Kim loại nhìn chung giảm giá; lithium carbonate, than cốc và bạc SHFE giảm hơn 2%, trong khi thiếc LME và SHFE, thép không gỉ và polysilicon dẫn đầu đà giảm [SMM Midday Commentary]

Bản tin SMM ngày 28 tháng 7:

Thị trường kim loại:

Tính đến thời điểm đóng cửa phiên sáng, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa nhìn chung giảm. Đồng SHFE giảm 0,12%, nhôm SHFE tăng nhẹ 0,26%. Chì SHFE tăng 0,38%. Kẽm SHFE giảm 0,44%. Thiếc SHFE giảm 1,37%. Niken SHFE giảm 0,76%.

Ngoài ra, hợp đồng nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất tăng 0,17%, và hợp đồng alumina được giao dịch nhiều nhất giảm 1%. Hợp đồng lithium carbonate được giao dịch nhiều nhất giảm 2,11%. Hợp đồng silicon kim loại được giao dịch nhiều nhất giảm 0,66%. Hợp đồng polysilicon tương lai được giao dịch nhiều nhất giảm 1,25%.

Kim loại đen đều giảm. Quặng sắt giảm 0,13%, thép cây giảm 0,62%, và thép cuộn cán nóng giảm 0,46%. Thép không gỉ giảm 1,26%. Than luyện cốc và than cốc: hợp đồng than luyện cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 2,36%, và hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 1,65%.

Trên thị trường kim loại cơ bản nước ngoài, tính đến 11:41, kim loại LME gần như đồng loạt giảm. Đồng LME giảm 0,56%, nhôm LME giảm 0,39%. Kẽm LME giảm 0,36%, thiếc LME giảm 1,57%. Niken LME giảm 0,26%. Chì LME tăng 0,16%.

Đối với kim loại quý, tính đến 11:41, vàng COMEX giảm 0,68%, bạc COMEX giảm 1,96%. Trên thị trường kim loại quý nội địa: vàng SHFE giảm 0,84%, và hợp đồng bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất giảm 2,59%. Citi cho biết kịch bản cơ sở của họ cho thấy mặc dù quý 3 trong lịch sử là đỉnh điểm tích trữ theo mùa, nhưng nhập khẩu vàng của Ấn Độ sẽ vẫn ảm đạm trong quý 3. Điều này là do nguồn cung phế liệu dồi dào, tâm lý người tiêu dùng thận trọng, và giá chiết khấu tại địa phương, những yếu tố này đang kìm hãm nhu cầu nhập khẩu mới. Tuy nhiên, Citi vẫn đặt mục tiêu giá vàng ngắn hạn 0-3 tháng ở mức 4.500 USD. Ngân hàng cho biết mục tiêu này giả định sự giảm căng thẳng ở eo biển Hormuz và sự chuyển hướng của Fed sang lập trường bớt diều hâu hơn; nhiều rủi ro ngắn hạn vẫn có thể dẫn đến một đợt giảm giá vàng khác, bao gồm một sự leo thang lớn trở lại, giảm rủi ro do AI thúc đẩy, và lập trường diều hâu dai dẳng của Fed. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Ngoài ra, tính đến thời điểm đóng cửa phiên sáng, hợp đồng bạch kim tương lai được giao dịch nhiều nhất giảm 1,12%, và hợp đồng palladium tương lai được giao dịch nhiều nhất tăng nhẹ 0,08%.

Tính đến thời điểm đóng cửa phiên trưa, hợp đồng tương lai vận tải container đường biển châu Âu được giao dịch nhiều nhất tăng 0,35% lên 2.760 điểm.

Tính đến 11:41 ngày 28/7, báo giá trưa của một số hợp đồng tương lai:

Thị trường giao ngay và các yếu tố cơ bản

Bạc: Kỳ vọng về một lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran gây áp lực lên giá dầu, và lo ngại về việc tăng lãi suất đã dịu bớt phần nào, nhưng tâm lý thận trọng trước quyết định của Fed đã khiến giá bạc giảm sau khi tăng nhanh. Cung cầu giao ngay đều yếu, và các giao dịch vẫn đi ngang...

Mặt trận vĩ mô

Trung Quốc:

[Hàng Châu: Dự kiến bố trí mạng lưới tính toán, lưới điện kiểu mới và mạng truyền thông thế hệ tiếp theo với tầm nhìn xa phù hợp] Quy chế Xúc tiến Phát triển Ngành Trí tuệ Nhân tạo Hàng Châu (Dự thảo) đã được công bố để lấy ý kiến công khai. Dự thảo đề xuất rằng chính quyền thành phố sẽ lập kế hoạch tổng thể cho việc xây dựng hệ thống cơ sở hạ tầng AI, bố trí với tầm nhìn xa phù hợp các cơ sở mới như mạng lưới tính toán, lưới điện kiểu mới, mạng truyền thông thế hệ tiếp theo và không gian dữ liệu đáng tin cậy, thiết lập cơ chế vận hành theo hướng thị trường, và đảm bảo sử dụng hiệu quả cũng như an toàn và khả năng kiểm soát mọi cơ sở; chính quyền thành phố sẽ phối hợp bố trí các cơ sở tính toán thông minh và cấu hình nguồn năng lượng. Dự thảo sẽ xây dựng hệ thống năng lượng kiểu mới cho siêu đô thị, tăng cường sự phối hợp giữa nguồn điện, lưới điện, phụ tải và lưu trữ năng lượng, thúc đẩy độ tin cậy cung cấp điện đô thị đạt tiêu chuẩn cho sử dụng các cơ sở tính toán thông minh, và đảm bảo sự an toàn, ổn định và đầy đủ của điện cho tính toán; hỗ trợ xây dựng và vận hành nền tảng dịch vụ lập lịch tài nguyên tính toán đô thị thông qua cơ chế thị trường để cung cấp các dịch vụ tiện ích cho công chúng như công bố thông tin tài nguyên tính toán, kết hợp cung cầu và thanh toán giao dịch. Khuyến khích các nguồn tài nguyên tính toán khác nhau kết nối vào nền tảng để đạt phân bổ tài nguyên hiệu quả. Hỗ trợ các nhà khai thác tính toán tham gia xây dựng mạng lưới tính toán tích hợp quốc gia.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã thực hiện 305,5 tỷ nhân dân tệ các hoạt động repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày trên thị trường mở với lãi suất 1,40%, không đổi so với lần trước. Hôm nay, 253 tỷ nhân dân tệ repo đảo ngược đáo hạn.

Đô la Mỹ:

Tính đến 11:41, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,07 xuống 101,46. Tổng thống Mỹ Trump hôm thứ Hai cho biết khi thảo luận về Fed rằng Chủ tịch Fed Warsh rất xuất sắc, nhưng ông ấy phải đối phó với hội đồng. Ông tin rằng Warsh sẽ làm điều đúng đắn, và ông biết Warsh muốn gì. Về lãi suất, Trump nói lãi suất nên thấp hơn, và Mỹ nên có lãi suất thấp nhất thế giới. Ông cũng đề cập rằng chi phí đang giảm nhanh chóng. (Jin10 Data APP)

“Người phát ngôn của Fed” Nick Timiraos: Chủ tịch Fed Warsh đã phải thuyết phục vị tổng thống ưa chuộng cắt giảm lãi suất nhất trong lịch sử hiện đại bổ nhiệm ông làm Chủ tịch Fed. Giờ đây ông đối mặt với thử thách mới: thuyết phục 18 đồng nghiệp từ bỏ tư duy chuyên môn mà ông tin rằng đã khiến họ lầm đường lạc lối. Bài kiểm tra đầu tiên sẽ đến vào thứ Tư.

Citadel Securities dự kiến Fed sẽ tăng lãi suất trong tuần này—một động thái bất ngờ sẽ củng cố uy tín của Chủ tịch Kevin Warsh trong cuộc chiến chống lạm phát. Frank Flett, trưởng bộ phận chiến lược vĩ mô của tổ chức, viết trong một báo cáo rằng việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư sẽ củng cố cam kết lặp đi lặp lại của Warsh về khôi phục ổn định giá cả, đồng thời cho thấy các nhà hoạch định chính sách không còn dựa vào việc báo trước mọi động thái chính sách. “Thị trường có thể lại đánh giá thấp mức độ chuyển hướng diều hâu của Fed.” Việc tăng lãi suất tuần này sẽ “dứt khoát chấm dứt kỷ nguyên định hướng chính sách” đồng thời làm nổi bật tính độc lập của Fed. (Jin10 Data APP)

Paul Mackel, chuyên gia kinh tế tại HSBC Economics, cho biết trong một báo cáo rằng quyết định của Fed tuần này có thể không tạo ra chất xúc tác mới cho sự tăng giá của đô la Mỹ, trừ khi Fed gây bất ngờ bằng việc tăng lãi suất. Chủ tịch Fed Warsh đã thừa nhận lạm phát đang vượt mục tiêu và bày tỏ cam kết ổn định giá cả. Ông nói rằng nếu cuộc họp tuần này chỉ đơn thuần phù hợp với những quan điểm đó, một đợt tăng giá mạnh của đô la Mỹ khó xảy ra, vì thị trường đã chuẩn bị cho việc tăng lãi suất vào cuối năm nay. “Tuy nhiên, chúng tôi cũng nhận thấy rằng một số người đang cân nhắc ý tưởng về một đợt tăng lãi suất bất ngờ của Fed, giống như đã từng xảy ra đột ngột vào tháng 2 năm 1994,” ông nói. Nếu thị trường đón nhận đó là một động thái thận trọng, điều này sẽ thúc đẩy đô la Mỹ. (Jin10 Data APP)

Các nhà giao dịch của Citigroup đang đặt cược rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tuần này. Theo Akshay Singal, người đứng đầu toàn cầu về giao dịch lãi suất ngắn hạn của ngân hàng, vị thế họ nắm giữ sẽ có lãi nếu Fed giữ nguyên lãi suất. Singal cho biết: “Chúng tôi vẫn kiên định với kỳ vọng lãi suất sẽ được giữ nguyên.” Ông nói thêm rằng Chủ tịch Fed Warsh đã nói rõ ông muốn thị trường tập trung vào dữ liệu, và dữ liệu cho thấy Fed không cần tăng lãi suất vào lúc này. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Lloyd Chan, nhà phân tích ngoại hối cấp cao tại Ngân hàng MUFG, chỉ ra trong một báo cáo nghiên cứu rằng đồng đô la Mỹ có thể tìm thấy hỗ trợ ngắn hạn nhờ lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng cao và căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông. Ông cho biết thêm quyết định của Fed trong tuần này có thể là chất xúc tác chính cho các thị trường. Chan lưu ý: “Dù không có thay đổi chính sách nào được kỳ vọng, sự tập trung của thị trường sẽ hoàn toàn vào định hướng của Fed – cụ thể là liệu các nhà hoạch định chính sách có còn thiên về thắt chặt hay không.” Ngoài ra, nhà phân tích này bổ sung: “Các vấn đề thuế quan của Mỹ đang trở lại tâm điểm thị trường khi chính quyền Trump tìm cách xây dựng lại chính sách thuế quan sau khi Tòa án Tối cao Mỹ bác bỏ các biện pháp thuế quan đối ứng toàn cầu mà Trump đề xuất hồi đầu năm nay.” (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Các loại tiền tệ khác:

Chủ tịch RBA Bullock: Chưa rõ liệu mức tăng lãi suất của RBA có đủ để đưa CPI trở lại phạm vi mục tiêu hay không. Hội đồng RBA sẽ tăng lãi suất tiền mặt thêm nếu cần thiết. Tác động đầy đủ của các đợt tăng lãi suất trước đó vẫn chưa bộc lộ. RBA cam kết ngăn áp lực chi phí trở thành lạm phát cố hữu. CPI cơ bản nhìn chung đang đi đúng hướng so với kỳ vọng, nhưng vẫn còn quá cao. Các chỉ số cho thấy tăng trưởng tiêu dùng nhẹ trong quý II. Tăng trưởng cầu có thể vẫn cần chậm lại thêm. (Từ ứng dụng Wall Street See)

Dữ liệu:

Hôm nay sẽ công bố các dữ liệu bao gồm: thay đổi việc làm ADP của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 11/7, chỉ số giá nhà FHFA của Mỹ tháng 5 (thay đổi theo tháng), chỉ số giá nhà tổng hợp S&P/CS 20 thành phố chưa điều chỉnh theo mùa (NSA) của Mỹ tháng 5 (thay đổi theo năm), chỉ số niềm tin tiêu dùng của Conference Board Mỹ tháng 7, và chỉ số sản xuất Richmond Fed của Mỹ tháng 7. Ngoài ra, hãy chú ý: bài phát biểu của Chủ tịch RBA Bullock, và cuộc gặp giữa Thủ tướng Israel Netanyahu với Tổng thống Mỹ Trump.

Dầu thô:

Tính đến 11:41, giá dầu trên cả hai sàn đều giảm, với dầu thô WTI giảm 1,46% và dầu thô Brent giảm 1,37%. Về mặt địa chính trị, tình hình có dấu hiệu hạ nhiệt dần. Hôm thứ Hai, Trump cho biết Mỹ đang tiến hành đàm phán ngoại giao với Iran nhằm chấm dứt xung đột, đồng thời cảnh báo giao tranh sẽ tiếp diễn nếu đàm phán thất bại. Theo các nguồn tin được Bloomberg trích dẫn, Iran và Oman đang nỗ lực đạt thỏa thuận để khôi phục hoạt động vận chuyển qua Eo biển Hormuz. Giá dầu tiếp tục giảm sau thông tin này. (Từ Ứng dụng Wall Street See)

Tổng kết thị trường giao ngay:

►

►

Các bài đánh giá giữa phiên về kim loại khác sẽ được cập nhật sau, vui lòng làm mới để xem~