[Phân tích SMM] Chi phí CBAM đang có hiệu lực, Năng lực thẩm định chậm trễ: Điều nhà xuất khẩu thép không gỉ cần biết

CBAM: Từ Thủ Tục Giấy Tờ Đến Chi Phí Cho Nhà Xuất Khẩu Thép Không Gỉ Châu Á

Chi phí tuân thủ tăng cao, năng lực thẩm định bị thắt cổ chai, và hạn ngạch nhập khẩu EU siết chặt kết hợp định hình lại bối cảnh cạnh tranh cho các nhà cung cấp thép không gỉ châu Á tại châu Âu từ năm 2026 trở đi.

Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon (CBAM) của EU bước vào giai đoạn thực thi chính thức từ ngày 1 tháng 1 năm 2026 – chuyển từ một hoạt động báo cáo thành cơ chế có tác động chi phí thương mại thực tế. Với các nhà xuất khẩu thép không gỉ châu Á, năm 2026 không phải là giai đoạn chuyển tiếp dễ dàng. Đây là cánh cửa hẹp quan trọng để xây dựng hạ tầng dữ liệu phát thải và đảm bảo năng lực thẩm định trước khi chi phí bắt đầu chồng chất.

I. Giá Trị Mặc Định Gây Bất Lợi Cho Các Nguồn Phát Thải Cao

CBAM áp cho thép không gỉ thuộc danh mục sản phẩm sắt thép, bao gồm các mã HS 7218–7223 – phôi thép không gỉ, thép cuộn cán nóng (HRC), thép cuộn cán nguội (CRC), thanh, que và dây. Nhà nhập khẩu có thể kê khai phát thải kết hợp bằng cách sử dụng giá trị mặc định cấp quốc gia do EU quy định hoặc phát thải thực tế đã được thẩm định bởi một bên thứ ba được công nhận.

Giá trị mặc định đi kèm với hình phạt cố ý. Năm 2026, EU áp mức phụ trội 10% lên trên giá trị mặc định được tính toán; từ năm 2028, mức phụ trội này tăng lên 30%, nhằm khuyến khích các nhà sản xuất xây dựng hệ thống giám sát và thẩm định phát thải thực tế.

Đối với thép không gỉ cán nguội, phát thải kết hợp mặc định cho các sản phẩm có xuất xứ từ Trung Quốc đại lục và một số vùng của Ấn Độ (thuộc mã HS 7219) khoảng 5,59 tấn CO₂e/tấn – hoặc khoảng 6,15 tấn CO₂e/tấn sau khi áp mức phụ trội 2026. Indonesia và Đài Loan, Trung Quốc chịu mức mặc định cao hơn, khoảng 8,69 tấn CO₂e/tấn, tăng lên khoảng 9,56 tấn CO₂e/tấn sau điều chỉnh.

II. Chi Phí Hiện Tại Nhìn Có Vẻ Nhỏ – Nhưng Quỹ Đạo Tăng Không Như Vậy

Giá chứng chỉ CBAM được EU công bố cho quý I năm 2026 là 75,36 euro/tấn CO₂e, và quý II là 75,28 euro/tấn CO₂e. Với tỷ lệ nghĩa vụ năm 2026 chỉ ở mức 2,5% trách nhiệm phát thải carbon kết hợp, chi phí trước mắt vẫn còn hạn chế: khoảng 11,6 euro/tấn cho CRC Trung Quốc đại lục, và khoảng 18,0 euro/tấn cho nguyên liệu xuất xứ Indonesia và Đài Loan, Trung Quốc.

Tuy nhiên, mức độ ảnh hưởng dài hạn lớn hơn đáng kể. Khi các khoản trợ cấp miễn phí của EU theo Hệ thống Giao dịch Phát thải (EU ETS) được loại bỏ dần, tỷ lệ nghĩa vụ CBAM dự kiến sẽ tăng lên 48,5% vào năm 2030, và đạt 100% vào năm 2034. Khi thực thi đầy đủ, trách nhiệm carbon kết hợp ngầm định theo giá trị mặc định sẽ lên tới khoảng 463 euro/tấn cho CRC Trung Quốc và khoảng 720 euro/tấn cho CRC xuất xứ Indonesia và Đài Loan, Trung Quốc. Một số sản phẩm HRC Indonesia có thể đối mặt với trách nhiệm gần 580 euro/tấn theo CBAM đầy đủ.

Những con số “hàng trăm euro mỗi tấn” được trích dẫn rộng rãi trên thị trường là nói đến các kịch bản thực thi đầy đủ – không phải số tiền phải trả hiện tại. Nhưng quỹ đạo đã được định sẵn; chi phí sẽ chuyển từ rủi ro lý thuyết sang chi phí thương mại thực tế khi lộ trình tăng tốc.

III. Indonesia và Các Nhà Máy Cán Lại Phôi Đối Mặt Với Mức Độ Ảnh Hưởng Không Tương Xứng

Sự khác biệt về cường độ phát thải theo các lộ trình sản xuất đang định hình lại vị thế cạnh tranh tại châu Âu.

Ngành thép không gỉ của Indonesia chủ yếu dựa vào lộ trình tích hợp lò quay điện (RKEF) từ Niken Gang (NPI) sang thép không gỉ – một lộ trình có mức tiêu thụ điện than cao và luyện kim tiêu tốn nhiều năng lượng. Phát thải kết hợp cao hơn đáng kể so với lộ trình lò điện hồ quang (EAF) sử dụng phế liệu đang thịnh hành ở châu Âu. Indonesia cũng thiếu một cơ chế định giá carbon nội địa được EU công nhận cho mục đích khấu trừ CBAM, khiến các nhà xuất khẩu Indonesia hoàn toàn chịu mức phạt giá trị mặc định.

Vấn đề mở rộng sang các nhà máy cán lại. Các nhà gia công tại Đài Loan, Trung Quốc; Việt Nam và Thổ Nhĩ Kỳ mua phôi của Indonesia để cán hạ nguồn cũng phải chịu dấu chân carbon thượng nguồn cao tương tự – bất kể khâu cán cuối cùng diễn ra ở đâu. Nếu phát thải kết hợp có thể truy nguyên từ quá trình luyện carbon cao của Indonesia, cường độ carbon của sản phẩm vẫn ở mức cao, và các nhà xuất khẩu còn có thể phải đáp ứng các yêu cầu tuân thủ bổ sung về bằng chứng nguồn gốc nấu chảy và đúc.

Quyết định của EU về việc đặt giá trị phát thải mặc định cho một số sản phẩm cán nguội của Đài Loan, Trung Quốc ở mức tương đương với Indonesia phản ánh trực tiếp sự phụ thuộc vào phôi Indonesia này. Tỷ lệ sử dụng hạn ngạch CRC của Đài Loan, Trung Quốc vào châu Âu sụt giảm đáng kể trong các kỳ gần đây có thể phần nào phản ánh việc các nhà nhập khẩu chủ động quản lý mức độ ảnh hưởng CBAM trong tương lai – chứ không chỉ do các yếu tố từ phía cầu.

Các sản phẩm từ Trung Quốc đại lục và Ấn Độ chịu giá trị mặc định tương đối thấp hơn nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với các tiêu chuẩn nội địa EU. Trung Quốc có một thị trường carbon quốc gia đang vận hành, nhưng liệu giá carbon của nước này có được EU công nhận cho mục đích khấu trừ CBAM hay không vẫn chưa có lời giải đáp.

Cuối cùng, lợi thế cạnh tranh theo CBAM sẽ không chỉ được xác định bởi giá trị mặc định theo quốc gia xuất xứ. Các nhà xuất khẩu có thể trình bày dữ liệu phát thải thực tế đáng tin cậy, truy nguyên được, được bên thứ ba thẩm định – và chứng minh rằng con số thực tế của họ thấp hơn đáng kể so với mức mặc định – sẽ giành được lợi thế chi phí đáng kể.

IV. Thắt Cổ Chai Thẩm Định Là Hạn Chế Trực Tiếp Nhất

Cấp bách hơn chính chi phí carbon là tình trạng thiếu hụt năng lực thẩm định được công nhận.

Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2026, EU đã công bố tình trạng của các Cơ quan Công nhận Quốc gia (NAB) trên 27 quốc gia thành viên và Na Uy. Trong số 24 NAB sẵn sàng cung cấp dịch vụ công nhận CBAM, chỉ chín cơ quan sẵn sàng tiếp nhận hồ sơ từ các tổ chức thẩm định, tám cơ quan sẵn sàng công nhận các ứng viên từ quốc gia thứ ba, và chỉ ba cơ quan đã thực sự bắt đầu tiếp nhận các hồ sơ như vậy – Accredia của Ý, RvA của Hà Lan, và Swedac của Thụy Điển.

Điều này hạn chế nghiêm trọng các lựa chọn thẩm định cho các nhà sản xuất thép không gỉ châu Á muốn được đánh giá phát thải tại chỗ. Khoảng 12.000 thực thể đã nộp đơn xin trạng thái người khai báo được ủy quyền CBAM vào đầu năm 2026, trong khi tổng số tổ chức thẩm định được EU ETS công nhận chỉ có khoảng 403 – và các tổ chức này phải đồng thời đảm nhiệm thép, nhôm, xi măng, phân bón và các lĩnh vực khác thuộc diện CBAM. Nhu cầu năng lực đánh giá từ các cơ sở sản xuất ở quốc gia thứ ba nhiều khả năng sẽ gây căng thẳng đáng kể cho nguồn lực hiện có.

Chi phí thẩm định cho một cơ sở sản xuất đơn lẻ ước tính từ 5.000 đến 50.000 euro. Kỳ báo cáo đầu tiên cũng yêu cầu phải có các chuyến thăm thực địa tại chỗ – thẩm định từ xa không được phép trong chu kỳ đầu.

Tờ khai CBAM đầu tiên cho hàng nhập khẩu năm 2026 đến hạn vào ngày 30 tháng 9 năm 2027. Tính ngược lại qua quy trình công nhận NAB, sự tham gia của tổ chức thẩm định, đánh giá tại chỗ, phát hành báo cáo và nộp hồ sơ nhập khẩu – cửa sổ chuẩn bị thực tế đã bắt đầu thu hẹp.

V. CBAM và TRQ: Hạn Chế Kép Đối Với Tiếp Cận Thị Trường Châu Âu

CBAM không vận hành đơn lẻ. Nó chồng lên trên cơ chế hạn ngạch thuế quan tự vệ thép của EU (TRQ), vốn đã được siết chặt theo khuôn khổ mới có hiệu lực từ ngày 1 tháng 7 năm 2026. Thuế ngoài hạn ngạch đối với một số loại thép không gỉ đã tăng từ 25% lên 50%, tiếp tục hạn chế khả năng tiếp cận thị trường của các nhà cung cấp châu Á lớn bao gồm Trung Quốc đại lục, Indonesia và Đài Loan, Trung Quốc.

Hai cơ chế vận hành theo các chiều kích khác nhau nhưng củng cố lẫn nhau. TRQ hạn chế khối lượng nhập khẩu; CBAM cộng thêm chi phí carbon mỗi tấn lên trên. Các nhà cung cấp châu Á giờ đây phải cạnh tranh giành không gian hạn ngạch miễn thuế hạn chế đồng thời chứng minh rằng phát thải kết hợp của họ đủ thấp để duy trì sức cạnh tranh về giá.

Ngược lại, các nhà sản xuất châu Âu như Outokumpu và Aperam chủ yếu sử dụng lộ trình EAF từ phế liệu với cường độ carbon thấp hơn đáng kể. Sản xuất của họ đã được tích hợp vào khuôn khổ EU ETS. Khi các khoản trợ cấp miễn phí tiếp tục được loại bỏ, khoảng cách chi phí giữa thép không gỉ sản xuất nội địa và hàng nhập khẩu carbon cao từ châu Á có khả năng sẽ nới rộng thêm.

Triển Vọng

Tỷ lệ nghĩa vụ 2,5% trong năm 2026 không đủ để tự nó định hình lại cơ bản các dòng chảy thương mại thép không gỉ châu Á sang châu Âu. Nhưng ảnh hưởng của CBAM đã hiển hiện trong các hoạt động thẩm định khách hàng, đàm phán giá hợp đồng và đánh giá chuỗi cung ứng.

Ưu tiên của các nhà xuất khẩu châu Á không phải là chờ đợi chi phí leo thang rồi mới hành động. Cánh cửa hiện tại – trước khi hạ tầng thẩm định trưởng thành và trước khi tỷ lệ nghĩa vụ tăng mạnh – nên được tận dụng để hoàn thành việc so sánh định lượng giữa chi phí phát thải mặc định và thực tế, xây dựng hệ thống dữ liệu carbon có thể truy nguyên ở cấp độ cơ sở, và thiết lập quan hệ làm việc với các tổ chức thẩm định đã được công nhận cho các hoạt động tại quốc gia thứ ba, nhằm chuẩn bị cho thời hạn nộp hồ sơ tháng 9 năm 2027.

Sổ cái CBAM đã bắt đầu vận hành. Trong kỷ nguyên hậu CBAM, các nhà xuất khẩu duy trì được sức mạnh định giá trên thị trường châu Âu sẽ không nhất thiết là những người có chi phí sản xuất thấp nhất – mà là những người có thể chứng minh một cách đáng tin cậy về lượng phát thải thấp hơn và năng lực tuân thủ mạnh mẽ hơn.