Đô la, dầu thô giảm; kim loại nhìn chung tăng; đồng, nhôm, kẽm LME, thiếc LME và SHFE dẫn đầu đà tăng; bạc COMEX và SHFE tăng vọt hơn 3% [Thị Trường Qua Đêm]

SMM, ngày 10 tháng 7:

Thị trường kim loại,

qua đêm, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa phần lớn tăng. Đồng SHFE tăng 1,58%, nhôm SHFE tăng 0,48%, chì SHFE giảm 0,19%, kẽm SHFE tăng 1,26%, thiếc SHFE tăng 2,26%, và niken SHFE tăng 1,08%. Ngoài ra, hợp đồng alumina giao dịch nhiều nhất tăng 0,29%, và hợp đồng nhôm đúc giao dịch nhiều nhất tăng 0,63%.

Qua đêm, kim loại đen phần lớn giảm. Thép không gỉ giảm 0,59%, quặng sắt tăng 0,27%, thép thanh giảm 0,13%, và thép cuộn cán nóng đi ngang ở mức 3.297 nhân dân tệ/tấn. Bên than cốc và than luyện cốc, hợp đồng than luyện cốc giao dịch nhiều nhất giảm 2,79%, và hợp đồng than cốc giao dịch nhiều nhất giảm 2,15%.

Qua đêm, trên thị trường nước ngoài, kim loại cơ bản LME đồng loạt tăng. Đồng LME tăng 1,71%, nhôm LME tăng 2,29%, chì LME tăng 0,19%, kẽm LME tăng 2,49%, thiếc LME tăng 2,18%, và niken LME tăng 1,13%.

Qua đêm, bên kim loại quý: vàng COMEX tăng 1,23%, và bạc COMEX tăng 3,1%. Qua đêm, hợp đồng vàng SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 1,31%, và hợp đồng bạc SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 3,22%.

Theo Thống đốc Ngân hàng Trung ương Ba Lan Grabinski, ngân hàng này đã mua hàng tỷ USD vàng trong đợt giảm giá gần đây. Tại cuộc họp báo ở Warsaw hôm thứ Năm, Grabinski cho biết ngân hàng đã mua 82 tấn vàng từ đầu năm đến nay. Điều này có nghĩa là kể từ lần công bố dữ liệu chính thức cuối cùng vào tháng 4, ngân hàng đã mua thêm 37 tấn vàng, trị giá khoảng 5 tỷ USD theo giá hiện tại. "Tận dụng đợt giảm giá gần đây, chúng tôi đã liên tục mua vàng," Grabinski nói. Ba Lan đã báo cáo lượng mua vàng nhiều hơn bất kỳ ngân hàng trung ương nào khác vào năm 2025 và dự kiến sẽ tiếp tục kỷ lục này trong năm nay. Giá vàng đã giảm hơn 10% kể từ tháng 4. Grabinski nhắc lại mục tiêu dự trữ vàng 700 tấn của ngân hàng trung ương Ba Lan. Ông cho biết ngân hàng hiện nắm giữ 632,4 tấn vàng, trong đó 105 tấn được lưu trữ tại Ba Lan và phần còn lại được giữ ở London và New York. (Ứng dụng Jinshi Data)

Bernstein nâng dự báo giá vàng năm 2026, kỳ vọng mục tiêu giá vàng nửa cuối năm là 4.375 USD/ounce và giá mục tiêu cả năm là 4.533 USD. Công ty cho rằng việc các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng và khả năng cao Fed sẽ không cắt giảm lãi suất trong 12 tháng tới sẽ là những yếu tố chính hỗ trợ giá vàng. Bernstein dự đoán Fed sẽ tăng lãi suất tối đa 1 đến 2 lần, và áp lực rút vốn khỏi ETF vàng cũng sẽ hạn chế. Bernstein lưu ý rằng trong quý 2 năm 2026, lãi suất thực tăng khiến giá vàng giảm từ 4.650 USD/oz xuống khoảng 4.000 USD, nhưng khi kỳ vọng lãi suất ổn định, vàng vẫn còn dư địa tăng. Công ty cũng cảnh báo nếu lạm phát dai dẳng vượt dự báo, thúc đẩy Fed tăng lãi suất mạnh tay hơn, đó sẽ là rủi ro lớn đối với đà tăng của vàng. (Ứng dụng Dữ liệu Jinshi)

Tính đến 7:12 sáng ngày 10 tháng 7, dữ liệu thị trường đóng cửa qua đêm:

Diễn biến vĩ mô

Phía Trung Quốc:

[Quốc vụ viện ban hành “Kế hoạch hành động đỉnh các-bon trong Kế hoạch 5 năm lần thứ 15”: Lượng phát thải các-bon năm 2030 giảm 17% so với năm 2025] Ngày 9 tháng 7, “Kế hoạch hành động đỉnh các-bon trong Kế hoạch 5 năm lần thứ 15” được công bố, vạch ra “lộ trình” để Trung Quốc đạt mục tiêu đỉnh các-bon trước năm 2030. Trong 5 năm tới, cơ cấu năng lượng của Trung Quốc sẽ tiếp tục được điều chỉnh và tối ưu hóa. Đến năm 2030, lượng phát thải CO2 trên mỗi đơn vị GDP của Trung Quốc sẽ giảm 17% so với mức năm 2025, và tiêu thụ năng lượng phi hóa thạch sẽ chiếm 25% tổng tiêu thụ. Về các biện pháp cụ thể, Kế hoạch hành động nêu rõ việc đẩy nhanh điều chỉnh và tối ưu hóa cơ cấu năng lượng, thúc đẩy mạnh mẽ phát triển năng lượng phi hóa thạch. Trong giai đoạn Kế hoạch 5 năm lần thứ 15, lượng điện tiêu thụ mới sẽ ngày càng được đáp ứng bởi nguồn phát điện sạch mới. Kế hoạch hành động tăng cường nỗ lực thúc đẩy phát triển công nghiệp xanh và các-bon thấp, với một loạt biện pháp mới được đưa ra. Một mặt, nhằm đào sâu quá trình chuyển đổi các-bon thấp của các ngành công nghiệp truyền thống, thúc đẩy các dự án tiết kiệm năng lượng và giảm các-bon trong các ngành then chốt như thép, nhôm, xi măng, kính phẳng, kỹ thuật hóa dầu. Mặt khác, tập trung phát triển mạnh mẽ các ngành công nghiệp xanh và các-bon thấp mới nổi như năng lượng xanh, sản xuất xanh và dịch vụ xanh. Đối với năng lực sản xuất hiện có, kế hoạch nhấn mạnh “nâng cao chất lượng thông qua chuyển đổi xanh”, hướng dẫn doanh nghiệp từ tư duy cạnh tranh chi phí kiểu “được - thua” sang cách tiếp cận đổi mới phát triển các-bon thấp và không các-bon. Đối với năng lực sản xuất mới, nhấn mạnh “nuôi dưỡng cái mới bằng chuyển đổi xanh”, nuôi dưỡng và mở rộng các ngành công nghiệp chiến lược mới nổi và tương lai mang tính chất xanh, các-bon thấp. Trong lĩnh vực giao thông vận tải, Kế hoạch Hành động đề xuất đến năm 2030, tỷ lệ sở hữu xe năng lượng mới (NEV) đạt 30%, và tỷ lệ sở hữu xe vận hành năng lượng mới đạt 25%. Tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ sở hữu NEV toàn quốc khoảng 12%, đồng nghĩa tỷ lệ này sẽ tăng hơn gấp đôi trong vòng 5 năm. Đối với người dân bình thường, tỷ lệ sở hữu NEV tư nhân sẽ còn tăng thêm trong giai đoạn Kế hoạch 5 năm lần thứ 15.

Về phía đồng đô la Mỹ:

Qua đêm, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,14% xuống 100,93. Dữ liệu mới nhất cho thấy, trong tuần kết thúc vào ngày 4 tháng 7 (bao gồm ngày nghỉ lễ Quốc khánh Mỹ), số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ giảm 2.000 xuống 215.000, thấp hơn kỳ vọng thị trường là 217.000, duy trì gần mức thấp lịch sử. Tuy nhiên, số đơn xin trợ cấp tiếp tục, phản ánh tình hình tái tìm việc của người thất nghiệp, đã tăng lên 1,81 triệu, mức cao nhất kể từ tháng 3. Số đơn xin trợ cấp lần đầu liên tục ở mức thấp, cùng với dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp gần đây, tạo nên bức tranh thị trường lao động Mỹ với đặc điểm “giảm sa thải, chậm tuyển dụng”. (Wall Street News)

Chủ tịch Fed Warsh Kevin đã thành lập năm nhóm công tác để tiến hành đánh giá toàn diện khuôn khổ vận hành chính sách tiền tệ của Fed, bao gồm các lĩnh vực như quản lý bảng cân đối tài sản, công cụ chính sách và tác động của trí tuệ nhân tạo. Fed cho biết các nhóm công tác sẽ hoạt động độc lập, thực hiện nghiên cứu dựa trên thực tế và đệ trình các phân tích chặt chẽ lên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC). Đợt đánh giá sẽ đánh giá liệu có dư địa cải thiện trong các công cụ chính sách, phương pháp phân tích và khuôn khổ chính sách hay không. Các nhóm đánh giá bao gồm một số nhà kinh tế nổi tiếng và cựu quan chức ngân hàng trung ương. Trong số đó, nhà kinh tế Harvard Chetty Raj sẽ đồng chủ trì nhóm công tác dữ liệu, nhà đầu tư công nghệ Andreessen Marc sẽ đứng đầu nhóm công tác năng suất và việc làm, và cựu Chủ tịch Hội đồng Cố vấn Kinh tế Nhà Trắng Mankiw Gregory sẽ đồng chủ trì nhóm công tác lạm phát. Warsh cho biết nền kinh tế Mỹ đã trải qua những thay đổi mạnh mẽ trong thế hệ qua, và sự chuyển đổi hiện nay đang diễn ra với tốc độ nhanh hơn, do đó Fed cần đảm bảo ở trạng thái tối ưu để đạt được hai nhiệm vụ kép là ổn định giá cả và tối đa hóa việc làm. (Jinshi Data APP)

Ngoài ra, theo “Đánh giá Ngân sách Hằng tháng: Tháng 6/2026” của Văn phòng Ngân sách Quốc hội Mỹ, thâm hụt ngân sách liên bang Mỹ tổng cộng khoảng 1,4 nghìn tỷ USD trong chín tháng đầu năm tài khóa 2026, tăng 35 tỷ USD so với cùng kỳ năm tài khóa trước. Doanh thu liên bang trong kỳ đạt 4,2 nghìn tỷ USD, tăng 142 tỷ USD (tương đương 4%), trong khi chi tiêu là 5,5 nghìn tỷ USD, tăng 178 tỷ USD (tương đương 3%). (CCTV)

Giám đốc phụ trách Tài khoản Thị trường Mở của Fed New York, ông Perli, cho biết các hoạt động mua nhằm quản lý dự trữ không có lộ trình định sẵn, và bàn giao dịch thị trường mở của Fed New York có thể điều chỉnh khối lượng mua tăng hoặc giảm tùy theo điều kiện thị trường tiền tệ. Ngoài ra, Perli nói thêm rằng trong bối cảnh Chủ tịch Fed Warsh thành lập một nhóm công tác về bảng cân đối của Fed, bàn giao dịch sẵn sàng thực hiện mọi thay đổi và khung kiểm soát lãi suất mà ủy ban có thể quyết định áp dụng. Fed bắt đầu tiến hành các hoạt động mua quản lý dự trữ từ tháng 12 năm ngoái, do kỳ vọng dự trữ sẽ giảm nhanh vào tháng 4 khi các khoản thanh toán thuế chảy vào Tài khoản Tổng hợp Kho bạc. Khi số dư tài khoản Kho bạc tại Fed tăng lên, dự trữ trong hệ thống ngân hàng giảm. (Jinshi Data APP)

Chủ tịch Fed Dallas, bà Lorie Logan, phát biểu rằng nếu FOMC tiến hành các hoạt động thị trường mở thông qua một cơ chế thanh toán bù trừ trung tâm có sự tham gia tự nguyện, điều này sẽ giúp cải thiện hiệu quả và tính hiệu lực của hoạt động, đồng thời tăng cường sự ổn định của thị trường tài chính Mỹ. Bà Logan lưu ý rằng cách sắp xếp như vậy có thể cải thiện việc sử dụng các công cụ của Fed, chẳng hạn như Cơ sở Repo Thường trực, vốn nhằm cung cấp thanh khoản cho các tổ chức đủ điều kiện nhưng đến nay vẫn được thị trường sử dụng ở mức tương đối thấp. Một số người tin rằng việc đơn giản hóa quy trình thanh toán bù trừ có thể làm tăng sức hấp dẫn của nó. Bà cũng nói rằng cần quản lý cẩn thận mức đòn bẩy trên thị trường, và thị trường tài chính phải duy trì sự cân bằng hợp lý giữa lợi ích và rủi ro của đòn bẩy, cũng như giữa đòn bẩy và thanh khoản. (Jinshi Data APP)

Theo công cụ FedWatch của CME: Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 7 là 74,9%, trong khi xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 25,1%. Xác suất cho cuộc họp tháng 9: giữ nguyên lãi suất ở mức 35,7%, tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 51,1%, và tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 13,1%. (Jinshi Data APP)

Diễn biến các đồng tiền khác:

Biên bản cuộc họp tháng 6 của ECB cho thấy ngân hàng này không thể bỏ qua cú sốc năng lượng nữa, với dự báo rằng giá năng lượng tăng sẽ đẩy lạm phát trung hạn lên trên mục tiêu 2% của mình. Hội đồng Thống đốc ECB đã nhất trí quyết định tăng lãi suất chủ chốt lên 2,25% vào tháng trước, trở thành ngân hàng trung ương lớn đầu tiên tăng lãi suất do giá năng lượng tăng cao do cuộc chiến Iran gây ra. Biên bản ghi: “Tình hình hiện tại rõ ràng không còn thuộc loại cú sốc có thể bỏ qua được nữa.” “Giá năng lượng càng duy trì ở mức cao lâu, thì khả năng chúng đẩy lạm phát trên diện rộng tăng lên qua các tác động gián tiếp và vòng hai càng lớn. Điều này làm gia tăng rủi ro cú sốc năng lượng ăn sâu vào lạm phát cơ bản và kỳ vọng lạm phát trung và dài hạn.” (Jinshi Data APP)

Về mặt vĩ mô:

Dữ liệu dự kiến công bố hôm nay bao gồm tỷ lệ CPI tháng 6 cuối cùng của Đức so với tháng trước, tỷ lệ CPI tháng 6 cuối cùng của Pháp so với tháng trước, chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 6 của Thụy Sĩ, thay đổi việc làm tháng 6 của Canada, tỷ lệ tăng trưởng cung tiền M2 hàng năm tháng 6 của Trung Quốc, khoản vay mới bằng nhân dân tệ lũy kế từ đầu năm đến tháng 6 của Trung Quốc, và tăng trưởng tổng tài trợ xã hội lũy kế từ đầu năm đến tháng 6 của Trung Quốc. Cũng cần chú ý: bài phát biểu của thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2026 kiêm Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan; Chứng chỉ lưu ký Mỹ (ADR) của SK Hynix dự kiến niêm yết trên Nasdaq vào ngày 10 tháng 7 này.

Về mặt dầu thô:

Qua đêm, cả hai hợp đồng dầu tương lai đều giảm, với dầu WTI giảm 2,33% và dầu Brent giảm 2,72%. Dù xung đột quân sự Mỹ-Iran leo thang qua đêm, phản ứng thực tế của thị trường lại khá trầm lắng, với giá dầu thô đóng cửa thấp hơn. Elias Haddad của Brown Brothers Harriman lưu ý rằng thị trường coi vụ tấn công này là một “sự leo thang có kiểm soát” khác, dựa trên tiền đề rằng nền kinh tế có thể chịu đựng cú sốc. Privorotsky của Goldman Sachs cũng có quan điểm tương tự, cho biết tín hiệu thị trường cho thấy không có lợi ích thực sự từ bất kỳ bên nào trong việc mở rộng xung đột, thay vào đó họ muốn duy trì lợi thế thương lượng. Tuy nhiên, Privorotsky cũng cảnh báo rằng dù giá dầu thô đã giảm, giá các sản phẩm tinh chế thực sự tác động đến lạm phát vẫn chưa theo sau. (Tin tức Phố Wall)

Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ tuyên bố Iran không kiểm soát Eo biển Hormuz. Kể từ đầu tháng 5, các lực lượng Mỹ đã hỗ trợ bảo vệ an toàn hàng hải trên tuyến đường thương mại quốc tế trọng yếu này, với hơn 800 tàu hàng và 380 triệu thùng dầu thô đã đi qua eo biển thành công. (Jinshi Data APP)

Ngoài ra, các nguồn tin cho biết nhà máy lọc dầu Saratov tại Nga đã ngừng hoạt động từ thứ Tư sau một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái. (Jinshi Data APP)