm 40 nhân dân tệ/tấn so với phiên giao dịch trước. Giá trung bình đồng cathode #1 tại Quảng Đông là 105.790 nhân dân tệ/tấn, tăng 335 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước; giá trung bình đồng điện phân SX-EW là 105.690 nhân dân tệ/tấn, tăng 330 nhân dân tệ/tấn. Thị trường giao ngay: Tồn kho Quảng Đông giảm ba ngày liên tiếp, chủ yếu do lượng hàng đến giảm...

Vĩ mô

Trong nước:

[Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia: Đang phối hợp với các bộ ngành liên quan khẩn trương xây dựng kế hoạch triển khai chiến lược mở rộng nhu cầu nội địa, 2026-2030] Phó Vụ trưởng Vụ Kinh tế Quốc dân thuộc Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia, Chu Hoành Vĩ, cho biết tại họp báo, gần đây Ủy ban đang phối hợp với các bộ ngành liên quan khẩn trương xây dựng kế hoạch triển khai chiến lược mở rộng nhu cầu nội địa (2026-2030). Thời gian tới, Ủy ban sẽ cùng các bộ ngành liên quan thúc đẩy mở rộng nhu cầu nội địa mạnh mẽ và hiệu quả hơn.

[Tổng cục Thống kê: PMI sản xuất tháng 7 đạt 49,2%, tâm lý kinh doanh suy giảm nhẹ; sản xuất công nghệ cao tiếp tục mở rộng] Số liệu từ Tổng cục Thống kê cho thấy, tháng 7, chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất đạt 49,2%, giảm 1,1 điểm phần trăm so với tháng trước, tâm lý kinh doanh có phần suy giảm. Tháng 7, chỉ số hoạt động kinh doanh phi sản xuất là 49,0%, giảm 1,2 điểm phần trăm so với tháng trước, cho thấy tâm lý kinh doanh phi sản xuất suy giảm so với tháng trước. Tháng 7, chỉ số PMI tổng hợp sản lượng đầu ra đạt 49,3%, giảm 1,3 điểm phần trăm so với tháng trước, phản ánh hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Trung Quốc chậm lại so với tháng trước. Chuyên gia thống kê cấp cao của Trung tâm Điều tra Dịch vụ Tổng cục Thống kê, Hoắc Lệ Huy, cho biết tháng 7 PMI sản xuất suy giảm, trong khi sản xuất công nghệ cao tiếp tục mở rộng. Do nền tảng cao từ tốc độ tăng trưởng nhanh của ngành sản xuất trước đó và mùa sản xuất truyền thống của một số ngành sản xuất bắt đầu vào giai đoạn thấp điểm, PMI sản xuất giảm xuống 49,2%. Sản xuất thiết bị và công nghệ cao tiếp tục giữ vai trò hỗ trợ và dẫn dắt. PMI sản xuất thiết bị và công nghệ cao lần lượt đạt 51,4% và 53,3%, cao hơn đáng kể so với mức chung toàn ngành sản xuất, duy trì mở rộng tương đối nhanh, thúc đẩy ngành sản xuất phát triển theo hướng mới và tốt hơn; PMI ngành hàng tiêu dùng và năng lượng tiêu hao cao lần lượt là 47,8% và 47,0%, giảm 2,4 và 0,1 điểm phần trăm so với tháng trước, phản ánh tâm lý kinh doanh suy giảm.

[Ngân hàng Trung ương bơm ròng 45 tỷ nhân dân tệ qua repo đảo chiều hôm nay, hoạt động thị trường mở bơm ròng 421,5 tỷ nhân dân tệ tuần này] Ngân hàng Trung ương hôm nay thực hiện 134 tỷ nhân dân tệ repo đảo chiều kỳ hạn 7 ngày và 600 tỷ nhân dân tệ repo đảo chiều qua đêm. Với 89 tỷ nhân dân tệ repo đảo chiều kỳ hạn 7 ngày và 600 tỷ nhân dân tệ repo đảo chiều qua đêm đáo hạn hôm nay, đạt bơm ròng 45 tỷ nhân dân tệ. Tuần này, Ngân hàng Trung ương thực hiện tổng cộng 1.242 tỷ nhân dân tệ repo đảo chiều kỳ hạn 7 ngày và mỗi ngày từ 29 đến 31 thực hiện 600 tỷ nhân dân tệ repo đảo chiều qua đêm. Với tổng cộng 1.020,5 tỷ nhân dân tệ repo đảo chiều kỳ hạn 7 ngày và 400 tỷ nhân dân tệ MLF kỳ hạn 1 năm đáo hạn tuần này, bơm ròng 421,5 tỷ nhân dân tệ. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Đô la Mỹ:

Tính đến 11:38, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,24% lên 100,22. Dữ liệu chính phủ Mỹ công bố hôm thứ Năm cho thấy chỉ số giá PCE tháng 6 của Mỹ giảm 0,1% so với tháng trước, là mức giảm hàng tháng đầu tiên kể từ khi đại dịch bùng phát năm 2020, giải thích thêm lý do Fed chọn giữ nguyên lãi suất trong tuần này. Tỷ lệ lạm phát PCE hàng năm giảm xuống 3,7% từ mức cao nhất ba năm 4,1% hồi tháng 5. Tuy nhiên, vẫn chưa rõ liệu lạm phát có tiếp tục hạ nhiệt hay không. Lạm phát hạ nhiệt trong tháng 6 chủ yếu do giá dầu giảm sau thỏa thuận ngừng bắn mong manh giữa Mỹ và Iran. Chỉ số giá PCE lõi tăng 0,1% so với tháng trước trong tháng 6, thấp hơn kỳ vọng thị trường, và tốc độ tăng so với cùng kỳ năm trước giảm từ 3,4% xuống 3,3%. Fed coi chỉ số giá PCE, đặc biệt là PCE lõi, là chỉ báo chính xác nhất về xu hướng lạm phát Mỹ. Hiện tại, nó cho thấy lạm phát Mỹ đã vượt mục tiêu 2% của Fed trong sáu năm liên tiếp. Theo công cụ "FedWatch" của CME: xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 9 là 36,6%, trong khi xác suất tăng lãi suất lũy kế thêm 25 điểm cơ bản là 63,4%. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 10 là 26,9%, tăng 25 điểm cơ bản là 56,3%, và tăng 50 điểm cơ bản là 16,9%.

Nhà kinh tế của Citigroup, Andrew Hollenhorst và Veronica Clark, cho rằng Chủ tịch Fed Warsh ám chỉ các chỉ báo lạm phát khác ngoài chỉ số giá PCE sẽ đóng vai trò lớn hơn trong chính sách tiền tệ, làm giảm khả năng Fed tăng lãi suất trong thời gian tới. Tỷ lệ lạm phát PCE lõi tháng 6 giảm từ 3,4% xuống 3,3%. Trong khi đó, Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) lõi là 2,6%, gần mục tiêu 2% của Fed hơn. Hollenhorst và Clark cho biết: "Trong những tháng tới, thị trường sẽ thấy rõ hơn rằng các thước đo lạm phát rộng hơn mà Warsh tập trung vào không cho thấy dấu hiệu đáng lo ngại về lạm phát gia tăng." Thị trường hiện dự báo xác suất 59% Fed tăng lãi suất vào tháng 9. Tuy nhiên, hai nhà kinh tế này cho rằng kỳ vọng đó có thể sai. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Tiền tệ khác:

[BOJ bỏ phiếu 8-1 giữ nguyên lãi suất, sẽ tăng lãi suất khi điều kiện cho phép] Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 1% vào thứ Sáu, đúng như kỳ vọng, sau khi đã nâng lãi suất chuẩn lên mức cao nhất kể từ năm 1995 vào tháng trước. Thành viên Hội đồng BOJ, Hajime Takata, phản đối, kêu gọi tăng 25 điểm cơ bản, lập luận rằng tình hình đã bước vào giai đoạn mới và BOJ cần áp dụng cách tiếp cận linh hoạt để đối phó với rủi ro tăng giá và thay đổi trong điều kiện tài chính nước ngoài. BOJ cho biết sẽ tiếp tục tăng lãi suất tùy theo diễn biến kinh tế, giá cả và điều kiện tài chính, lạm phát cơ bản đang tiến gần 2%, điều kiện tài chính vẫn nới lỏng, và các rủi ro giảm đáng kể đối với hoạt động kinh tế cũng như rủi ro tăng giá đã giảm bớt. Trong triển vọng kinh tế mới nhất, BOJ hạ dự báo CPI lõi cho năm tài chính 2026 từ 2,8% xuống 2,5%, và nâng dự báo tăng trưởng GDP năm tài chính 2026 từ 0,5% lên 0,6%. (Dữ liệu Jin10)

Dữ liệu:

Hôm nay sẽ công bố dữ liệu Chỉ số Chi phí Việc làm quý II của Mỹ theo tỷ lệ hàng quý, PMI Chicago tháng 7 của Mỹ, chỉ số Niềm tin tiêu dùng Đại học Michigan tháng 7 của Mỹ bản cuối cùng, kỳ vọng lạm phát một năm tháng 7 của Mỹ bản cuối cùng, Chỉ số Giá nhà toàn quốc Nationwide tháng 7 của Anh theo tỷ lệ hàng tháng, doanh số bán lẻ thực tế tháng 6 của Thụy Sĩ theo tỷ lệ hàng năm, CPI tháng 7 của Pháp sơ bộ theo tỷ lệ hàng tháng, thay đổi thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 7 của Đức, tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 7 của Đức, GDP tháng 5 của Canada theo tỷ lệ hàng tháng, CPI tháng 7 của Eurozone sơ bộ theo tỷ lệ hàng năm và hàng tháng, tỷ lệ thất nghiệp tháng 6 của Nhật Bản, lãi suất mục tiêu của ngân hàng trung ương Nhật Bản đến ngày 31 tháng 7, cùng các dữ liệu khác.

Ngoài ra, cần chú ý: Trung Quốc sẽ mở cửa sổ điều chỉnh giá mới cho sản phẩm dầu tinh chế. Amazon và Apple báo cáo thu nhập sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa ngày 30 tháng 7; nhà sản xuất bộ nhớ flash NAND Nhật Bản Kioxia báo cáo thu nhập; Ngân hàng Trung ương Nhật Bản công bố quyết định lãi suất và báo cáo triển vọng kinh tế; Thống đốc BOJ Ueda Kazuo tổ chức họp báo về chính sách tiền tệ.

Dầu thô:

Tính đến 11:38, giá dầu hai sàn giảm, dầu thô Mỹ giảm 1,58% và dầu Brent giảm 1,24%. Thị trường chứng kiến các yếu tố tăng và giảm đan xen: không kích lẫn nhau giữa Mỹ và Iran gây rủi ro địa chính trị, trong khi hoạt động vận tải tại eo biển Hormuz gần đây phục hồi, giảm bớt một số lo ngại về nguồn cung. Nhìn chung, thương nhân vẫn thận trọng, ít muốn đặt cược lớn vào một hướng. (Wall Street Insights)

Dịch vụ trung chuyển dầu thô tại eo biển Hormuz trước đây bị chậm lại, gần đây trở nên sôi động trở lại, giúp vận chuyển hàng triệu thùng dầu thô ra khỏi eo biển. Khi thù địch ở Trung Đông leo thang, phương thức vận tải này một lần nữa đóng vai trò quan trọng. Mô hình trung chuyển này xuất hiện trong giai đoạn xung đột căng thẳng nhất, trở thành huyết mạch sống còn cho một số nước sản xuất dầu duy trì xuất khẩu. Tàu liên quan vận chuyển dầu thô từ Vịnh Ba Tư – thường tắt bộ phát đáp Hệ thống Nhận dạng Tự động (AIS) để tránh bị phát hiện – sau đó thực hiện chuyển tải giữa các tàu (STS) bên ngoài eo biển Hormuz, rồi tàu chở dầu nhận sẽ giao dầu cho người mua trên toàn thế giới. Mặc dù dầu thô vận chuyển qua eo Hormuz vẫn dưới mức trước chiến tranh, lượng dầu được vận chuyển thành công đã đóng vai trò quan trọng trong việc giảm bớt lo ngại của thị trường về giá dầu tăng vọt. Hai nguồn tin trực tiếp am hiểu vấn đề cho biết, đối với ít nhất hai doanh nghiệp vận tải tham gia vận chuyển qua eo Hormuz, khối lượng trung chuyển hiện gần mức trước khi xung đột leo thang. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Theo Reuters, trích dẫn công ty dữ liệu vận tải Kpler, 25 tàu hàng thương mại đã đi qua eo biển Bab el-Mandeb hôm thứ Năm, trong khi hoạt động vận tải tại eo Hormuz vẫn ở mức thấp, chỉ có hai tàu chở dầu đi qua. Trong số 25 tàu qua eo Bab el-Mandeb, 18 tàu vào và 7 tàu ra. Những tàu này bao gồm hai VLCC, một Suezmax và năm Aframax. Trong khi đó, hai tàu qua eo Hormuz không chở hàng. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Tổng quan thị trường giao ngay:

►