Ngày 2 tháng 7 (giờ địa phương), Cơ quan Hậu cần Quốc phòng Mỹ (DLA) đã phát hành thư mời thầu cho hợp đồng giá cố định kỳ hạn 5 năm để mua lithium carbonate cấp pin cho Kho Dự trữ Quốc phòng Quốc gia Mỹ.

Theo thư mời thầu, hợp đồng bao gồm tối đa 35.641.599 lbs (khoảng 16.167 tấn mét) lithium carbonate cấp pin, với giá trị hợp đồng tối đa 300 triệu USD. Thời gian nhận thầu đến hết ngày 17 tháng 7, và hợp đồng sẽ được trao cho nhà thầu có đề xuất đạt yêu cầu kỹ thuật với giá đánh giá thấp nhất. Giá trị đơn hàng đảm bảo tối thiểu là 1 triệu USD.

Tiến độ mua sắm cho biết khoảng 8,06 triệu lbs (khoảng 3.657 tấn) sẽ được mua trong năm hợp đồng đầu tiên, giảm dần xuống còn khoảng 6,26 triệu lbs (khoảng 2.839 tấn) vào năm thứ năm. Sản phẩm phải là lithium carbonate dạng bột cấp pin với độ tinh khiết tối thiểu 99,5%, được giao đến các kho của DLA tại New York, Nevada, Indiana hoặc Ohio.

Hoạt động mua sắm này nằm trong chương trình Kho Dự trữ Quốc phòng Quốc gia Mỹ, nhằm tăng cường dự trữ chiến lược các khoáng sản quan trọng và nâng cao khả năng phục hồi chuỗi cung ứng cho quốc phòng và các ngành công nghiệp trọng yếu. Hợp đồng 5 năm này cũng nhấn mạnh nỗ lực liên tục của chính phủ Mỹ trong việc củng cố an ninh chuỗi cung ứng khoáng sản quan trọng.

SMM sẽ tiếp tục theo dõi quá trình đấu thầu và các hợp đồng được trao sau đó.

Phân tích của SMM

Điểm mấu chốt: Đây là tín hiệu chính sách chiến lược hơn là cú sốc cầu đối với thị trường lithium.

Thay vì thể hiện sự gia tăng đột ngột về nhu cầu lithium thương mại, đợt mời thầu này cho thấy Mỹ đang chuyển từ hoạch định chính sách sang thực thi chiến lược dự trữ khoáng sản quan trọng.

Văn phòng Vật liệu Chiến lược DLA chịu trách nhiệm quản lý Kho Dự trữ Quốc phòng Quốc gia Mỹ, phục vụ mục tiêu an ninh quốc gia thay vì quản lý hàng tồn kho thương mại. Đầu năm nay, vào tháng 3, DLA đã ban hành Yêu cầu Cung cấp Thông tin (RFI) liên quan đến việc mua sắm tiềm năng khoảng 550 tấn lithium carbonate, cho thấy việc dự trữ lithium đã trở thành một phần của quá trình mở rộng rộng hơn hệ thống dự trữ khoáng sản quan trọng của Mỹ, thay vì chỉ là một sáng kiến đơn lẻ.

Tác động Hạn chế đến Các Yếu tố Cơ bản Cung-Cầu Toàn cầu

Tổng khối lượng mua sắm được công bố là khoảng 16.200 tấn trong năm năm, trung bình khoảng 3.200 tấn mỗi năm (LCE).

So với mức tiêu thụ lithium toàn cầu, khối lượng này vẫn tương đối nhỏ và bị lấn át đáng kể bởi những biến động trong nhu cầu xe điện và lưu trữ năng lượng. Do đó, việc mua sắm này khó có thể làm thay đổi đáng kể cán cân cung-cầu toàn cầu hoặc thay đổi căn bản động lực thị trường lithium trong ngắn hạn.

Thay vào đó, nó nên được xem như một chương trình mua sắm chiến lược dài hạn, với tác động trực tiếp hạn chế đến các yếu tố cơ bản của thị trường giao ngay.

Chiến lược Mua sắm Ưu tiên An ninh Nguồn cung

Dựa trên giá trị trần được công bố là 300 triệu USD, mức giá mua tối đa ngụ ý là khoảng 18.600 USD/tấn, tương đương khoảng 134.000 NDT/tấn.

Mặc dù con số này không đại diện cho giá giao dịch thực tế, nó cho thấy chính phủ Mỹ chú trọng hơn đến an ninh nguồn cung, trình độ nhà cung cấp và độ tin cậy giao hàng dài hạn, thay vì chỉ đơn giản tìm nguồn ở mức giá giao ngay thấp nhất có sẵn tại châu Á.

Nếu giá hợp đồng cuối cùng vượt quá giá thị trường châu Á hiện hành, việc mua sắm này có thể tạo ra một khoản phụ trội chính sách cho các nhà cung cấp đủ điều kiện.

Tác động đến Chuỗi Cung ứng

Mặc dù thông số kỹ thuật sản phẩm yêu cầu—lithium carbonate cấp pin với độ tinh khiết ít nhất 99,5%—là tương đối tiêu chuẩn, việc tham gia đòi hỏi các nhà cung cấp phải đáp ứng các yêu cầu mua sắm của chính phủ, chứng minh năng lực giao hàng đáng tin cậy và tuân thủ các quy định mua sắm của Mỹ.

Do đó, gói thầu dự kiến sẽ ưu tiên các nhà sản xuất Bắc Mỹ, cũng như các nhà cung cấp đủ điều kiện từ Úc, Nam Mỹ và các khu vực pháp lý “friend-shoring” khác, thay vì các thương nhân giao dịch trên thị trường giao ngay truyền thống.

Tác động thị trường

SMM cho rằng tác động có thể được đánh giá trên ba khía cạnh.

1. Tác động hạn chế đến giá trong ngắn hạn

Lịch trình mua sắm tương đương khoảng 200–300 tấn/tháng, một con số không đáng kể so với sản lượng muối lithium hàng tháng, sản xuất cathode và nhu cầu pin hạ nguồn của Trung Quốc.

Do đó, chỉ riêng việc mua sắm này khó có thể thay đổi xu hướng ngắn hạn của giá lithium carbonate.

2. Tác động tâm lý tích cực

Ở mức giá lithium thấp hiện nay, việc chính phủ dự trữ củng cố luận điểm rằng lithium đang chuyển từ một mặt hàng thương mại thuần túy thành một nguồn tài nguyên chiến lược.

Mặc dù tác động trực tiếp đến nhu cầu là khiêm tốn, thông báo này có thể hỗ trợ tâm lý thị trường trong ngắn hạn, đặc biệt khi kỳ vọng dư cung phần lớn đã được phản ánh vào giá.

3. Định giá lại chiến lược dài hạn

Nếu Hoa Kỳ tiếp tục hỗ trợ nguồn cung lithium trong nước và từ đồng minh thông qua DLA, Đạo luật Sản xuất Quốc phòng, các ưu đãi khoáng sản quan trọng, khoản vay chính phủ và hợp đồng mua sắm dài hạn, một thị trường mua sắm chiến lược song song có thể dần hình thành.

Nhu cầu này có thể vẫn tương đối nhỏ về khối lượng nhưng có thể đòi hỏi mức giá cao hơn và chú trọng hơn đến an ninh nguồn cung, tuân thủ ESG, khả năng truy xuất nguồn gốc và sự liên kết địa chính trị.

Quan điểm của SMM

Ý nghĩa của thông báo này nằm nhiều hơn ở hàm ý chính sách chứ không phải tác động tức thời đến nhu cầu.

Trong ngắn hạn, việc mua sắm này khó có thể ảnh hưởng đáng kể đến các yếu tố cung cầu cơ bản của lithium carbonate hoặc giá giao ngay. Tuy nhiên, về dài hạn, việc đưa lithium vào kho dự trữ quốc phòng Hoa Kỳ càng làm nổi bật tầm quan trọng chiến lược của nó và có thể cung cấp hỗ trợ chính sách mạnh mẽ hơn cho các dự án lithium ở Bắc Mỹ và các nước đồng minh.

Lesley Yang
Chuyên viên phân tích năng lượng mới
Thị trường Kim loại Thượng Hải (SMM)