Sự phục hồi của cước vận tải biển đã hỗ trợ chào hàng đầu nguồn, và phân hóa giá trên thị trường quặng nhập khẩu gia tăng [SMM Bauxite Weekly Review]

SMM, ngày 16 tháng 7:

Bô-xít nội địa:

Gián đoạn nguồn cung đẩy giá quặng nội địa tăng; giá mua theo hợp đồng dài hạn của các doanh nghiệp alumin nhìn chung tăng

Chịu ảnh hưởng từ các sự cố than luyện cốc tại Sơn Tây, hoạt động khai thác tại các khu vực sản xuất bô-xít nội địa chính như Sơn Tây và Hà Nam gặp một số gián đoạn ngắn hạn, dẫn đến biến động theo giai đoạn của nguồn cung quặng. Dưới tác động của kỳ vọng thắt chặt nguồn cung, mặt bằng giá quặng nội địa nhích lên. Trong khi đó, giá alumin duy trì ở mức tương đối cao, khả năng chấp nhận chi phí nguyên liệu thô tăng của các doanh nghiệp alumin ở mức vừa phải; trong ngắn hạn, các doanh nghiệp phần lớn thụ động chấp nhận mức giá quặng hiện tại. Tính đến hôm nay, tại Sơn Tây, bô-xít tỷ lệ Al/Si 5, hàm lượng alumin 60%, giá xuất xưởng chưa VAT tại nhà máy nghiền khoảng 530-550 nhân dân tệ/tấn; tại Hà Nam, bô-xít tỷ lệ Al/Si 5, hàm lượng alumin 60%, giá xuất xưởng chưa VAT tại nhà máy nghiền khoảng 500-540 nhân dân tệ/tấn; tại Quý Dương, bô-xít tỷ lệ Al/Si 6, hàm lượng alumin 60%, giá xuất xưởng đã VAT là 490-540 nhân dân tệ/tấn; tại Quảng Tây, bô-xít tỷ lệ Al/Si 6, hàm lượng alumin 53%, giá xuất xưởng chưa VAT tại nhà máy nghiền khoảng 320-335 nhân dân tệ/tấn.

Bô-xít nhập khẩu:

Giá dầu quốc tế tăng đẩy chi phí khai thác mỏ và cước phí vận tải biển lên cao, khiến giá bô-xít nhập khẩu phân hóa

Theo số liệu đến ngày 10 tháng 7, tổng lượng bô-xít xuất cảng hàng tuần từ các cảng chính của Guinea đạt 3,1869 triệu tấn, giảm 219.400 tấn so với tuần trước, lượng xuất hàng cơ bản ổn định. Khi căng thẳng Mỹ-Iran lại nóng lên, giá dầu một lần nữa đi lên, cước phí vận tải biển từ Guinea đến Trung Quốc ngay sau đó cũng có xu hướng tăng; chào giá thị trường lên khoảng 34-35 USD/tấn, và chi phí khai thác tại các mỏ đều tăng với mức độ khác nhau. Cùng với những bất ổn chính sách của Guinea và tác động của thời tiết xấu đến vận tải, các mỏ Guinea thắt chặt kiểm soát các lô hàng bô-xít. Tại Úc, tính đến ngày 10 tháng 7, tổng lượng bô-xít xuất cảng hàng tuần từ các cảng chính của Úc đạt 721.300 tấn, giảm 346.800 tấn so với tuần trước, lượng xuất hàng giảm nhẹ; cần tiếp tục chú ý đến tiến độ xuất hàng của các mỏ Úc và những thay đổi về lượng xuất cảng. Tính đến ngày 10 tháng 7, lượng bauxite cập cảng của Trung Quốc đạt 3,9968 triệu tấn, giảm 98.700 tấn so với tuần trước; cần tiếp tục theo dõi tác động của giá dầu tăng cao và biến động cùng cước vận tải biển đến tốc độ cập cảng và chi phí cập cảng trong tương lai.

Về giá cả, báo giá hợp đồng dài hạn bauxite Guinea tháng 7 nằm trong khoảng 70-71,5 USD/tấn, ít thay đổi so với tháng 6. Trong khi đó, tồn kho bauxite tại các nhà máy alumina trong nước vẫn ở mức cao, duy trì tương đối ổn định trong tuần này, với số ngày tồn kho khoảng 95 ngày, gây áp lực giảm giá lên quặng. Đối với bauxite Guinea, khi chi phí vận chuyển từ Guinea đến Trung Quốc phục hồi và chi phí khai thác tăng, cùng với sự sụt giảm lượng xuất hàng do mùa mưa truyền thống và thời tiết bất lợi, các nhà sản xuất và thương nhân thượng nguồn duy trì báo giá cứng, ổn định ở mức giá cao 70-72 USD/tấn; do tác động kép của tồn kho cao kéo dài và lợi nhuận bị thu hẹp, các nhà máy alumina trong nước hạ giá giao dịch dự kiến xuống 70 USD/tấn hoặc thấp hơn; thượng nguồn và hạ nguồn thị trường bauxite trải qua chênh lệch giá nghiêm trọng, giao dịch thị trường chậm lại, dần quay lại trạng thái thương lượng. Tính đến thứ Năm tuần này, tổng cộng có ba giao dịch bauxite được báo cáo: một lô bauxite Guinea loại 45/3 được giao dịch ở mức 70,5 USD/tấn CIF các cảng phía bắc, dự kiến cập cảng vào cuối tháng 8; một lô bauxite Guinea loại 45/3 được giao dịch ở mức 71 USD/tấn CIF các cảng phía bắc; một lô bauxite Guinea loại 45/3 được giao dịch ở mức 72 USD/tấn CIF các cảng phía bắc, dự kiến cập cảng từ cuối tháng 7 đến đầu tháng 8. Tính đến thứ Năm tuần này, giá FOB bauxite Guinea ở mức 38-40 USD/tấn, giá trung bình không đổi so với thứ Năm tuần trước; giá CIF bauxite Guinea được báo ở mức 69-72 USD/tấn, giá trung bình giảm 0,5 USD/tấn so với thứ Năm tuần trước; chỉ số giá bauxite nhập khẩu SMM được báo ở mức 70,36 USD/tấn, tăng 0,18 USD/tấn so với thứ Năm tuần trước. Giá bauxite trong tương lai vẫn sẽ phụ thuộc vào tình hình chi phí của từng mỏ, tác động của mùa mưa truyền thống ở Guinea và chính sách hạn ngạch xuất khẩu bauxite của chính phủ đến tổng lượng xuất hàng, và SMM sẽ tiếp tục theo dõi sát xu hướng thị trường và giao dịch trên thị trường bauxite.

Nhìn chung, giá quặng trong nước duy trì ở mức hiện tại; trong khi đó, tồn kho tại các nhà máy tinh luyện alumina trong nước vẫn ở mức cao (khoảng 96 ngày), và đàm phán giá giữa bên mua và bên bán vẫn tiếp diễn; sự không chắc chắn về chính sách hạn ngạch của Guinea, sự sụt giảm lượng hàng xuất khẩu và mùa mưa truyền thống cũng gây áp lực tăng nhất định lên chi phí bauxite. Trong ngắn hạn, do tác động kép của chi phí và chính sách dẫn đến giảm lượng hàng xuất khẩu, giá quặng nhập khẩu dự kiến sẽ tiếp tục mô hình đàm phán ở mức cao; sau đó, cần theo dõi sát việc thực hiện chính sách hạn ngạch của Guinea và xu hướng giá cước vận tải biển.