Giá dầu thô lao dốc, kim loại diễn biến trái chiều, đồng LME tăng hơn 1%, kim loại đen giảm trên diện rộng, than cốc giảm hơn 2% [Thị trường đêm]

SMM, ngày 28 tháng 7:

Trên thị trường kim loại:

Kim loại cơ bản nhìn chung tăng trong giao dịch qua đêm cả trong nước và quốc tế, chỉ có niken LME và niken SHFE cùng giảm—niken LME giảm 0,23%, niken SHFE giảm 0,44%. Đồng LME dẫn đầu mức tăng với 1,09%, trong khi kẽm LME và thiếc LME đều tăng trên 0,7%—kẽm LME tăng 0,77% và thiếc LME tăng 0,72%. Các kim loại khác tăng trong biên độ 1%. Hợp đồng chính alumina giảm 0,7%, trong khi hợp đồng chính nhôm đúc tăng 0,37%.

Kim loại đen nhìn chung giảm qua đêm, với thép không gỉ giảm 0,82%, HRC, thép cây và quặng sắt đều giảm trên 0,3%—HRC giảm 0,33%, thép cây giảm 0,36% và quặng sắt giảm 0,34%. Ở nhóm than luyện cốc và than cốc, than luyện cốc giảm 2,04%, còn than cốc giảm 0,65%.

Trên thị trường kim loại quý qua đêm, vàng COMEX tăng 0,19%, trong khi bạc COMEX giảm 0,36%. Trong nước, vàng SHFE giảm 0,18% và bạc SHFE giảm 0,72%.

Giá đóng cửa qua đêm tính đến 6:44 sáng ngày 28 tháng 7:

Tin tức vĩ mô

Trung Quốc:

[NBS: Lợi nhuận doanh nghiệp công nghiệp trên quy mô quy định của Trung Quốc tăng 18,7% trong tháng 1–6; các ngành liên quan đến điện tử ghi nhận tốc độ tăng trưởng lợi nhuận nhanh ] Ngày 27 tháng 7, Cục Thống kê Quốc gia (NBS) công bố dữ liệu cho thấy trong nửa đầu năm, trong bối cảnh sản xuất công nghiệp tăng trưởng ổn định và giá sản phẩm công nghiệp tiếp tục phục hồi, doanh thu hoạt động của các doanh nghiệp công nghiệp trên quy mô quy định tăng 6,5% so với cùng kỳ, tăng tốc 1,5 điểm phần trăm so với quý 1. Tốc độ tăng doanh thu nhanh hơn đã đẩy lợi nhuận của các doanh nghiệp công nghiệp trên quy mô quy định tăng 18,7% so với cùng kỳ, tăng tốc 3,2 điểm phần trăm so với quý 1. Theo ba nhóm ngành chính, lợi nhuận ngành khai khoáng và chế biến chế tạo lần lượt tăng 33,5% và 20,1%, tăng tốc 17,3 điểm phần trăm và 1,0 điểm phần trăm so với quý 1; lợi nhuận ngành sản xuất và cung ứng điện, nhiệt, khí đốt và nước giảm 4,2%. Trong tháng 6, lợi nhuận của các doanh nghiệp công nghiệp trên quy mô quy định toàn quốc tăng 15,1% so với cùng kỳ. Trong nửa đầu năm, lợi nhuận của các doanh nghiệp sản xuất nguyên liệu thô trên quy mô quy định tăng vọt 71,7% so với cùng kỳ, đóng góp 8,8 điểm phần trăm vào mức tăng trưởng lợi nhuận chung của ngành công nghiệp. Theo ngành, do nhu cầu thuận lợi đối với các kim loại màu như đồng và nhôm, lợi nhuận ngành kim loại màu tăng vọt 99,4%, kéo tăng trưởng lợi nhuận toàn ngành công nghiệp thêm 4,7 điểm phần trăm. Nhờ giá các sản phẩm liên quan đến dầu mỏ tăng, ngành chế biến dầu mỏ đã chuyển từ lỗ sang có lãi so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận ngành hóa chất tăng 67,8%.

Đô la Mỹ:

Chỉ số đô la Mỹ tăng 0,08% qua đêm lên 101,53. Citadel Securities dự đoán Fed sẽ tăng lãi suất trong tuần này—một động thái bất ngờ sẽ củng cố uy tín của Chủ tịch Kevin Warsh trong cuộc chiến chống lạm phát. Trong một báo cáo, Frank Flight, Trưởng phòng Chiến lược Vĩ mô của công ty, viết rằng mức tăng 25 điểm cơ bản vào thứ Tư sẽ củng cố cam kết liên tục của Warsh về việc khôi phục ổn định giá cả, đồng thời phát đi tín hiệu rằng các nhà hoạch định chính sách không còn dựa vào việc báo trước mọi động thái chính sách. "Thị trường có thể một lần nữa đánh giá thấp mức độ chuyển hướng diều hâu của Fed." Đợt tăng lãi suất tuần này sẽ "dứt khoát chấm dứt kỷ nguyên hướng dẫn tương lai" đồng thời nhấn mạnh tính độc lập của Fed.

Tổng thống Mỹ Trump hôm thứ Hai đã bình luận về Fed, nói rằng Chủ tịch Warsh rất giỏi nhưng phải giải quyết các vấn đề của ủy ban. Ông tin Warsh sẽ làm điều đúng đắn và biết Warsh muốn gì. Về lãi suất, Trump nói lãi suất nên thấp hơn và Mỹ nên có lãi suất thấp nhất thế giới. Ông cũng đề cập rằng chi phí đang giảm nhanh chóng. (Jin10)

Các đồng tiền khác:

Chuyên gia kinh tế Neil Shearing của Capital Economics cho biết trong một báo cáo rằng mặc dù thị trường đã định giá hơn 50 điểm cơ bản mức tăng lãi suất từ Fed, BOE và ECB vào giữa năm 2027, nhưng các lộ trình chính sách có thể phân kỳ vào năm tới. Nếu chiến tranh Iran kết thúc, giá năng lượng sẽ giảm và các yếu tố cơ bản kinh tế trong nước sẽ trở thành động lực chính của chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, áp lực lạm phát cơ bản ở Anh và khu vực đồng euro yếu hơn. Tình hình ở Mỹ thì khác, và chính sách tài khóa cũng vẫn tương đối nới lỏng. Shearing cho biết ngày càng khó biện minh cho kỳ vọng thắt chặt được định giá cho ECB và BOE, mặc dù Fed có thể sớm nối lại thắt chặt. (Jin10)

Theo những người quen thuộc với vấn đề này, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ có kế hoạch giữ lãi suất chủ chốt ở mức 0 cho đến cuối năm 2027 trước khi có thể bắt đầu tăng. Quan điểm này chủ yếu dựa trên các dự báo lạm phát hiện tại và giả định không có cú sốc lớn mới. Họ lưu ý rằng sự suy yếu gần đây của đồng franc Thụy Sĩ so với euro và chênh lệch lãi suất giữa Thụy Sĩ và khu vực đồng euro cũng là những yếu tố hình thành nên kỳ vọng này. Những người này cho biết nếu triển vọng kinh tế đối mặt với các cú sốc mới, việc áp dụng lãi suất âm vẫn là một lựa chọn, nhưng họ nhấn mạnh rằng đây không phải là kịch bản cơ sở hiện tại. Họ nói thêm rằng lãi suất 0 không ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận của ngành ngân hàng Thụy Sĩ. SNB đã giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 6 và dự kiến sẽ duy trì cho đến cuối năm sau. (Jin10)

Về mặt vĩ mô:

Hôm nay, các dữ liệu được công bố bao gồm thay đổi việc làm ADP của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 11 tháng 7, chỉ số giá nhà FHFA tháng 5 theo tháng, chỉ số giá nhà tổng hợp 20 thành phố S&P/Case-Shiller tháng 5 theo năm (không điều chỉnh theo mùa), chỉ số niềm tin tiêu dùng của Conference Board tháng 7 và chỉ số sản xuất Richmond Fed tháng 7.

Ngoài ra, Thống đốc RBA Bullock sẽ phát biểu, và Thủ tướng Israel Netanyahu sẽ gặp Tổng thống Mỹ Trump.

Dầu thô:

Cả hai giá dầu chuẩn đều lao dốc qua đêm, với WTI giảm 8,29% và Brent giảm 6,9%. Rủi ro địa chính trị Trung Đông vốn thúc đẩy đà tăng không ngừng của giá dầu đã có dấu hiệu hạ nhiệt rõ ràng. Tổng thống Mỹ Trump xác nhận sẽ tạm dừng đợt không kích mới nhằm vào Iran, để ngỏ cánh cửa đàm phán ngoại giao, và thị trường nhanh chóng giải tỏa “phần bù chiến tranh” đã được định giá trước đó. Phân tích thị trường cho thấy đợt bán tháo mạnh không phải do nhu cầu suy giảm đột ngột mà là sự giải phóng tập trung của phần bù rủi ro đã tích tụ nhanh chóng do rủi ro vận chuyển qua eo biển Hormuz và căng thẳng quân sự leo thang giữa Mỹ - Iran. Tuy nhiên, một số tổ chức cũng cảnh báo tình hình hiện tại vẫn còn xa mới thực sự hạ nhiệt, và giá dầu vẫn có thể phục hồi mạnh nếu hành động quân sự leo thang trở lại. (Wall Street CN)

Mặc dù tâm lý thị trường đã cải thiện đáng kể, các nhà phân tích nhìn chung cho rằng vẫn còn quá sớm để nói rằng rủi ro Trung Đông đã qua. Tờ Wall Street Journal lưu ý rằng việc Mỹ tạm dừng hành động quân sự làm tăng khả năng giải quyết khủng hoảng bằng ngoại giao và thúc đẩy kỳ vọng của thị trường rằng vận chuyển qua eo biển Hormuz cuối cùng sẽ bình thường hóa. Tuy nhiên, các biến số chính bao gồm an ninh vận chuyển Biển Đỏ, các cuộc tấn công của phiến quân Houthi ở Yemen, vấn đề hạt nhân Iran, và các điều kiện đi lại trong tương lai ở eo biển Hormuz vẫn chưa được giải quyết, có nghĩa là giá dầu quốc tế sẽ vẫn rất nhạy cảm với các diễn biến địa chính trị. Reuters cũng chỉ ra rằng trọng tâm của thị trường tuần này sẽ vẫn là liệu các cuộc tiếp xúc Mỹ - Iran có đạt được tiến triển thực chất hay không. Nếu đàm phán thất bại và hành động quân sự leo thang trở lại, phần bù rủi ro vừa được giải tỏa khỏi thị trường năng lượng có thể nhanh chóng quay trở lại giá dầu. (Wall Street CN)

Tổng thống Mỹ Trump hôm thứ Hai cho biết Mỹ đã thu về hơn 13 tỷ USD từ việc bán dầu thô của Venezuela kể từ khi lực lượng Mỹ bắt cóc cựu Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro trong một chiến dịch xuyên biên giới. “Venezuela đã mang về cho chúng ta 13 tỷ USD? Tôi nghĩ còn nhiều hơn thế,” Trump nói với các phóng viên trên chuyên cơ Không lực Một khi đang trên đường tới Michigan thăm một nhà máy của General Motors. “Chúng ta đã thu hồi chi phí cuộc chiến đó gấp nhiều lần.”Trump tuyên bố số tiền này được dùng để duy trì hoạt động của Venezuela. “Chúng tôi đang kiếm được rất nhiều tiền – hàng tỷ và hàng tỷ đô la từ Venezuela.” (Financial Times)