Dầu thô tăng vọt hơn 9%, kim loại biến động trái chiều, thiếc LME và vàng, bạc SHFE giảm hơn 2%, và chì, kẽm LME cùng thiếc SHFE giảm hơn 1% [Thị trường qua đêm]

SMM, ngày 14 tháng 7:

Thị trường Kim loại:

Qua đêm, kim loại cơ bản trên thị trường nước ngoài và trong nước diễn biến trái chiều. Thiếc LME dẫn đầu đà giảm với mức giảm 2,47%, trong khi chì LME, kẽm LME và thiếc SHFE đều giảm trên 1%—chì LME (-1,32%), kẽm LME (-1,23%) và thiếc SHFE (-1,27%)—các kim loại còn lại biến động tương đối nhỏ. Hợp đồng chính alumina tăng nhẹ 0,15%, trong khi hợp đồng chính nhôm đúc giảm nhẹ 0,22%.

Qua đêm, kim loại đen nhìn chung giảm, chỉ có quặng sắt và thép không gỉ tăng—thép không gỉ tăng 1,85% và quặng sắt tăng 0,47%. Thép cuộn cán nóng và thép thanh đều giảm nhẹ. Đối với than luyện cốc và than cốc, than luyện cốc giảm 0,04% và than cốc giảm 1,04%.

Trên thị trường kim loại quý qua đêm, vàng COMEX giảm 2,55%, có lúc tạm thời rơi xuống dưới mức tâm lý 4.000 USD/ounce một lần nữa trong phiên, trong khi bạc COMEX giảm 3,63%. Tại Trung Quốc, vàng SHFE giảm 2,12% và bạc SHFE giảm 2,84%, chủ yếu do căng thẳng leo thang tại Trung Đông thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất.

Tính đến 6 giờ 44 phút sáng ngày 14 tháng 7, giá đóng cửa qua đêm:

Diễn biến vĩ mô

Trung Quốc:

[Quốc vụ viện: Đặt mục tiêu tổng doanh thu bán lẻ hàng tiêu dùng đạt khoảng 60 nghìn tỷ nhân dân tệ vào năm 2030] Quốc vụ viện đã phê duyệt Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 về “Mở rộng Tiêu dùng”, đặt mục tiêu đến năm 2030, quy mô thị trường tiêu dùng tiếp tục mở rộng, tỷ lệ tiêu dùng hộ gia đình tăng đáng kể, tổng tiêu dùng hàng hóa và dịch vụ tăng trưởng nhanh; tổng doanh thu bán lẻ hàng tiêu dùng đạt khoảng 60 nghìn tỷ nhân dân tệ, đóng góp mạnh mẽ hơn cho tăng trưởng kinh tế. Cơ cấu tiêu dùng sẽ được tối ưu hóa hơn nữa, với tỷ trọng chi tiêu tiêu dùng dịch vụ bình quân đầu người trong tổng chi tiêu tiêu dùng tăng ổn định, tiêu dùng mang tính phát triển và cải thiện tiếp tục gia tăng, quy mô tiêu dùng kỹ thuật số không ngừng mở rộng, khoảng cách tiêu dùng giữa thành thị - nông thôn, vùng miền và các nhóm dần thu hẹp. Năng lực tiêu dùng sẽ tiếp tục được cải thiện, việc làm đầy đủ chất lượng cao đạt tiến triển mới, thu nhập hộ gia đình tăng cùng nhịp với nền kinh tế, hệ thống an sinh xã hội được tối ưu hóa và bền vững hơn, người tiêu dùng có sức mua mạnh hơn, kỳ vọng ổn định hơn và niềm tin lớn hơn.

[Quốc vụ viện: Triển khai chương trình thí điểm tiếp cận và vận hành trên đường cho xe kết nối thông minh] Quốc vụ viện đã phê duyệt Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 về “Mở rộng tiêu dùng”, trong đó nêu rõ sẽ thúc đẩy phát triển tiêu dùng số chất lượng cao, làm sâu sắc “AI + tiêu dùng” và triển khai chiến dịch nâng cấp tiêu dùng số. Kế hoạch yêu cầu mở rộng tiêu dùng sản phẩm số, tăng nguồn cung hiệu quả các sản phẩm đầu cuối thông minh thế hệ mới như điện thoại AI và máy tính AI, thiết bị đeo thông minh, robot thông minh và thiết bị in 3D để bàn, đẩy nhanh nghiên cứu và phát triển (R&D) và kết nối liên thông các hệ thống an ninh thông minh và chăm sóc qua video, đồng thời triển khai chương trình thí điểm tiếp cận và vận hành trên đường cho xe kết nối thông minh. Tiêu dùng dịch vụ số sẽ được nâng cấp bằng cách tận dụng AI, thực tế ảo và các công nghệ khác để hỗ trợ dịch vụ đời sống, danh lam thắng cảnh và khu dân cư, thúc đẩy ứng dụng tích hợp AI với giáo dục, y tế, văn hóa, du lịch, thể thao và các lĩnh vực khác, đồng thời mở rộng các kịch bản ứng dụng tác tử. Tiêu dùng nội dung số sẽ được đổi mới bằng cách ra mắt nhiều sản phẩm văn hóa và bảo tàng số chất lượng cao, tăng cường cung cấp nội dung phát thanh, truyền hình và nghe nhìn trực tuyến siêu nét, đồng thời phát triển các định dạng phim mới như phim thực tế ảo và rạp chiếu phim LED số.

Đô la Mỹ:

Chỉ số đô la Mỹ tăng 0,35% qua đêm lên 101,31, khi Thống đốc Fed Waller phát tín hiệu diều hâu, trong khi thị trường chờ đợi dữ liệu CPI của Mỹ và phát biểu của Warsh vào cuối ngày hôm nay. Thống đốc Fed Waller hôm thứ Hai cho biết nếu dữ liệu trong tương lai cho thấy lạm phát vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2%, Fed có thể cần tăng lãi suất “trong thời gian tới”. Ông mô tả chính sách tiền tệ hiện tại đang ở “ngã ba đường”, đồng thời nói thêm rằng hướng đi sẽ được xác định bởi thông tin mới như báo cáo CPI sẽ công bố vào thứ Ba, và nếu dữ liệu diễn biến bất lợi, Fed đang ở giai đoạn không được “tự mãn”. Waller tuyên bố: “Với mức chính sách hiện tại, lạm phát vẫn có thể dần trở lại mục tiêu 2%. Nhưng tôi cũng lo ngại không kém về kịch bản thay thế rằng dữ liệu trong vài tuần tới sẽ cho thấy lạm phát vẫn ở mức cao hoặc thậm chí còn tăng thêm, điều này sẽ đòi hỏi chính sách thắt chặt hơn trong thời gian tới.” Ông đặc biệt lưu ý rằng ông lo ngại các báo cáo lạm phát gần đây cho thấy áp lực giá cả dường như đang lan rộng khắp nền kinh tế, vượt ra ngoài ảnh hưởng của việc tăng thuế năm ngoái hay chi phí năng lượng tăng gần đây, có thể phản ánh lạm phát mang tính hệ thống và lan rộng hơn, đòi hỏi chính sách tiền tệ thắt chặt. Waller nói: "Nếu lạm phát lõi lại tăng nóng trong tuần này, FOMC sẽ phải cân nhắc thắt chặt trong ngắn hạn. Chúng ta cần thấy dữ liệu lạm phát giảm liên tục trong vài tháng để tin rằng lạm phát đang đi đúng hướng." (Jin10 Data App)

Định giá thị trường cho thấy kỳ vọng về ít nhất một lần tăng lãi suất vào tháng 9 đã gần như được phản ánh hoàn toàn, và hai lần tăng vào cuối tháng 3 năm sau đã được định giá đầy đủ. Trước đó, Trump thông báo trên mạng xã hội rằng Mỹ đã tái thiết lập phong tỏa đối với Iran và dự kiến áp mức phí 20% đối với bất kỳ hàng hóa nào đi qua eo biển Hormuz. (Jin10 Data App)

Theo CME FedWatch: xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 7 là 58,3%, trong khi xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 41,7%. Đối với tháng 9, xác suất giữ nguyên là 24,9%, tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 51,2%, và tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 23,9%. (Jin10 Data App)

Bên vĩ mô:

Hôm nay, dữ liệu sẽ được công bố bao gồm cán cân thương mại tháng 6 của Trung Quốc, tăng trưởng xuất/nhập khẩu tháng 6 so với cùng kỳ năm ngoái, CPI chưa điều chỉnh theo mùa tháng 6 của Mỹ so với cùng kỳ, CPI điều chỉnh theo mùa tháng 6 của Mỹ so với tháng trước, CPI lõi điều chỉnh theo mùa tháng 6 của Mỹ so với tháng trước, CPI lõi chưa điều chỉnh theo mùa tháng 6 của Mỹ so với cùng kỳ, Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 6, và thay đổi hàng tuần việc làm ADP cho tuần kết thúc ngày 27 tháng 6.

Dầu thô:

Ở giá đóng cửa phiên đêm qua, cả hai chuẩn đều tăng vọt—WTI tăng 9,23% và Brent tăng 9,62%, do xung đột địa chính trị Mỹ-Iran leo thang sau khi Trump tuyên bố phong tỏa eo biển Hormuz, gây ra lo ngại gián đoạn nguồn cung. Theo CCTV News, Trump đã nói trên nền tảng mạng xã hội hôm thứ Hai rằng Mỹ sẽ áp mức phí 20% đối với tất cả hàng hóa vận chuyển qua eo biển Hormuz, các thủ tục và triển khai liên quan sẽ bắt đầu ngay lập tức. Trong phiên chiều thị trường chứng khoán Mỹ, Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ xác nhận rằng lực lượng Mỹ sẽ khởi động lại phong tỏa hàng hải đối với Iran từ 4 giờ chiều giờ miền Đông thứ Ba (4 giờ sáng giờ Bắc Kinh thứ Tư), và mức tăng giá dầu quốc tế có lúc mở rộng lên gần 10%.

Kịch bản cơ sở của Goldman Sachs dự báo Brent sẽ dao động trong biên độ 75–85 USD/thùng, dựa trên logic rằng Iran kiểm soát hiệu quả tuyến đường trong khi Mỹ ngầm chấp nhận thực tế này, với hoạt động vận tải dần nối lại. Để giá dầu vượt 100 USD, cần có các cuộc tấn công trực tiếp vào cơ sở hạ tầng năng lượng khu vực—chẳng hạn như một giàn khoan ngoài khơi bị tấn công cuối tuần qua—hoặc đồng thời gián đoạn cả eo biển Hormuz và Bab el-Mandeb. Chris Hussey của Goldman Sachs bổ sung góc nhìn dài hạn, dự báo đến năm 2028, hơn một nửa lượng dầu thô vận chuyển qua eo biển Hormuz sẽ tìm được các tuyến đường ống thay thế, lưu ý rằng lịch sử cho thấy một đường ống dẫn dầu trong phạm vi một quốc gia ở Trung Đông có thể được xây dựng chỉ trong hai năm rưỡi, với bảy đường ống hiện đang được thi công. (Wallstreetcn)

Sản lượng dầu thô tháng 6 của Nga giảm xuống mức thấp nhất trong ít nhất hai năm rưỡi, khi Ukraine tấn công cơ sở hạ tầng dầu mỏ Nga gần như mỗi ngày. Theo báo cáo hàng tháng của OPEC, các nhà sản xuất Nga đã bơm 8,928 triệu thùng dầu thô/ngày trong tháng 6. Những số liệu này nhấn mạnh áp lực to lớn lên ngành dầu mỏ Nga: các nhà máy lọc dầu buộc phải cắt giảm công suất vì các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine, khiến Nga xuất khẩu khối lượng lớn dầu thô. Dữ liệu OPEC dựa trên các nguồn thứ cấp cho thấy sản lượng tháng 6 của Nga thấp hơn mục tiêu OPEC+ 834.000 thùng/ngày và thấp hơn con số tháng 5 đã điều chỉnh nhẹ 61.000 thùng/ngày. (Từ Ứng dụng Wallstreetcn)