Kim loại: thị trường nước ngoài vượt trội hơn trong nước; niken LME và SHFE tăng trên 2%; lithium carbonate và thiếc SHFE dẫn đầu đà giảm; bạc SHFE giảm trên 3% [Bình luận giữa trưa SMM]

SMM ngày 16 tháng 7:

Thị trường kim loại:

Tính đến thời điểm đóng cửa giữa ngày, kim loại cơ bản trên thị trường trong nước nhìn chung giảm. SHFE đồng giảm 0,22%, SHFE nhôm giảm nhẹ. SHFE chì tăng 0,1%, SHFE kẽm giảm 0,72%. SHFE thiếc giảm 1,34%. SHFE nickel tăng vọt 2,94%.

Ngoài ra, hợp đồng tương lai nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất tăng 0,26%, hợp đồng tương lai alumina được giao dịch nhiều nhất giảm 0,52%. Hợp đồng lithium carbonate được giao dịch nhiều nhất giảm 2,36%. Hợp đồng silicon kim loại được giao dịch nhiều nhất tăng nhẹ 0,18%. Hợp đồng tương lai polysilicon được giao dịch nhiều nhất giảm 0,48%.

Kim loại đen diễn biến trái chiều. Quặng sắt giảm 0,46%, thép cây và thép cuộn cán nóng tăng nhẹ. Thép không gỉ tăng 1,13%. Đối với than luyện cốc và than cốc: hợp đồng than luyện cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 0,43%, và hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 0,56%.

Kim loại cơ bản ở nước ngoài, tính đến 11:43, kim loại LME đồng loạt tăng. LME đồng tăng 0,31%, LME nhôm tăng 0,44%, LME chì tăng 0,68%. LME kẽm tăng 0,55%, LME thiếc tăng 0,46%. LME nickel tăng vọt 2,47%.

Kim loại quý, tính đến 11:43, COMEX vàng giảm 0,33%, COMEX bạc giảm 0,08%. Trên thị trường kim loại quý trong nước: SHFE vàng giảm 0,82%; hợp đồng SHFE bạc được giao dịch nhiều nhất giảm mạnh 3,22%.

Ngoài ra, tính đến thời điểm đóng cửa giữa ngày, hợp đồng tương lai platinum được giao dịch nhiều nhất tăng 1,95%, và hợp đồng tương lai palladium được giao dịch nhiều nhất tăng 0,29%.

Tính đến thời điểm đóng cửa giữa ngày, hợp đồng tương lai vận tải container châu Âu được giao dịch nhiều nhất giảm 0,79% xuống 2.573,5 điểm.

Tính đến 11:43 ngày 16 tháng 7, ảnh chụp nhanh thị trường tương lai giữa ngày:

Giao ngay và Cơ bản

Đồng: Giá đồng cathode #1 giao ngay tại Quảng Đông so với hợp đồng tháng gần nhất hôm nay: đồng chất lượng cao được chào với mức phí premium 180 nhân dân tệ/tấn, tăng 100 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước; đồng chất lượng tiêu chuẩn được chào với mức phí premium 100 nhân dân tệ/tấn, tăng 120 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước; đồng SX-EW được chào với mức phí premium 40 nhân dân tệ/tấn, tăng 120 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Giá trung bình đồng cathode #1 tại Quảng Đông là 104.180 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.025 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước, trong khi giá trung bình đồng SX-EW là 104.080 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.015 nhân dân tệ/tấn. Thị trường giao ngay: Tồn kho Quảng Đông giảm hai ngày liên tiếp, chủ yếu do lượng hàng đến giảm...

Mặt trận vĩ mô

Trong nước:

[Doanh số pin điện và pin ESS của Trung Quốc tăng 49,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 6] Liên minh Đổi mới Công nghiệp Pin Điện Ô tô Trung Quốc công bố dữ liệu pin điện tháng 6 năm 2026, cho thấy trong tháng 6, doanh số pin điện và pin ESS của Trung Quốc đạt 196,0 GWh, tăng 7,6% so với tháng trước và tăng 49,1% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh số pin điện đạt 133,4 GWh, chiếm 68,1% tổng doanh số, tăng 5,0% so với tháng trước và tăng 41,8% so với cùng kỳ năm ngoái; doanh số pin ESS đạt 62,6 GWh, chiếm 31,9% tổng doanh số, tăng 13,4% so với tháng trước và tăng 67,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Từ tháng 1 đến tháng 6, doanh số lũy kế pin điện và pin ESS của Trung Quốc đạt 979,4 GWh, tăng 48,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng doanh số pin điện đạt 661,3 GWh, chiếm 67,5% tổng doanh số, tăng 36,2% so với cùng kỳ năm ngoái; tổng doanh số pin ESS đạt 318,1 GWh, chiếm 32,5% tổng doanh số, tăng 83,4% so với cùng kỳ năm ngoái. (Jin10 Data App)

[Hoạt động repo ngược của PBOC hôm nay đạt mức bơm ròng 616 tỷ nhân dân tệ] PBOC đã thực hiện 626 tỷ nhân dân tệ nghiệp vụ repo ngược kỳ hạn 7 ngày hôm nay. Với 10 tỷ nhân dân tệ repo ngược kỳ hạn 7 ngày đáo hạn, mức bơm ròng trong ngày đạt 616 tỷ nhân dân tệ. (Jin10 Data App)

Đồng đô la Mỹ:

Tính đến 11:43, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,02% xuống 100,5. Trong phiên điều trần trước Thượng viện, Chủ tịch Fed Warsh liên tục bày tỏ sự không hài lòng với lạm phát, phát biểu: "Dữ liệu lạm phát gần đây không phản ánh hoàn hảo điều kiện lạm phát cơ bản. Thị trường lao động có vẻ khá tốt, nhưng phía lạm phát thì kém lạc quan hơn. Tôi không hài lòng với bất kỳ thước đo lạm phát nào. Chúng tôi sẽ xem xét các công cụ của mình, bao gồm bảng cân đối tài sản và lãi suất, để xem có cần điều chỉnh nhằm giải quyết lạm phát hay không."

Sách Be của Fed cho thấy từ cuối tháng 5 đến tháng 6, hoạt động kinh tế Mỹ mở rộng với tốc độ nhẹ đến khiêm tốn ở 11 trong số 12 khu vực của Fed, với tốc độ chung gần như tương đương giai đoạn trước. Báo cáo lưu ý rằng các yếu tố như giá dầu cao đã làm giảm một số hoạt động tiêu dùng, với người tiêu dùng cắt giảm chi tiêu tùy ý và chuyển sang hàng hóa rẻ hơn. Du lịch phục hồi, với lưu lượng liên quan đến World Cup tạo động lực cho một số khu vực. Sản xuất duy trì tăng trưởng khiêm tốn, với đơn hàng tăng ở trung tâm dữ liệu, máy móc và quốc phòng. Hoạt động xây dựng và bất động sản cải thiện nhẹ, với xây dựng trung tâm dữ liệu là điểm sáng. Hoạt động khoan trong lĩnh vực năng lượng tăng, điều kiện tài chính nhìn chung ổn định, và khối lượng cho vay thương mại và tiêu dùng tăng nhẹ. Tuy nhiên, nông nghiệp bị ảnh hưởng bởi giá hàng hóa thấp hơn, chi phí tăng và tín dụng thắt chặt hơn. Hầu hết các liên hệ được khảo sát kỳ vọng nền kinh tế tiếp tục mở rộng trong những tháng tới, dù vẫn còn nhiều bất ổn về triển vọng chi phí nhiên liệu.

Thống đốc Fed Cooke hôm thứ Tư phát biểu rằng thận trọng chờ lạm phát chậm lại trong một thời gian, nhưng bà sẵn sàng hành động nếu lạm phát không sớm hạ nhiệt. Cooke lưu ý: "Tôi tin rằng chúng ta nên dành thêm thời gian từ bây giờ để quan sát diễn biến lạm phát. Tuy nhiên, nhìn về phía trước, tôi vẫn thấy rủi ro chủ yếu tập trung vào khả năng lạm phát tăng, do sự bùng nổ đầu tư vào trí tuệ nhân tạo, thuế quan và áp lực giá cả từ cuộc chiến Iran." "Nếu không sớm thấy dấu hiệu lạm phát chậm lại, tôi sẵn sàng hành động. Tôi cam kết hoàn toàn đạt được mục tiêu lạm phát của chúng tôi—cam kết đó không hề lay chuyển." Cook so sánh tình hình hiện tại với một năm trước, khi lạm phát cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Fed và thị trường lao động có vẻ ổn định nhưng đối mặt với rủi ro cả thị trường lao động và lạm phát đều chậm lại. "Tôi lưu ý rằng cán cân rủi ro đã thay đổi rõ rệt so với khoảng một năm trước, và hiện tại rủi ro lạm phát lớn hơn rủi ro việc làm," bà nói.

Theo CME FedWatch Tool: Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 7 là 88,8%, với 11,2% khả năng tăng lũy kế 25 điểm cơ bản. Đối với tháng 9, tỷ lệ giữ nguyên lãi suất là 51,2%, trong khi khả năng tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 44% và tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 4,7%. (Jin10 Data App)

Các đồng tiền khác:

Ngày 16 tháng 7, Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc thông báo sẽ tăng lãi suất repo kỳ hạn 7 ngày từ 2,50% lên 2,75%, với tất cả bảy thành viên hội đồng chính sách tiền tệ bỏ phiếu nhất trí tăng 25 điểm cơ bản. Đây là lần tăng lãi suất đầu tiên của Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc kể từ tháng 1 năm 2023 và đánh dấu sự bắt đầu của một chu kỳ thắt chặt mới. Động thái này hoàn toàn nằm trong kỳ vọng của thị trường. Tất cả các nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát và tất cả trừ một trong số 37 nhà kinh tế được Reuters thăm dò đều dự đoán có đợt tăng lãi suất trong tháng 7. Một cuộc thăm dò của Hiệp hội Đầu tư Tài chính Hàn Quốc với 100 chuyên gia thu nhập cố định cho thấy 66% dự báo tăng lãi suất trong tháng này. Mức tăng từ 2,50% lên 2,75% có vẻ khiêm tốn, nhưng hiệu ứng tín hiệu vượt xa con số. Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc đã cắt giảm lãi suất bốn lần kể từ tháng 10 năm 2024, giảm tổng cộng 100 điểm cơ bản, sau đó giữ nguyên lãi suất chuẩn trong tám cuộc họp liên tiếp. Đợt tăng lãi suất này có thể báo hiệu sự kết thúc chính thức của chu kỳ nới lỏng. (Wall Street CN)

Dữ liệu:

Dữ liệu công bố hôm nay bao gồm số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 11 tháng 7, doanh số bán lẻ hàng tháng của Mỹ tháng 6, chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia tháng 7, chỉ số thị trường nhà ở NAHB tháng 7, tồn kho doanh nghiệp Mỹ tháng 5, chỉ số doanh số nhà chờ bán của Mỹ tháng 6, tăng trưởng GDP ba tháng của Anh tháng 5, sản lượng sản xuất của Anh tháng 5, cán cân thương mại hàng hóa điều chỉnh theo mùa của Anh tháng 5 và sản xuất công nghiệp của Anh tháng 5.

Ngoài ra, Bộ Thương mại sẽ tổ chức họp báo thường kỳ lần thứ hai trong tháng 7. Thống đốc Fed Cook Lisa sẽ phát biểu về triển vọng kinh tế. Phó Tổng thống Mỹ Vance sẽ có bài phát biểu. Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố Sách Be về điều kiện kinh tế. Tổng thống Mỹ Trump sẽ có bài phát biểu. Thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2028 và Chủ tịch Fed St. Louis Musalem sẽ phát biểu. TSMC sẽ tổ chức hội nghị thu nhập quý 2 năm 2026.

Dầu thô:

Tính đến 11:43, giá dầu ở cả hai tiêu chuẩn đều giảm, WTI giảm 0,23% và Brent giảm 0,52%. Lo ngại về xung đột địa chính trị vẫn dai dẳng, khiến giá dầu đi ngang.

Tổng thống Mỹ Trump cho biết giá dầu sẽ biến động trong một thời gian. Trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 7, tồn kho dầu thô của EIA Mỹ giảm 1,692 triệu thùng, so với kỳ vọng giảm 2,594 triệu thùng và mức tăng trước đó là 2,998 triệu thùng. Tồn kho xăng của EIA giảm 1,533 triệu thùng, so với kỳ vọng giảm 760 nghìn thùng và mức giảm trước đó là 1,904 triệu thùng. (Jin10 Data)

Một báo cáo nghiên cứu từ Tianfeng Securities lưu ý rằng thị trường dầu thô quốc tế đã trải qua cú "tàu lượn siêu tốc" do rủi ro địa chính trị chi phối trong nửa đầu năm, với giá dầu quốc tế tăng vọt lên gần 120 USD/thùng trước khi nhanh chóng giảm trở lại. Gần đây, dù căng thẳng lại bùng lên ở eo biển Hormuz, rủi ro tổng thể vẫn trong tầm kiểm soát. Logic định giá cốt lõi của thị trường dầu thô đang chuyển từ "rủi ro địa chính trị cực đoan" sang cuộc chơi ba bên giữa "rủi ro đuôi địa chính trị, can thiệp chính trị và cân bằng cơ bản." Trong nửa cuối năm, giá dầu có khả năng chứng kiến những biến động mạnh với ngưỡng kháng cự ở phía trên và hỗ trợ ở phía dưới, xu hướng chung là "mạnh trước, yếu sau." Giá trung tâm Brent dự kiến giao dịch trong khoảng 70-75 USD/thùng. (Jin10 Data App)

Tổng quan thị trường giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►

►