Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất, đồng USD giảm, kim loại đồng loạt tăng, niken LME tăng hơn 1%, dầu thô tăng vọt hơn 6% [Thị trường qua đêm]

SMM, ngày 29 tháng 7:

Trên thị trường kim loại:

Qua đêm, kim loại cơ bản trên cả thị trường trong và ngoài nước đồng loạt tăng, chỉ có đồng SHFE, kẽm SHFE và đồng LME cùng giảm. Đồng SHFE giảm 0,26%, kẽm SHFE giảm 0,06%, đồng LME giảm 0,16%. Niken LME dẫn đầu đà tăng với mức tăng 1,15%, các kim loại còn lại tăng dưới 1%. Hợp đồng chính alumina giảm 0,45%, hợp đồng chính nhôm đúc tăng 0,24%.

Qua đêm, kim loại đen phần lớn giảm. Thép không gỉ tăng 0,59%, trong khi thép cây dẫn đầu đà giảm với mức giảm 1,14%. HRC và quặng sắt đều giảm khoảng 0,7%: HRC giảm 0,79% và quặng sắt giảm 0,74%. Với than luyện cốc và than cốc, than luyện cốc tăng 0,04% và than cốc giảm 0,57%.

Trên thị trường kim loại quý, qua đêm vàng COMEX tăng 0,66%, bạc COMEX tăng 0,64%. Trong nước, vàng SHFE tăng 0,9% và bạc SHFE tăng 1,84%.

Một khảo sát của Reuters cho thấy các nhà phân tích đã cắt giảm dự báo giá vàng lần đầu tiên kể từ cuối năm 2023, sau khi giá giảm mạnh từ mức cao kỷ lục hồi tháng 1. Tuy nhiên, hầu hết vẫn kỳ vọng hoạt động mua vào của ngân hàng trung ương và lo ngại về tính bền vững tài khóa sẽ hỗ trợ giá. Dự báo trung vị cho giá vàng năm 2026 là 4.509 USD/ounce trong khảo sát 29 nhà phân tích và giao dịch viên trong ba tuần qua. Con số này thấp hơn mức 4.916 USD/ounce của ba tháng trước và là lần cắt giảm dự báo hàng quý đầu tiên trong 11 quý. Dự báo trung bình cho năm 2027 là 4.610 USD/ounce, so với 5.100 USD/ounce trong khảo sát trước đó. Vàng đạt mức cao kỷ lục mọi thời đại 5.595 USD/ounce vào tháng 1 nhưng chứng kiến đà giảm mạnh trong quý 2, ghi nhận hiệu suất quý tồi tệ nhất kể từ năm 2013, khi chiến tranh Iran thúc đẩy lạm phát năng lượng và đẩy kỳ vọng tăng lãi suất lên cao. Vàng giao ngay đã giảm khoảng 22% kể từ khi xung đột địa chính trị nổ ra. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Tính đến 6:42 sáng ngày 30 tháng 7, giá đóng cửa qua đêm:

Diễn biến vĩ mô

Trung Quốc:

[Tổng giá trị lưu chuyển hàng hóa xã hội của Trung Quốc vượt 18,11 nghìn tỷ nhân dân tệ trong nửa đầu năm] Liên đoàn Logistics và Mua sắm Trung Quốc hôm nay (29) báo cáo dữ liệu hoạt động logistics nửa đầu năm. Trong nửa đầu năm, quy mô nhu cầu logistics tiếp tục mở rộng, với sự tối ưu cơ cấu và chuyển đổi động lực tăng trưởng. Tổng giá trị logistics xã hội đạt 18,11 nghìn tỷ nhân dân tệ trong nửa đầu năm, tăng 5,1% so với cùng kỳ, cao hơn 0,4 điểm phần trăm so với tăng trưởng GDP cùng kỳ, cho thấy vai trò ngày càng lớn của nhu cầu logistics trong việc củng cố và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế quốc gia. Theo quý, tăng trưởng đạt 6,2% trong quý 1 và 4,4% trong quý 2, với xu hướng chung ổn định và đi lên. (Tin tức CCTV)

[Lượng phát thải CO2 trên mỗi đơn vị GDP sẽ giảm 17% trong giai đoạn Kế hoạch 5 năm lần thứ 15] Bộ Sinh thái và Môi trường cùng với 18 bộ ngành khác bao gồm Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) đã cùng công bố Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 về Ứng phó với Biến đổi Khí hậu Quốc gia. Theo Kế hoạch, đến năm 2030, lượng phát thải carbon dioxide trên mỗi đơn vị GDP sẽ giảm 17% so với mức năm 2025. Lượng phát thải CO2 trên mỗi đơn vị sản phẩm trong các lĩnh vực thuộc thị trường giao dịch phát thải carbon quốc gia sẽ giảm khoảng 3% so với mức năm 2025. Một thị trường giao dịch giảm phát thải khí nhà kính tự nguyện quốc gia đáng tin cậy, minh bạch, thống nhất về phương pháp luận, có sự tham gia rộng rãi và phù hợp với quốc tế sẽ được thiết lập. Hệ thống quản lý dấu chân carbon sản phẩm về cơ bản sẽ được hình thành, và việc giám sát và kiểm soát khí nhà kính không phải CO2 sẽ được tăng cường, xây dựng năng lực giảm phát thải tương đương 30 triệu tấn carbon dioxide (CO2e). Hệ thống công tác thích ứng với biến đổi khí hậu sẽ được hoàn thiện hơn nữa, đạt được tiến bộ theo từng giai đoạn trong xây dựng xã hội chống chịu với khí hậu, và nhận thức và năng lực ứng phó với biến đổi khí hậu sẽ liên tục được nâng cao. Tầm ảnh hưởng, sức dẫn dắt, khả năng định hình và sự thu hút về mặt đạo đức của Trung Quốc trong quản trị khí hậu toàn cầu sẽ được nâng cao rõ rệt. (Từ ứng dụng Wall Street CN)

Đô la Mỹ:

Tính đến cuối phiên giao dịch đêm qua, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,59% xuống 100,82. Fed giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50%-3,75%, đây là cuộc họp thứ năm liên tiếp giữ nguyên; tỷ lệ phiếu là 9-3, với ba thành viên ủy ban Fed khu vực phản đối và ủng hộ tăng lãi suất. Chủ tịch Fed Warsh cho biết động thái giảm định hướng tương lai về ý định chính sách của Fed mang lại cho ngân hàng trung ương nhiều không gian hơn để lắng nghe tiếng nói thị trường thay vì đơn phương điều hướng kỳ vọng thị trường. Warsh lưu ý rằng lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đã tăng trong vài tháng qua, điều mà ông cho là phản ánh các yếu tố cơ bản kinh tế tương đối mạnh mẽ. Ông nói: “Sản lượng kinh tế vẫn vững chắc. Chi tiêu vốn và năng suất đã thể hiện mạnh mẽ. Thị trường việc làm ổn định và linh hoạt. Thị trường trái phiếu đang gửi đi nhiều thông điệp tương tự.” (Jin10 Data)

Chủ tịch Fed Warsh cho biết kể từ cuộc họp tháng 6, thị trường tài chính đã phản ánh phần lớn tác động thắt chặt của Fed, vì vậy ông phản đối việc mô tả quyết định giữ lãi suất ổn định lần này là “tạm dừng.” Warsh nói: “Tôi sẽ không gọi quyết định hôm nay là bất kỳ kiểu ‘tạm dừng’ nào. Nếu phải gán nhãn là ‘tạm dừng’, thì diễn biến thị trường tài chính cho thấy điều hoàn toàn ngược lại.” Kể từ cuộc họp giữa tháng 6 của Fed, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm và 10 năm đều đã tăng lũy kế khoảng 20 điểm cơ bản. Warsh chỉ ra rằng trong giai đoạn này, thị trường tài chính không hề “tạm dừng” điều chỉnh mà liên tục định giá lại dựa trên dữ liệu lạm phát và diễn biến tăng trưởng kinh tế: một mặt, dữ liệu lạm phát ảnh hưởng đến kỳ vọng thị trường; mặt khác, tăng trưởng mạnh đẩy lãi suất danh nghĩa và thực tế lên cao. Ông nói: “Hôm nay, Fed không điều chỉnh rõ ràng lãi suất chính sách — điểm đó là đúng. Nhưng tôi nghĩ đây chỉ là khởi đầu của toàn bộ câu chuyện chính sách, chứ không phải là kết thúc.” (Jin10 Data APP)

Theo CME “FedWatch”: Xác suất Fed giữ lãi suất không đổi qua tháng 9 là 36,8%, xác suất tăng lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản là 63,2%, và xác suất tăng 50 điểm cơ bản là 0% (so với lần lượt 17,8%, 60,2% và 22% trước quyết định của Fed). Xác suất Fed giữ lãi suất không đổi qua tháng 10 là 26,2%, xác suất tăng lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản là 55,6%, xác suất tăng 50 điểm cơ bản là 18,2%, và xác suất tăng 75 điểm cơ bản là 0% (so với lần lượt 11,9%, 46,1%, 34,7% và 7,3% trước quyết định của Fed). (Jin10 Data APP)

Diễn biến vĩ mô:

Các dữ liệu công bố hôm nay bao gồm quyết định lãi suất của Fed kỳ họp đến ngày 29/7, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ tuần kết thúc ngày 25/7, chỉ số giá PCE lõi của Mỹ so với cùng kỳ năm ngoái tháng 6, chi tiêu cá nhân của Mỹ so với tháng trước tháng 6, GDP thực tế quý II của Mỹ (sơ bộ) tính theo năm so với quý trước, chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế quý II của Mỹ (sơ bộ) so với quý trước, chỉ số giá PCE lõi quý II của Mỹ (sơ bộ) tính theo năm so với quý trước, chỉ số giá PCE lõi của Mỹ so với tháng trước tháng 6, GDP quý II của Eurozone (sơ bộ) so với cùng kỳ, tỷ lệ thất nghiệp tháng 6 của Eurozone, chỉ số niềm tin công nghiệp tháng 7 của Eurozone, chỉ số niềm tin kinh tế tháng 7 của Eurozone, GDP quý II của Pháp (sơ bộ) so với cùng kỳ, Chỉ số phong vũ biểu KOF tháng 7 của Thụy Sĩ, quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương Anh kỳ họp đến ngày 30/7, GDP chưa điều chỉnh quý II của Đức (sơ bộ) so với cùng kỳ, và CPI tháng 7 của Đức (sơ bộ) so với tháng trước, v.v.

Dầu thô:

Qua đêm, giá dầu cả hai bên đều tăng vọt, WTI tăng 6,74% và Brent tăng 7,35%. Hy vọng về một sự kết thúc sắp xảy ra cho cuộc xung đột Mỹ-Israel với Iran đã tan vỡ khi các cuộc không kích lớn tiếp tục ở Trung Đông; song song đó, dữ liệu ngành cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ giảm, hỗ trợ thêm cho giá dầu. Nhà phân tích Giovanni Staunovo của UBS lưu ý rằng việc tái diễn các cuộc tấn công quân sự ở Trung Đông, cùng với việc các quan chức Iran một lần nữa nhấn mạnh muốn kiểm soát hoạt động vận tải biển ở eo biển Hormuz trong bối cảnh dòng chảy dầu qua đây đang trì trệ, đang đẩy giá dầu lên cao trở lại. Giá dầu kéo dài đà tăng sau khi Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố vài giờ trước quyết định của Fed rằng các cuộc tấn công trả đũa sẽ được thực hiện nhằm vào Iran. Suvro Sarkar, trưởng bộ phận nghiên cứu năng lượng tại Ngân hàng DBS, cho biết với sự thăng trầm của xung đột Trung Đông, giá dầu Brent có khả năng tiếp tục dao động mạnh trong phạm vi 80-100 USD/thùng trong ngắn hạn. (Jin10 Data APP)

Trưởng bộ phận nghiên cứu hàng hóa của Kpler, Matt Smith, cho biết nguồn cung nhiên liệu toàn cầu cực kỳ thắt chặt, thúc đẩy các nhà máy lọc dầu vận hành hết công suất để hưởng mức lợi nhuận biên cao bất thường. Sau những gián đoạn nguồn cung do chiến tranh ở Ukraine và Iran gây ra, thị trường nhiên liệu hầu như không còn đệm dự phòng. “Biên lợi nhuận lọc dầu siêu lớn tiếp tục khuyến khích các nhà máy lọc dầu vận hành càng gần công suất tối đa càng tốt, dẫn đến sự sụt giảm mạnh tồn kho dầu thô.”(Wall Street CN)

Các nhà máy lọc dầu Mỹ đang chuyển hóa dầu thô thành sản phẩm tinh chế như xăng và dầu diesel với tốc độ chưa từng thấy kể từ trước khi dịch COVID-19 bùng phát, nhưng trong bối cảnh khủng hoảng thiếu nhiên liệu lịch sử, ngay cả khi hoạt động hết công suất cũng khó có thể kiềm chế giá tăng vọt trong ngắn hạn. Theo dữ liệu của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA), tuần trước các nhà máy lọc dầu Mỹ đã xử lý trung bình 17 triệu thùng dầu thô mỗi ngày, hoạt động hết công suất để đáp ứng nhu cầu nhiên liệu trong nước và toàn cầu. Đây là mức trung bình hàng tuần cao nhất kể từ tháng 9 năm 2019. Tại khu vực Trung Tây, lượng dầu thô xử lý hàng tuần đạt mức cao kỷ lục. (Wall Street CN)