SMM, ngày 3/7:
Thị trường kim loại:
Tính đến khi đóng cửa phiên trưa, phần lớn kim loại cơ bản trên thị trường trong nước tăng. Đồng SHFE nhích 0,76%, nhôm SHFE tăng 1,45%, chì SHFE tăng 0,47%, kẽm SHFE giảm 0,02%, thiếc SHFE tăng 0,66% và niken SHFE tăng 0,59%.
Ngoài ra, hợp đồng tương lai hợp kim đúc được giao dịch nhiều nhất tăng 1,42%, trong khi hợp đồng alumin được giao dịch nhiều nhất giảm 1,62%. Hợp đồng cacbonat liti được giao dịch nhiều nhất tăng 1,87%, hợp đồng kim loại silic được giao dịch nhiều nhất nhích 0,18% và hợp đồng tương lai polysilicon được giao dịch nhiều nhất tăng nhẹ.
Nhóm kim loại đen chủ yếu giảm. Quặng sắt giảm 1,41%, trong khi HRC, thép cây và thép không gỉ đều giảm không quá 0,4%. Ở phân khúc than luyện cốc và coke, hợp đồng than luyện cốc được giao dịch nhiều nhất tăng 1,58% và hợp đồng coke được giao dịch nhiều nhất tăng 1,89%.
Trên thị trường kim loại cơ bản quốc tế, tính đến 11:46, các kim loại LME đều tăng. Đồng LME tăng 0,96%, nhôm LME tăng 1,04%, chì LME tăng 0,8%, kẽm LME tăng 0,81%, thiếc LME vọt 2,05% và niken LME tăng 1,1%.
Ở nhóm kim loại quý, tính đến 11:46, vàng COMEX tăng 1,64% và bạc COMEX tăng 2,76%. Trên thị trường kim loại quý trong nước, vàng SHFE tăng 2,67%, trong khi hợp đồng bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất vọt 4,05%.
Các chiến lược gia của OCBC Group Research cho biết trong một ghi chú rằng vai trò trung hạn của vàng như một tài sản đa dạng hóa vẫn còn hiệu lực, nhưng giá có thể chịu áp lực bởi môi trường vĩ mô thách thức hơn. Các nhà phân tích OCBC lưu ý nhu cầu vàng có thể được hỗ trợ bởi khu vực chính thức, khi các ngân hàng trung ương cho biết có ý định tăng dự trữ vàng trong 12 tháng tới. Tuy nhiên, nhà đầu tư đã phản ánh vào giá kỳ vọng Fed tăng lãi suất, và các lực cản vĩ mô ngắn hạn từ lợi suất thực tăng và đồng USD mạnh lên khó có thể được bù đắp hoàn toàn, họ nói thêm. OCBC dự báo giá vàng đạt 4.360 USD/ounce vào cuối năm 2026 và 4.680 USD/ounce vào cuối quý II/2027. (Jin10 Data APP)
Ngoài ra, tính đến khi đóng cửa phiên trưa, hợp đồng tương lai bạch kim được giao dịch nhiều nhất tăng 3,81% và hợp đồng tương lai palladium được giao dịch nhiều nhất tăng 4,1%.
Tính đến khi đóng cửa phiên trưa, hợp đồng tương lai chỉ số cước vận tải container (tuyến châu Âu) được giao dịch nhiều nhất tăng 3,31% lên 2.653 điểm.
Tính đến 11:46 ngày 3/7, một số báo giá hợp đồng tương lai phiên trưa:
Giao ngay và cơ bản
Đồng: Hôm nay, đồng cathode #1 giao ngay tại Quảng Đông so với hợp đồng tháng gần: đồng chất lượng cao được báo giá ngang giá 60 NDT/tấn, tăng 10 NDT/tấn so với phiên trước; đồng tiêu chuẩn ngang giá 20 NDT/tấn, tăng 20 NDT/tấn; và đồng SX-EW chiết khấu 50 NDT/tấn, tăng 10 NDT/tấn. Giá bình quân đồng cathode #1 tại Quảng Đông là 102.965 NDT/tấn, tăng 625 NDT/tấn so với phiên trước, trong khi giá bình quân đồng SX-EW là 102.875 NDT/tấn, tăng 620 NDT/tấn so với phiên trước. Trên thị trường giao ngay, tồn kho tại Quảng Đông đã giảm trở lại hai ngày liên tiếp…
Mặt trận vĩ mô
Trong nước:
[Nguồn vốn 200 tỷ NDT cho “chương trình nâng cấp thiết bị quy mô lớn và đổi cũ lấy mới hàng tiêu dùng” năm nay dành cho đổi mới thiết bị đã được phân bổ hết] Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) cho biết nguồn vốn trái phiếu chính phủ đặc biệt siêu dài hạn 200 tỷ NDT năm nay để hỗ trợ “chương trình nâng cấp thiết bị quy mô lớn và đổi cũ lấy mới hàng tiêu dùng” cho đổi mới thiết bị đã được phân bổ hết. (CCTV News)
[Nghiệp vụ thị trường mở của PBOC ghi nhận hút ròng 168,5 tỷ NDT trong ngày và hút ròng 1.587 tỷ NDT trong tuần] Hôm nay PBOC thực hiện 63 tỷ NDT repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày. Với 231,5 tỷ NDT repo đảo ngược 7 ngày đáo hạn hôm nay, ghi nhận hút ròng 168,5 tỷ NDT trong ngày. Trong tuần, PBOC thực hiện 678,5 tỷ NDT repo đảo ngược 7 ngày và 900 tỷ NDT repo đảo ngược qua đêm. Với 2.265,5 tỷ NDT repo đảo ngược 7 ngày và 900 tỷ NDT repo đảo ngược qua đêm đáo hạn trong tuần này, tổng cộng hút ròng 1.587 tỷ NDT trong tuần. (Jin10 Data APP)
Về đồng USD:
Tính đến 11:46, chỉ số USD giảm 0,07% xuống 100,81. Vào thứ Sáu, USD hướng tới mức giảm theo tuần lớn nhất trong gần ba tháng, sau khi báo cáo việc làm tháng 6 yếu hơn dự kiến khiến kỳ vọng thị trường về việc Fed tăng lãi suất bị trì hoãn và phần nào giúp đồng yên đang suy yếu. Đà tăng trưởng việc làm của Mỹ chậm lại mạnh trong tháng 6 khiến nhà giao dịch hạ kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất trong ngắn hạn; thị trường hiện định giá xác suất 52% Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9, giảm từ 64% ở phiên trước. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng hạ nhiệt từ mức cao trước đó, với lợi suất 2 năm chấm dứt chuỗi tăng ba ngày. Chiến lược gia tiền tệ Sim Moh Siong của OCBC nói: “Ở biên độ, dữ liệu hơi thiên về nới lỏng và giúp giảm lo ngại về thị trường lao động quá nóng cũng như nhu cầu thắt chặt chính sách mạnh tay hơn.” Tuy nhiên, ông nói thêm rằng chừng nào kỳ vọng Fed thắt chặt vẫn còn, triển vọng tổng thể của USD vẫn tích cực, đặc biệt so với các đồng tiền có lợi suất thấp. (Jin10 Data APP)
Theo CME “FedWatch”: Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 7 là 82,4%, và xác suất tăng lãi suất cộng dồn 25 điểm cơ bản là 17,6%. Với cuộc họp tháng 9, xác suất giữ nguyên lãi suất là 46,8%, trong khi xác suất tăng lãi suất cộng dồn 25 điểm cơ bản là 45,6% và xác suất tăng lãi suất cộng dồn 50 điểm cơ bản là 7,6%. Jin10 Data APP)
Báo cáo nghiên cứu của CICC chỉ ra rằng Mỹ tăng thêm 57.000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 6, thấp hơn kỳ vọng thị trường, cho thấy đà tăng tốc của tăng trưởng việc làm đang hạ nhiệt. Sau khi điều chỉnh giảm số liệu các tháng trước, mức tăng việc làm bình quân ba tháng gần nhất vẫn đạt 111.000, cho thấy thị trường lao động vẫn mở rộng. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,2% và tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tiếp tục giảm, phản ánh nhu cầu lao động ổn định song hành với nguồn cung lao động thu hẹp, áp lực thất nghiệp nhìn chung tương đối nhỏ. CICC cho rằng dữ liệu này cho Fed thêm thời gian để chờ và quan sát, qua đó duy trì nhận định rằng sẽ không tăng cũng không giảm lãi suất trong phần còn lại của năm. Về trung hạn, cải thiện việc làm của Mỹ năm nay chủ yếu nhờ chu kỳ phục hồi kinh tế được thúc đẩy bởi đầu tư AI, hơn là các yếu tố ngắn hạn như World Cup. Điều này có nghĩa là nếu tổng cầu kinh tế tiếp tục mở rộng nhờ AI, không thể loại trừ khả năng Fed nối lại tăng lãi suất vào năm tới.
Báo cáo nghiên cứu của Chứng khoán Huatai cho biết bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 của Mỹ thấp hơn kỳ vọng, chủ yếu do việc làm trong lĩnh vực giải trí – lưu trú và chính quyền địa phương giảm mạnh, vốn trước đó được hỗ trợ bởi kỳ nghỉ Memorial Day đến sớm và World Cup. Theo ngành, cả dịch vụ và khu vực chính phủ đều chứng kiến tốc độ tăng việc làm phi nông nghiệp mới chậm lại rõ rệt, trong khi khu vực hàng hóa phục hồi nhẹ. Báo cáo phi nông nghiệp tháng 6 đã làm dịu lo ngại của thị trường về rủi ro quá nóng của thị trường lao động Mỹ. Các chỉ báo sớm cho thấy mức việc làm trong những tháng tới sẽ quanh mức cân bằng 0–50.000, duy trì quan điểm rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong nửa cuối năm và có thể cần tăng lãi suất vào năm tới.
Dữ liệu:
Hôm nay sẽ công bố các dữ liệu như sản lượng công nghiệp tháng 5 của Pháp (m/m), PMI dịch vụ cuối cùng tháng 6 của Pháp, PMI dịch vụ cuối cùng tháng 6 của Đức, PMI dịch vụ cuối cùng tháng 6 của Khu vực đồng euro, PMI dịch vụ cuối cùng tháng 6 của Anh, v.v. Ngoài ra, các sản phẩm dầu tinh chế của Trung Quốc sẽ mở một cửa sổ định giá mới. Chủ tịch ECB Lagarde sẽ tham dự một diễn đàn kinh tế, và Thống đốc BoE Bailey sẽ phát biểu về phối hợp chính sách tài khóa và tiền tệ.
Đáng chú ý, ngày 3/7, Mỹ – NYSE sẽ đóng cửa một ngày do kỳ nghỉ Quốc khánh Mỹ. Mỹ – CME, do Quốc khánh Mỹ, sẽ đóng cửa sớm giao dịch các hợp đồng tương lai kim loại quý, năng lượng, ngoại hối, trái phiếu Kho bạc Mỹ và chỉ số cổ phiếu vào lúc 01:00 (giờ Bắc Kinh) ngày 4/7.
Ngày 3/7 (thứ Sáu) trùng với kỳ nghỉ Quốc khánh Mỹ, giờ giao dịch thị trường tài chính sẽ được điều chỉnh tương ứng. Lịch nghỉ của các sở giao dịch nước ngoài như sau: (tất cả theo giờ Bắc Kinh)
Dầu thô:
Tính đến 11:46, cả hai chuẩn đều tăng, WTI tăng 0,52% và Brent tăng 0,64%.
Xuất khẩu dầu thô của Saudi Arabia đã tăng vọt lên gần mức trước chiến tranh kể từ khi nước này nối lại việc bốc dỡ tàu chở dầu ở Vịnh Ba Tư, cung cấp thêm bằng chứng rằng nguồn cung dầu từ các nhà sản xuất trong khu vực đang phục hồi sau thỏa thuận hòa bình tạm thời Mỹ–Iran. Trong sáu ngày tính đến thứ Tư, nhà xuất khẩu dầu lớn nhất thế giới đã xuất trung bình 6,3 triệu thùng/ngày, theo dữ liệu theo dõi tàu chở dầu do Bloomberg tổng hợp. Nhịp độ này xấp xỉ mức trung bình năm 2025 và gần 90% mức của tháng 2, khi vương quốc này và các nước láng giềng vùng Vịnh tăng nguồn cung trước khi chiến tranh Iran bùng nổ. (Jin10 Data APP)
Citigroup cho biết biên bản ghi nhớ Mỹ–Iran được kỳ vọng sẽ tiếp tục có hiệu lực trong những tháng tới và cuối cùng được chuyển thành một thỏa thuận chính thức. Động lực để hạ nhiệt xung đột lớn hơn chi phí quay lại đối đầu. Ngân hàng tái khẳng định khuyến nghị bán khi giá tăng trong mùa hè và dự báo dầu Brent sẽ giảm về 60–65 USD/thùng vào cuối năm.
Ngoài ra, “giá xăng giảm xuống có phần dai dẳng,” Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent nói trong một cuộc phỏng vấn với CBS News. “Chúng tôi đang cố tạo một chút áp lực lên các nhà bán lẻ xăng. Chúng tôi nói với họ rằng chúng tôi đang theo dõi sát,” Bessent nói, “Chúng tôi đã nhận được phản hồi tích cực từ một số nhà bán lẻ lớn về việc làm điều gì đó cho người tiêu dùng.” Bessent hy vọng giá xăng bình quân sẽ giảm xuống 3 USD/gallon vào Ngày Lao động và cho biết ông kỳ vọng giá dầu và năng lượng sẽ tiếp tục hạ nhiệt. (Từ Wall Street News APP)
Riêng giao dịch hợp đồng tương lai dầu Brent trên Intercontinental Exchange (ICE) sẽ đóng cửa sớm lúc 01:30 (giờ Bắc Kinh) ngày 4/7 để nghỉ Quốc khánh Mỹ.
Tổng quan thị trường giao ngay:
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►![Tồn kho xã hội silicon kim loại tại các khu vực lớn giảm nhẹ so với tuần trước [Tồn kho silicon SMM]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/OGmeJ20251217171722.jpeg)
