Tập đoàn POSCO tổ chức Ngày Nhà đầu tư CEO, nhấn mạnh mảng kinh doanh lithium

Tập đoàn PLS của Australia lạc quan về triển vọng giá lithium và đang tiến gần đến Quyết định Đầu tư Cuối cùng nhằm tăng gấp đôi công suất tại mỏ spodumene Pilgangoora ở Tây Úc. CEO Dale Henderson cho biết nghiên cứu mở rộng P2000 sẽ được công bố trong quý kết thúc vào tháng 12, với mục tiêu tăng gấp đôi sản lượng lên 2,0 triệu tấn mỗi năm. PLS ghi nhận lợi nhuận ròng cả năm là 526 triệu đô la Úc (377 triệu đô la Mỹ) trong 12 tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6, đảo ngược khoản lỗ của năm trước, mặc dù kết quả này thấp hơn kỳ vọng. Henderson mô tả môi trường hiện tại là "phần tiếp theo của chu kỳ", với nhu cầu mạnh mẽ trong bối cảnh nguồn cung bị hạn chế. Cổ phiếu đã tăng tới 8,1% tại Sydney sau kết quả này. Công ty cho biết mở rộng hữu cơ vẫn là ưu tiên hơn so với các thương vụ mua bán vào lúc này. Nhận định của SMM: Một FID được xác nhận cho P2000 sẽ đánh dấu một trong những tín hiệu bên cung rõ ràng nhất của chu kỳ này, và tác động xuôi dòng của nó đến sự chênh lệch cấp độ là phần mà báo cáo lợi nhuận không đề cập tới. Khi sản lượng SC6 có khả năng tăng gấp đôi từ Tây Úc, mối quan hệ giá giữa quặng tinh thể cấp SC5,5 và SC5,0 từ Australia và châu Phi vận chuyển CIF vào Trung Quốc sẽ là nơi xảy ra sự điều chỉnh thực sự đầu tiên, rất có thể xảy ra trước khi bất kỳ dữ liệu công khai nào kịp cập nhật. SMM tiếp tục theo dõi cách các đối tác mua hàng định vị trước quyết định này và hoan nghênh góc nhìn từ các thương nhân và nhà chế biến đang hoạt động trên những hành lang này.

Lệnh cấm xuất khẩu tinh quặng lithium của Zimbabwe có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2027 và hiện chỉ có một nhà máy sulfate của nước này hoàn thành, đó là cơ sở 400 triệu USD của Prospect Lithium Zimbabwe tại Arcadia. Cơ sở 500 triệu USD của Sinomine tại Bikita và nhà máy của Yahua tại Kamativi vẫn đang được xây dựng, trong khi dự án do nhà nước quản lý tại Sandawana vẫn đang trong giai đoạn khả thi. Các nhà sản xuất đã đề nghị gia hạn thời hạn đến giữa năm 2027; chính phủ chưa xác nhận theo hướng nào. Zimbabwe và Zambia sẽ gặp nhau tại Livingstone vào tháng 11, sáu tuần trước thời hạn. SMM View: Việc có được gia hạn hay không là câu hỏi mà mọi nhà sản xuất trong nước hiện đang cân nhắc và không phải là điều hồ sơ công khai sẽ trả lời trước. Giá CIF đáng tin cậy và chi tiết tiến độ xây dựng từ Bikita và Kamativi vẫn khó có được nếu không có liên hệ trực tiếp với thị trường.

SMM ngày 24 tháng 8: Lithium Argentina AG (TSX/NYSE: LAR) và Tập đoàn Công ty TNHH Ganfeng Lithium đã hoàn tất các thỏa thuận hợp nhất các dự án Pozuelos-Pastos Grandes ("PPG") tại tỉnh Salta, Argentina, thành một liên doanh duy nhất, cùng với khoản đầu tư chiến lược 180 triệu USD của Ganfeng vào Lithium Argentina. Liên doanh PPG kết hợp dự án Pozuelos-Pastos Grandes của Ganfeng với các dự án Pastos Grandes và Sal de la Puna của Lithium Argentina, nhắm mục tiêu đạt công suất 150.000 tấn lithium cacbonat tương đương mỗi năm qua ba giai đoạn. Ganfeng nắm giữ 67% và sẽ điều hành liên doanh; Lithium Argentina nắm giữ 33%. Tổng đầu tư lịch sử đạt 1,8 tỷ USD, dự kiến hoàn tất vào tháng 9 năm 2026 dưới thực thể sở hữu mới tại Hà Lan là Millennial Lithium B.V. Riêng biệt, Ganfeng sẽ đăng ký mua trái phiếu chuyển đổi không có bảo đảm trị giá 180 triệu USD, với lãi suất coupon 4,0%, kỳ hạn sáu năm và giá chuyển đổi 12,50 USD – mức phí bảo hiểm khoảng 96% so với VWAP năm ngày của Lithium Argentina tính đến ngày 21 tháng 8. Số tiền thu được sẽ thanh toán khoản nợ chuyển đổi 259 triệu USD của công ty đáo hạn vào tháng 1 năm 2027. Khi chuyển đổi hoàn toàn, tỷ lệ sở hữu của Ganfeng tại Lithium Argentina sẽ tăng từ 9,6% lên khoảng 16,1%. Thỏa thuận này củng cố mối quan hệ đối tác vốn đã là nền tảng cho Cauchari-Olaroz, mỏ khai thác nước muối lithium lớn nhất Argentina, nơi Lithium Argentina nắm giữ 44,8% và Ganfeng nắm giữ 46,7%. Quan điểm SMM: Giao dịch này mở rộng dấu ấn ngày càng tăng của vốn Trung Quốc vào các tài sản nước muối Nam Mỹ, phản ánh sự hợp nhất đã thấy trên nguồn cung spodumen châu Phi. Nó giảm thiểu rủi ro đáo hạn ngắn hạn của Lithium Argentina, đồng thời bổ sung công suất LCE mới vào các đường ống dự án toàn cầu, với tác động đến cạnh tranh thu mua và định giá CIF Trung Quốc cho cả chuỗi lithium nước muối và đá cứng.