Trung Quốc Đưa Các Thực Thể EU Vào Danh Sách Theo Dõi Kiểm Soát Xuất Khẩu, Nhắm Vào Chuỗi Cung Ứng Đất Hiếm【Phân tích SMM】

Tổng quan sự kiện

Ngày 24 tháng 7 năm 2026, Bộ Thương mại Trung Quốc (MOFCOM) đã ban hành Thông báo số 30 năm 2026, đưa 14 thực thể có trụ sở tại EU—bao gồm Lafert S.p.A., Rheinmetall AG, InPACT S.A. và Vigo Photonics S.A.—vào Danh sách theo dõi kiểm soát xuất khẩu. Thông báo này, được đưa ra theo Luật Kiểm soát xuất khẩu của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa và Quy định về kiểm soát xuất khẩu mặt hàng lưỡng dụng, quy định rằng:

Các nhà xuất khẩu Trung Quốc bị cấm xuất khẩu mặt hàng lưỡng dụng cho 14 thực thể trong danh sách;

Các tổ chức và cá nhân ở nước ngoài bị cấm chuyển giao hoặc cung cấp mặt hàng lưỡng dụng có xuất xứ Trung Quốc cho các thực thể này;

Tất cả giao dịch liên quan đang diễn ra phải được chấm dứt ngay lập tức;

Các trường hợp xuất khẩu đặc biệt cần có sự phê duyệt rõ ràng từ MOFCOM.

Động thái này được hiểu rộng rãi là một biện pháp trả đũa tương xứng đối với vòng trừng phạt thứ 21 của EU đối với Nga vào ngày 23 tháng 7, trong đó đã thêm 14 công ty Trung Quốc đại lục và Hồng Kông vào danh sách hạn chế. Kết hợp với 7 thực thể châu Âu bị hạn chế vào tháng 4 và 10 thực thể Mỹ bị nêu tên vào tháng 6, khuôn khổ kiểm soát mục tiêu kép “thực thể + mặt hàng” của Trung Quốc đã được củng cố đáng kể.

Khóa mục tiêu: Ba nút thắt chuỗi cung ứng then chốt

14 thực thể trải rộng trên tám quốc gia—Đức, Pháp, Ý, Ba Lan, Hà Lan, Séc, Bulgaria và Litva—bao phủ chính xác ba phân khúc nhạy cảm của chuỗi công nghiệp châu Âu:

1. Thiết bị quốc phòng và hỗ trợ quân sự

Rheinmetall AG (Đức), TATRA TRUCKS a.s. (Séc), Cavok UAS (Pháp), Opticoelectron Group (Bulgaria) và IHC Merwede Holding B.V. (Hà Lan) đều là những mắt xích cốt lõi trong chuỗi cung ứng quốc phòng châu Âu. Động cơ hiệu suất cao, hệ thống UAV, thiết bị nhìn đêm và nhắm mục tiêu bằng laser của họ phụ thuộc rất nhiều vào nam châm vĩnh cửu đất hiếm chứa dysprosium và terbium, cũng như các hợp kim đặc biệt.

2. Bán dẫn hợp chất, quang điện tử và hồng ngoại

InPACT S.A. (nhà sản xuất đế InP của Pháp), III-V LAB (R&D bán dẫn III-V của Pháp), Vigo Photonics S.A. (cảm biến hồng ngoại Ba Lan), Ekspla UAB (laser Litva), Sindlhauser Materials GmbH (bia phủ chân không Đức) và Politechnika Wroclawska (Ba Lan) tạo thành chuỗi trung và thượng nguồn của ngành quang điện tử châu Âu. Sự kết hợp này đóng chặt lối tiếp cận nguyên liệu thô có xuất xứ Trung Quốc cho các lĩnh vực phát hiện hồng ngoại, đế bán dẫn hợp chất và vật liệu phủ đặc biệt của châu Âu.

3. Vật liệu then chốt và hỗ trợ nam châm đất hiếm

Lafert S.p.A. (động cơ nam châm vĩnh cửu Ý), Garnet S.r.l. (cụm nam châm đất hiếm Ý) và Antraco Chemie-Handelsgesellschaft mbH (nhà giao dịch hóa chất đặc biệt Đức) kết nối trực tiếp với chuỗi cung ứng nam châm vĩnh cửu đất hiếm và oxit đất hiếm nặng. Các nhà sản xuất nam châm cao cấp châu Âu hiện phải đối mặt với sự bất ổn tăng cao đáng kể trong việc đảm bảo nguyên liệu đầu vào.

Tác động ngắn hạn: Giá nam châm và đất hiếm nặng châu Âu chịu áp lực

Tác động thị trường đang diễn ra. Theo dữ liệu của Argus Media, kể từ khi các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc có hiệu lực, giá dysprosium và terbium ở nước ngoài đã tăng vọt—đến đầu năm 2026, giá Tb tại châu Âu đạt khoảng 4.000 USD/kg, trong khi Dy giao dịch ở mức gần 960 USD/kg (tháng 2 năm 2026), cả hai đều đạt mức cao kỷ lục kể từ năm 2015. Đến tháng 4 năm 2026, Tb tiếp tục leo lên 4.150 USD/kg và Yttrium lên 1.000 USD/kg, được thúc đẩy bởi hoạt động mua sắm mạnh mẽ từ các khách hàng hàng không vũ trụ và quốc phòng tại Nhật Bản và Bắc Mỹ.

Lệnh cấm nhắm mục tiêu vào 14 thực thể EU sẽ củng cố hai xu hướng:

Phần bù giá cấu trúc cho đất hiếm nặng: Người dùng cuối trong lĩnh vực quốc phòng và nam châm cao cấp có khả năng chịu đựng giá cao đối với Dy và Tb. Giá oxit dysprosium, oxit terbium và oxit yttrium ở nước ngoài dự kiến sẽ tiếp tục tăng từ mức vốn đã cao.

Sự không chắc chắn về việc gia hạn giấy phép xuất khẩu: Các nhà sản xuất nam châm châu Âu ngày càng gặp khó khăn trong việc đảm bảo nam châm vĩnh cửu đất hiếm có xuất xứ Trung Quốc. Tần suất yêu cầu từ khách hàng châu Âu tăng mạnh và ít nhất một nhà sản xuất nam châm lớn của châu Âu đã công bố mức tăng giá đáng kể.

Trung và dài hạn: Hai quỹ đạo song song

Quỹ đạo 1: Đẩy nhanh “Giảm rủi ro” của các chuỗi đất hiếm phương Tây

Đạo luật Nguyên liệu thô quan trọng của EU đặt mục tiêu cung ứng nội địa 65%. Mỹ, Nhật Bản và Úc đang đồng bộ thúc đẩy năng lực thay thế. Tuy nhiên, các dự án khai thác ở nước ngoài thường cần 3–5 năm từ thăm dò đến sản xuất thương mại, khiến việc tách rời khỏi nguồn cung Trung Quốc trong ngắn hạn là không thực tế. Đồng thời, nghiên cứu và phát triển động cơ không chứa đất hiếm nặng và hoàn toàn không sử dụng đất hiếm đã trở thành một hướng đi song song cho các nhà sản xuất thiết bị gốc ở hạ nguồn, nhằm giảm sự phụ thuộc cấu trúc vào Dy, Tb và thậm chí cả NdPr.

Quỹ đạo 2: Các quốc gia đang phát triển giàu tài nguyên đẩy nhanh thăm dò với các biện pháp hạn chế mới

Châu Phi, Trung Á và các quốc gia giàu tài nguyên khác đang tận dụng môi trường hiện tại để đẩy nhanh phát triển dự án đất hiếm, đồng thời áp dụng thuế xuất khẩu, giới hạn tỷ lệ sở hữu và kiểm soát xuất khẩu để bảo toàn sức mạnh thương lượng trong tương lai. Bối cảnh cung ứng đất hiếm toàn cầu đang chuyển từ “Trung Quốc là nhà cung cấp chi phối duy nhất” sang “Trung Quốc dẫn dắt + đa cực bổ sung”. Tuy nhiên, lợi thế của Trung Quốc trong phân khúc sản xuất quy mô và tinh chế tách riêng vẫn khó bị thay thế trong vòng 3–5 năm tới.

Kết luận của chuyên gia phân tích

Thông báo số 30 đánh dấu sự chuyển đổi chính thức của Trung Quốc từ “kiểm soát theo danh mục mặt hàng” sang mô hình mục tiêu kép “mặt hàng + thực thể”, tăng cường đáng kể độ chính xác và khả năng thực thi pháp lý. Đối với ngành đất hiếm, kiểm soát có mục tiêu kết hợp với hệ thống cấp phép tạo thành cú đấm kép: một mặt, nâng cao ngưỡng tiếp cận và chi phí cho người dùng châu Âu nhạy cảm; mặt khác, buộc các nhà xuất khẩu trong nước phải phân khúc lại thị phần nước ngoài trong khuôn khổ tuân thủ.

Trong ngắn hạn, chênh lệch giá đất hiếm nặng trong nước và nước ngoài, nguồn cung nam châm châu Âu thắt chặt và tốc độ phê duyệt giấy phép xuất khẩu sẽ định hình sâu sắc giá đất hiếm trong nước của Trung Quốc. Trong trung và dài hạn, Trung Quốc sẽ duy trì vị thế chi phối trong định giá đất hiếm toàn cầu, dựa trên các rào cản công nghệ và lợi thế năng lực trong phân khúc tinh chế và tách riêng. Tuy nhiên, không gian chiến lược “dùng kiểm soát để giành đòn bẩy” sẽ dần thu hẹp khi năng lực thay thế của phương Tây và các công nghệ đột phá mới đi vào hoạt động.