Đánh giá xuất khẩu đất hiếm Trung Quốc: Nửa đầu năm 2026【Phân tích SMM】

1.. Đất hiếm nhẹ: Nguồn cung ổn định và tăng trưởng sản lượng

Đất hiếm nhẹ ít gặp rào cản xuất khẩu, thời gian phê duyệt trung bình 30 ngày. Điều này giúp duy trì nguồn cung ổn định đáp ứng nhu cầu toàn cầu từ xe điện, năng lượng gió và chất xúc tác.

• Ôxít Ceri:​ Giá tăng 28% lên 2.205 USD/tấn. Khối lượng tăng vọt 67% so với cùng kỳ năm trước do nhu cầu đánh bóng và ô tô ở nước ngoài vẫn mạnh.

• Ôxít Neodymi:​ Giá ổn định quanh mức 183 USD/kg. Sau đợt sụt giảm tháng 2 do nghỉ lễ, xuất khẩu trở lại bình thường trên 35 tấn/tháng, tăng 26% so với cùng kỳ.

• Động lực:​ Phê duyệt nhanh đảm bảo nhu cầu thiết yếu ở nước ngoài được đáp ứng mà không gây biến động giá đáng kể.

2. Đất hiếm nặng: Phụ phí do chính sách

Đất hiếm nặng phải đối mặt với quy trình cấp phép nghiêm ngặt, dẫn đến phụ phí giá cao hơn 30–40% so với giá trong nước Trung Quốc. Khối lượng xuất khẩu giảm mạnh (Dy/Tb giảm ~60% so với cùng kỳ).

• Giá cả:​ Ôxít Dysprosi trung bình 312 USD/kg (+34% so với cùng kỳ); Ôxít Terbi trung bình 1.120 USD/kg (+41% so với cùng kỳ).

• Phân tách địa chính trị:​ Giấy phép cho nam châm hiệu suất cao sang Nhật Bản gần như vẫn đóng. Chỉ có Mỹ, EU và Đông Nam Á nhận được phê duyệt hạn chế.

• Triển vọng:​ Giá cao hiện tại phản ánh sự khan hiếm do quy định, không phải thiếu hụt vật lý. Nếu kiểm soát thắt chặt sau tháng 11, phụ phí có thể vượt 50%.

3. Phát triển chuỗi cung ứng tại nước ngoài

Để giảm phụ thuộc vào Trung Quốc, các quốc gia phương Tây đẩy mạnh các dự án trong nước, dù tiến triển hiện chỉ giới hạn ở đất hiếm nhẹ.

• Mỹ:​ Đã phân bổ 1,2 tỷ USD trợ cấp và hoàn tất mua lại Vacuumschmelze để đảm bảo chuỗi cung ứng nam châm nội địa.

• ASEAN:​ Lynas và JS Link khởi công nhà máy nam châm 3.000 tấn/năm tại Malaysia, sử dụng quặng Úc và đảm bảo nguồn nguyên liệu đến năm 2038.

• Dịch chuyển OEM:​ Các hãng ô tô như Toyota ngày càng nhập khẩu động cơ hoàn chỉnh từ Trung Quốc thay vì nam châm thô, làm thay đổi dòng chảy thương mại truyền thống.

Triển vọng nửa cuối năm 2026

Hai yếu tố sẽ quyết định hướng đi của thị trường:

1. Xác thực nhu cầu:​ Theo dõi xem liệu lịch sản xuất quý 3 cho xe điện và thiết bị gia dụng có chuyển thành nhu cầu nam châm bền vững hay không, thay vì chỉ là tái tồn kho phòng ngừa.

2. Hạn chính sách: Hạn chót ngày 10 tháng 11. Gia hạn sẽ duy trì nguyên trạng; thắt chặt có nguy cơ gây sốc nguồn cung nghiêm trọng, đặc biệt với các nhà sản xuất Nhật Bản.