Tồn kho doanh nghiệp wafer phân hóa, thế giằng co bế tắc giữa thượng nguồn và hạ nguồn thị trường pin mặt trời [Biên bản họp sáng SMM về Quang điện Silicon]

SMM ngày 21/07:

Wafer

Giá: Giá wafer 18X trên thị trường ở mức 0,82–0,86 nhân dân tệ/tấm, wafer 210RN ở mức 0,93–0,97 nhân dân tệ/tấm, và wafer 210N ở mức 1,13–1,17 nhân dân tệ/tấm. Mức giá cao nhất của wafer 18X đã giảm 0,01 nhân dân tệ/tấm. Hiện tại, giao dịch thị trường tổng thể khá hỗn loạn. Hai nhà sản xuất hàng đầu vẫn giữ giá vững, hy vọng nhanh chóng thoát khỏi cuộc cạnh tranh khốc liệt “chất lượng thấp, giá rẻ”.

Sản xuất: Theo khảo sát mới nhất của SMM, một nhà sản xuất hàng đầu đã chính thức cắt giảm sản lượng vào tuần cuối tháng, giảm sản lượng khoảng 1 GW. Nhìn chung, lịch sản xuất tháng 7 giảm khoảng 4% so với tháng 6, chủ yếu do giá wafer gần đây giảm xuống dưới chi phí tiền mặt. Ngoài ra, tổng khối lượng và phân phối gia công đã được điều chỉnh.

Tồn kho: Tồn kho wafer có xu hướng phân hóa. Tồn kho của các nhà sản xuất hàng đầu đã vượt quá mức hợp lý. Biên lợi nhuận từ đơn hàng tồn kho khu phi thuế quan đến Ấn Độ suy yếu, và nhiều quốc gia châu Phi trở thành điểm đến xuất khẩu hàng đầu.

Pin mặt trời

Giá: Biên độ giao dịch của tất cả các quy cách tiếp tục ở mức tuần trước. 183 ở mức 0,265–0,27 nhân dân tệ/W, 210R ở mức 0,258–0,265 nhân dân tệ/W, và 210N vẫn ở mức 0,265–0,27 nhân dân tệ/W. Tâm lý chờ đợi của thị trường mạnh, không có điều chỉnh giá chủ động từ thượng nguồn hay hạ nguồn. Mọi đơn hàng đều được thương lượng ở mức giá hiện tại. Các yếu tố cơ bản cốt lõi là tồn kho ngành cao và nhu cầu mua hàng hạ nguồn yếu vẫn chưa được cải thiện. Sự ổn định hiện tại chỉ là thế bế tắc ngắn hạn do giao dịch thứ Hai ảm đạm, và giá vẫn chịu áp lực giảm trong trung và dài hạn.

Sản xuất: Một số nhà sản xuất đã thực hiện cắt giảm sản lượng tháng 7. Tuy nhiên, do tác động bù trừ của việc tăng công suất từ các doanh nghiệp tích hợp, lịch sản xuất dự kiến tháng 7 nhìn chung vẫn cao hơn mức tháng 6, và tổng cung không giảm đáng kể.

Tồn kho: Tổng tồn kho ngành giảm nhẹ so với tuần trước. Trong các kích cỡ, tồn kho 183 giảm mạnh và tồn kho giao ngay phần lớn đã cạn. Tuy nhiên, tồn kho toàn ngành vẫn ở mức cao và áp lực giảm tồn kho chưa có dấu hiệu giảm bớt đáng kể.

Màng PV

Giá cả

EVA cấp PV: Phạm vi giao dịch giao ngay phổ biến cho nhựa EVA cấp PV trong nước là 9.600-9.700 nhân dân tệ/tấn. Tâm lý thị trường lạc quan tiếp tục. Về mặt chi phí, giá ethylene đầu nguồn tiếp tục tăng, củng cố thêm hỗ trợ chi phí sản xuất EVA. Về phía cung, mặc dù một số nhà sản xuất chuyển sang sản xuất EVA cấp PV, sản lượng phần lớn được cung cấp trực tiếp cho các nhà sản xuất màng hàng đầu theo các hợp đồng dài hạn, khiến nguồn nguyên liệu giao ngay lưu thông trên thị trường tương đối khan hiếm. Các nhà máy hóa dầu hàng đầu dự kiến sẽ tăng nhẹ giá thanh toán hàng tuần trong tuần này.

Màng PV: Giá hiện tại của màng EVA trong suốt 420g là 5,04-5,1 nhân dân tệ/m², và giá của màng EPE 380g là 5,13-5,19 nhân dân tệ/m². Giá nhựa EVA đầu nguồn tăng nhẹ, đẩy chi phí sản xuất của các doanh nghiệp sản xuất màng lên cao. Giá thương lượng trên thị trường màng trong tuần này có thể được điều chỉnh tăng vừa phải theo xu hướng của thị trường nhựa.

Sản xuất: Hiện tại, sản xuất EVA cấp PV nhìn chung vẫn ổn định; kế hoạch sản xuất tháng 7 của các nhà máy màng tăng khoảng 6%-7% so với tháng 6, nhưng nhu cầu hạ nguồn chỉ mang lại động lực hạn chế cho thị trường.

Tồn kho: Hiện tại, tồn kho EVA cấp PV được duy trì ở mức hợp lý, không có áp lực giảm tồn kho; các nhà máy màng mua hàng theo nhu cầu, chưa có tín hiệu tập trung tái dự trữ.