[SMM Computing Power] Tình thế lưỡng nan khi rút lui của Huawei 910B2: Giá thuê hàng tháng 13.500, Nút thắt trong 'Di dời thiết bị'

Bản tin SMM ngày 3 tháng 7:

Về giá cả, một nhà khai thác tại đồng bằng sông Dương Tử hiện đang báo giá máy chủ Huawei 910B (4×Kunpeng 920 + 8×Ascend 910-B2 64G, 1TB DDR4, mạng NVMe + RoCE v2) ở mức 13.500 nhân dân tệ/thiết bị/tháng, tương đương 2,34 nhân dân tệ mỗi card mỗi giờ. Cấu hình 910-B2 của một nhà khai thác khác được báo giá khoảng 15.000 nhân dân tệ/tháng, tương đương 2,61 nhân dân tệ mỗi card mỗi giờ, cho thấy sức cạnh tranh mạnh về giá trên thị trường cho thuê sức mạnh tính toán trong nước. Về giá niêm yết công khai trực tuyến, cấu hình tiêu chuẩn 910B có giá thuê hàng tháng khoảng 22.000 nhân dân tệ, tương đương 3,82 nhân dân tệ mỗi card mỗi giờ; tuy nhiên, tính đến chiết khấu thuê theo năm và các yếu tố khác, giá giao dịch thực tế có thể còn giảm.

Về nhu cầu và tiêu thụ, SMM được biết doanh số tổng thể của 910-B2 đang gặp khó khăn. Chỉ những doanh nghiệp có “tỷ lệ trống cao và cần tiêu thụ chiếm chỗ máy chủ” mới thể hiện quan tâm mua. Báo cáo nhanh trước đó chỉ ra rằng tồn tại trở ngại về cấu trúc trong việc tiêu thụ 910-B2: thiết bị hiện có của bên quan tâm được triển khai tại IDC riêng của họ, và tài nguyên thuê mới cần được tích hợp vào một cụm thống nhất để điều phối lịch trình; tuy nhiên, tài nguyên của nhà khai thác lại nằm ở trung tâm tính toán thông minh khác địa điểm, và bị hạn chế bởi thuộc tính thiết bị, việc quản lý khác địa điểm (di dời thiết bị) khó thực hiện, trực tiếp làm đình trệ tiến độ giao dịch. Về dòng 910C, một nhà khai thác trước đó đã có một lô hàng đã được tiêu thụ hết. Theo thông tin trực tuyến, Huawei có kế hoạch tăng gấp đôi sản lượng 910C vào năm 2026, với xu hướng rõ ràng là nguồn lực đang nghiêng về dòng C.

Phân tích của SMM cho thấy dòng 910 thể hiện bức tranh phân hóa “nguồn cung 910C khan hiếm và doanh số 910B2 ảm đạm”. Điểm đau cốt lõi của 910-B2 không phải là giá—13.500–15.000 nhân dân tệ/tháng không được coi là cao đối với sức mạnh tính toán trong nước—mà là thiếu các kịch bản hấp thụ hợp lý ở phía nhu cầu. Nếu nhu cầu suy luận mô hình lớn trong nước tiếp tục tăng trong tương lai, lợi thế của 910-B2 ở vị trí có thể dùng cho cả huấn luyện và suy luận có thể được định giá lại; tuy nhiên, trong ngắn hạn, thị trường vẫn là thị trường người mua.