Hợp đồng qua đêm tăng vọt và đóng cửa tăng; ADC12 ngắn hạn đi ngang [Bình luận sáng Hợp kim Nhôm Đúc SMM]

Bình luận sáng ngày 8/7 của SMM về Hợp kim nhôm đúc

Hợp đồng tương lai: Hợp đồng nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất mã 2609 mở cửa ở mức 22.910 nhân dân tệ/tấn trong phiên đêm, giảm xuống mức thấp 22.865 nhân dân tệ/tấn, sau đó tích lũy và tăng vọt lên mức cao nhất phiên là 23.130 nhân dân tệ/tấn trước khi giảm nhẹ vào lúc đóng cửa, kết thúc ở mức 23.060 nhân dân tệ/tấn, tăng 150 nhân dân tệ/tấn hay 0,65% so với giá thanh toán trước đó, với biên độ dao động tổng cộng là 195 nhân dân tệ/tấn. Khối lượng giao dịch phiên đêm đạt 3.618 lô, giảm 2.390 lô so với kỳ trước, trong khi vị thế mở tăng nhẹ 83 lô lên 19.071 lô. Diễn biến trong ngày cho thấy mở cửa thấp, tăng vọt, sau đó tích lũy ở mức cao và giảm trở lại. Chỉ báo RSI ngắn hạn chạm 79,22, nằm trong vùng quá mua, trong khi trên biểu đồ 4 giờ, đường B của DKX ở mức 22.708,88 nhân dân tệ/tấn và đường D ở mức 22.697,04 nhân dân tệ/tấn tạo hỗ trợ tăng giá; giá trị K của KDJ ở mức 74,18 và giá trị D ở mức 61,47 vẫn nằm trong vùng tăng giá. Nhìn chung, phe mua chiếm ưu thế trong phiên đêm, nhưng đà tăng ngắn hạn có phần suy yếu.

Chênh lệch giá giao ngay - tương lai hàng ngày: Theo dữ liệu của SMM, vào lúc 10:15 sáng ngày 7/7, mức chênh lệch lý thuyết của giá giao ngay ADC12 của SMM so với hợp đồng tương lai nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất (AD2608) là 1.140 nhân dân tệ/tấn.

Biên lai lưu kho hàng ngày: Dữ liệu của SHFE cho thấy tổng số biên lai lưu kho hợp kim nhôm đúc đã đăng ký ở mức 23.237 tấn vào ngày 7/7, giảm 1.016 tấn so với ngày giao dịch trước đó.

Phế liệu nhôm: Hôm qua, giá nhôm giao ngay A00 của SMM đóng cửa ở mức 22.940 nhân dân tệ/tấn, tăng 100 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Thị trường phế liệu nhôm nhìn chung theo đà tăng đó, với một số loại phế liệu theo khu vực còn bắt kịp đà phục hồi của ngày hôm trước. Về chênh lệch giá phế liệu, chênh lệch giá giữa nhôm A00 và phế liệu nhôm ép đùn hỗn hợp không sơn tại Phật Sơn vào ngày 7/7 là 1.956 nhân dân tệ/tấn, trong khi chênh lệch giữa nhôm A00 và phế liệu nhôm shredded tense là 642 nhân dân tệ/tấn. Về phía cung, những hạn chế ngắn hạn từ chính sách xuất hóa đơn ngược (reverse-invoicing) vẫn khó đảo ngược, khiến nguồn cung có hóa đơn hợp lệ tương đối khan hiếm. Về phía nhập khẩu, tác động chậm tích lũy của nhiều trở ngại đối với lượng hàng thực tế cập cảng sẽ ngày càng rõ ràng trong những tháng tới, gây thêm áp lực lên phế liệu nhôm nhập khẩu. Về phía cầu, tỷ lệ vận hành ở hạ nguồn duy trì ở mức thấp trong bối cảnh mùa thấp điểm ngày càng sâu sắc, và đơn hàng từ người dùng cuối vẫn yếu, khiến các doanh nghiệp sử dụng phế liệu nhiều khả năng sẽ tiếp tục mua theo nhu cầu và duy trì chiến lược tồn kho thấp. Chênh lệch giá phế liệu đã thu hẹp xuống mức thấp lịch sử, làm xói mòn đáng kể lợi thế chi phí của phế liệu nhôm so với nhôm nguyên sinh. Nếu giá nhôm tiếp tục giảm, hiệu ứng thay thế sẽ tăng tốc.

Silic kim loại: Hôm qua, silic #553 thổi oxy SMM tại miền đông Trung Quốc ở khoảng 9.000 nhân dân tệ/tấn, và silic #441 khoảng 9.200 nhân dân tệ/tấn, ổn định so với ngày trước đó. Hợp đồng tương lai được giao dịch nhiều nhất đi ngang trong thế giằng co dưới 8.400 nhân dân tệ/tấn. Gần đây, các yếu tố cơ bản thúc đẩy logic cung-cầu, với giá gặp kháng cự và đi ngang ở mức thấp.

Thị trường ngoài Trung Quốc: Giá ADC12 ở nước ngoài tiếp tục giảm, với các báo giá gần đây giảm thêm xuống phạm vi 3.100-3.200 USD/tấn. Ngược lại, giá ADC12 trong nước giữ tương đối vững, được hỗ trợ bởi chi phí phế liệu nhôm, do đó chênh lệch giá giữa thị trường Trung Quốc và nước ngoài tiếp tục được thu hẹp và lỗ nhập khẩu dần được cải thiện, hiện ở khoảng 1.087 nhân dân tệ/tấn. Theo giao dịch tuần này, một số thương vụ được ký kết ở mức 3.000 USD/tấn, về cơ bản ở mức hòa vốn nhập khẩu. Trong ngắn hạn, mức chiết khấu giữa trong nước và nước ngoài dự kiến sẽ tiếp tục thu hẹp, với cửa sổ lợi nhuận nhập khẩu có khả năng mở ra dần.

Tóm tắt: Thị trường hợp kim nhôm thứ cấp của Trung Quốc đi ngang trong xu hướng tích cực vào thứ Ba, với giá SMM ADC12 tăng 50 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước lên 24.050 nhân dân tệ/tấn. Sự phục hồi của giá nhôm và chi phí thu mua cao vẫn là các yếu tố cốt lõi hỗ trợ nỗ lực giữ giá vững của doanh nghiệp; dòng chảy phế liệu nhôm khan hiếm và chi phí thu mua tăng cao khiến các công ty có ít dư địa để giảm giá. Tuy nhiên, nhu cầu hạ nguồn phục hồi với tốc độ chậm, chỉ với mức tăng đơn hàng trung bình. Một số doanh nghiệp bày tỏ lo ngại về việc liệu giao dịch có theo kịp sau khi tăng giá hay không, và hầu hết chọn giữ giá ổn định và chờ đợi sự rõ ràng. Nhìn chung, hỗ trợ chi phí và thị trường tương lai phục hồi đang đẩy mặt bằng giá ADC12 lên cao hơn, nhưng phía cầu vẫn chưa có sự phối hợp hiệu quả. Trong ngắn hạn, thị trường dự kiến sẽ biến động hẹp, khó giảm nhưng cũng hạn chế về tiềm năng tăng.

[Tuyên bố về nguồn dữ liệu: Ngoại trừ thông tin công khai, tất cả dữ liệu trong đây được SMM xử lý dựa trên thông tin công khai, trao đổi thị trường và các mô hình cơ sở dữ liệu độc quyền của SMM. Chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành bất kỳ lời khuyên quyết định nào.]