[SMM Analysis] Biến động chênh lệch giá thép giữa thị trường Trung Quốc và nước ngoài thu hẹp; phần lớn thị trường ngoài Trung Quốc vẫn chịu áp lực

[Phân tích SMM] Chênh lệch giá thép giữa thị trường Trung Quốc và nước ngoài biến động thu hẹp, hầu hết các thị trường ngoài Trung Quốc vẫn chịu áp lực

• Chênh lệch đi ngang

Theo mô hình chênh lệch, chênh lệch phôi giữa Trung Quốc và Ấn Độ phục hồi từ mức thấp, thu hẹp đáng kể. Việc cắt giảm giá mạnh tại Indonesia khiến chênh lệch song phương này giảm tới 15 USD/tấn gần đây. Mức hiện tại thấp hơn đáng kể so với trung bình quý (-44) và phần lớn đã trở về gần mức trung bình năm (-23). Đối với HRC, do ảnh hưởng của hạn ngạch EU mới, tấm và thép cuộn Thổ Nhĩ Kỳ tồn kho chảy ngược trở lại bán nội địa, gây ra sụp đổ giá. Giá chào xuất khẩu HRC chính thống giảm mạnh xuống 585 USD/tấn FOB, dẫn đến chênh lệch với Trung Quốc co lại rõ rệt. Ngoài ra, chênh lệch giữa Trung Quốc và Biển Đen cũng thu hẹp. Bị hạn chế bởi nhu cầu yếu và hạn chế xuất khẩu, giá chào của Nga cũng diễn biến giảm đồng loạt. Tuy nhiên, theo khảo sát của SMM, bất chấp việc các nhà máy thép nhượng bộ giá thấp, giao dịch thực tế khá hạn chế.

Nguồn dữ liệu: SMM

• Cạnh tranh nhập khẩu tiếp tục, chịu áp lực

Tuần trước, thị trường thép Đông Nam Á nhìn chung ảm đạm, với nhu cầu trong khu vực vẫn yếu kém dai dẳng. Dù các nhà máy nội địa Việt Nam cắt giảm đáng kể giá HRC, người mua chủ yếu tập trung tiêu thụ hàng tồn kho và mua theo nhu cầu, khiến giao dịch đối với nguồn hàng Ấn Độ và Indonesia hạn chế. Sản phẩm bán thành phẩm, giá phôi châu Á tiếp tục giảm, giá chào xuất khẩu của Việt Nam giảm xuống 490 USD/tấn FOB và giá chào Indonesia khoảng 475–495 USD/tấn FOB, trong khi nguồn hàng Trung Quốc giá thấp hơn càng làm tăng áp lực thị trường. Nhu cầu thép cuộn dây của Thái Lan cũng yếu tương tự, người mua khó chấp nhận thép cuộn dây 82B ở mức 570 USD/tấn. Tại Malaysia, thu mua hạ nguồn vẫn thận trọng và thị trường HRC tiếp tục đi ngang. Nhìn chung, tồn kho cao, nhu cầu mùa thấp điểm yếu và cạnh tranh từ hàng nhập giá rẻ dự kiến sẽ tiếp tục gây sức ép lên giá thép thành phẩm và bán thành phẩm tại Đông Nam Á.

• Thị trường Nga chứng kiến giao dịch xuất khẩu suy yếu

Tuần trước, giao dịch xuất khẩu HRC của Nga cực kỳ hạn chế. Do nhu cầu nội địa ở mức vừa phải, hầu hết các nhà máy thép đã rút lui khỏi thị trường bên ngoài Trung Quốc. Trong hai tuần qua, một nhà máy không bị trừng phạt đã cắt giảm giá xuất khẩu $10–20/tấn xuống còn $510–520/tấn FOB Biển Đen. Sau khi giao dịch một khối lượng nhỏ nguồn hàng giao tháng 8 ở mức $525/tấn, nhà máy này đã rút lại chào hàng do các đợt mua sắm nội địa tăng đột biến và thị trường Thổ Nhĩ Kỳ suy yếu. Một nhà máy bị trừng phạt khác, sau khi giảm $5–7/tấn, đã chào bán HRC giao tháng 9 sang Iran/CIS với giá FOB $555/tấn, đợt bán này dự kiến kết thúc sớm và sau đó không có thêm chào hàng Biển Đen nào nữa. Các nhà máy khác, do nhu cầu nội địa vượt xa kỳ vọng, dự kiến sẽ tạm ngừng hoạt động xuất khẩu trong 1–2 tháng tới.

Tuyên bố về Bản quyền và Sở hữu Trí tuệ:

Báo cáo này do Công ty TNHH Công nghệ & Thông tin SMM (sau đây gọi tắt là "SMM") độc lập tạo ra hoặc tổng hợp, công ty sở hữu hợp pháp toàn bộ bản quyền và các quyền sở hữu trí tuệ liên quan.

Bản quyền, quyền thương hiệu, quyền tên miền, quyền sở hữu thông tin dữ liệu thương mại và các quyền sở hữu trí tuệ khác của tất cả nội dung trong báo cáo này (bao gồm nhưng không giới hạn ở tin tức, bài viết, dữ liệu, biểu đồ, hình ảnh, âm thanh, video, logo, quảng cáo, nhãn hiệu, tên thương mại, tên miền, thiết kế bố cục và bất kỳ thông tin nào khác) đều thuộc sở hữu hoặc được nắm giữ bởi SMM hoặc các chủ thể có quyền liên quan.

Các quyền trên được bảo vệ nghiêm ngặt bởi Luật Bản quyền, Luật Nhãn hiệu, Luật Chống cạnh tranh không lành mạnh của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa và các luật, quy định liên quan khác cũng như các điều ước quốc tế hiện hành.

Nếu không có sự cho phép trước bằng văn bản của SMM, không tổ chức hay cá nhân nào được phép:

1. Sử dụng toàn bộ hoặc bất kỳ phần nào của báo cáo này dưới bất kỳ hình thức nào (bao gồm nhưng không giới hạn ở việc sao chép, sửa đổi, bán, chuyển nhượng, trưng bày, dịch thuật, biên soạn, phổ biến);

2. Tiết lộ nội dung báo cáo này cho bất kỳ bên thứ ba nào;

3. Cấp phép hoặc ủy quyền cho bất kỳ bên thứ ba nào sử dụng nội dung của báo cáo này.

4. Đối với bất kỳ hành vi sử dụng trái phép nào, SMM sẽ truy cứu trách nhiệm pháp lý đối với bên vi phạm theo quy định của pháp luật, yêu cầu họ chịu trách nhiệm pháp lý bao gồm nhưng không giới hạn ở trách nhiệm vi phạm hợp đồng, hoàn trả lợi ích thu được bất hợp pháp và bồi thường thiệt hại kinh tế trực tiếp và gián tiếp.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm về nguồn dữ liệu:

(Các dữ liệu khác trong báo cáo này, ngoại trừ thông tin công khai, đều được hình thành dựa trên thông tin công khai (bao gồm nhưng không giới hạn ở tin tức ngành, hội thảo, triển lãm, báo cáo tài chính doanh nghiệp, báo cáo của nhà môi giới, dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia (NBS), dữ liệu xuất nhập khẩu hải quan, dữ liệu các loại do các hiệp hội và tổ chức lớn công bố, v.v.), giao tiếp thị trường và tận dụng mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM, thông qua phân tích tổng hợp và suy luận hợp lý của đội ngũ nghiên cứu. Chúng chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành tư vấn ra quyết định.)

SMM bảo lưu quyền giải thích cuối cùng đối với các điều khoản của tuyên bố miễn trừ trách nhiệm này và giữ quyền điều chỉnh, sửa đổi nội dung tuyên bố miễn trừ trách nhiệm dựa trên tình hình thực tế.