Kim loại cơ bản đồng loạt tăng; Thiếc LME tăng hơn 2%; Liti cacbonat, Nhôm SHFE, Niken LME dẫn đầu mức tăng; Vàng, Bạc, Bạch kim, Palađi đều bật tăng [SMM Midday Comment]

Tin tức SMM ngày 3 tháng 7:

Trên thị trường kim loại:

Tính đến cuối phiên sáng, hầu hết kim loại cơ bản trong nước tăng giá. Đồng SHFE tăng 0,76%, nhôm SHFE tăng 1,45%. Chì SHFE tăng 0,47%. Kẽm SHFE giảm nhẹ 0,02%. Thiếc SHFE tăng 0,66%. Niken SHFE tăng 0,59%.

Ngoài ra, hợp đồng tương lai nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất tăng 1,42%, trong khi alumina được giao dịch nhiều nhất giảm 1,62%. Hợp đồng tương lai lithium carbonate được giao dịch nhiều nhất tăng 1,87%. Hợp đồng tương lai silicon kim loại được giao dịch nhiều nhất tăng 0,18%. Hợp đồng tương lai polysilicon được giao dịch nhiều nhất tăng nhẹ.

Kim loại đen hầu hết giảm. Quặng sắt giảm 1,41%. HRC, thép cây và thép không gỉ đều giảm trong biên độ 0,4%. Trên thị trường than cốc và than luyện cốc, hợp đồng than luyện cốc được giao dịch nhiều nhất tăng 1,58% và hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất tăng 1,89%.

Kim loại cơ bản ở nước ngoài, vào lúc 11:46, kim loại LME đồng loạt tăng. Đồng LME tăng 0,96%, nhôm LME tăng 1,04%, chì LME tăng 0,8%. Kẽm LME tăng 0,81%, thiếc LME tăng 2,05%. Niken LME tăng 1,1%.

Kim loại quý, vào lúc 11:46, vàng COMEX tăng 1,64%, bạc COMEX tăng 2,76%. Với kim loại quý trong nước, vàng SHFE tăng 2,67% và hợp đồng tương lai bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất tăng vọt 4,05%.

Các chiến lược gia của OCBC Bank Group Research cho biết trong một báo cáo rằng vai trò trung hạn của vàng như một mục tiêu đa dạng hóa tài sản vẫn còn nguyên giá trị, nhưng giá có thể bị kéo xuống bởi môi trường kinh tế vĩ mô khó khăn hơn. Các nhà phân tích của OCBC cho biết nhu cầu vàng có thể được hỗ trợ từ khu vực chính thức, với việc các ngân hàng trung ương cho thấy ý định tăng dự trữ vàng trong 12 tháng tới. Tuy nhiên, họ nói thêm rằng các nhà đầu tư đã phản ánh kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, và áp lực vĩ mô ngắn hạn từ lợi suất thực tế tăng và đồng USD mạnh lên khó có thể được bù đắp hoàn toàn. OCBC dự báo giá vàng đạt 4.360 USD/ounce vào cuối năm 2026 và 4.680 USD/ounce vào cuối quý 2 năm 2027. (Ứng dụng Dữ liệu Jinshi)

Hơn nữa, tính đến cuối phiên sáng, hợp đồng tương lai platinum được giao dịch nhiều nhất tăng 3,81% và paladi được giao dịch nhiều nhất tăng 4,1%.

Tính đến cuối phiên sáng, hợp đồng tương lai tuyến vận tải container châu Âu được giao dịch nhiều nhất tăng 3,31% lên 2.653 điểm.

Vào lúc 11:46 ngày 3 tháng 7, báo giá giữa phiên của một số hợp đồng tương lai:

Giao ngay và các yếu tố cơ bản

Đồng: Hôm nay, đồng catốt số 1 giao ngay tại Quảng Đông so với hợp đồng tháng hiện tại: đồng chất lượng cao báo giá 60 NDT/tấn, tăng 10 NDT/tấn so với ngày giao dịch trước; đồng tiêu chuẩn báo giá 20 NDT/tấn, tăng 20 NDT/tấn so với ngày trước; đồng điện phân SX-EW báo giá chiết khấu 50 NDT/tấn, tăng 10 NDT/tấn so với ngày trước. Giá trung bình đồng catốt số 1 tại Quảng Đông là 102.965 NDT/tấn, tăng 625 NDT/tấn so với ngày trước, trong khi giá trung bình đồng SX-EW là 102.875 NDT/tấn, tăng 620 NDT/tấn so với ngày trước. Trên thị trường giao ngay, tồn kho tại Quảng Đông đã giảm hai ngày liên tiếp…

Tình hình vĩ mô

Trong nước:

[Khoản tài trợ 200 tỷ NDT cho chương trình “đổi mới thiết bị quy mô lớn và đổi hàng tiêu dùng cũ” năm nay dành cho đổi mới thiết bị đã được phân bổ đầy đủ] Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) cho biết khoản tài trợ 200 tỷ NDT từ trái phiếu chính phủ đặc biệt siêu dài hạn năm nay để hỗ trợ “chương trình đổi mới thiết bị quy mô lớn và đổi hàng tiêu dùng cũ” cho việc đổi mới thiết bị đã được phân bổ đầy đủ. (Tin tức CCTV)

[Hoạt động thị trường mở của PBOC dẫn đến rút ròng 168,5 tỷ NDT trong ngày và rút ròng 1.587 tỷ NDT trong tuần] PBOC hôm nay thực hiện 63 tỷ NDT hợp đồng repo ngược kỳ hạn 7 ngày. Với 231,5 tỷ NDT repo ngược 7 ngày đáo hạn hôm nay, dẫn đến rút ròng 168,5 tỷ NDT trong ngày. Trong tuần, PBOC đã thực hiện 678,5 tỷ NDT repo ngược kỳ hạn 7 ngày và 900 tỷ NDT repo ngược qua đêm. Với 2.265,5 tỷ NDT repo ngược 7 ngày và 900 tỷ NDT repo ngược qua đêm đáo hạn trong tuần này, dẫn đến tổng rút ròng 1.587 tỷ NDT trong tuần. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Về đồng USD:

Vào lúc 11:46, chỉ số USD giảm 0,07% xuống 100,81. Vào thứ Sáu, đồng USD đang hướng đến mức lỗ hàng tuần lớn nhất trong gần ba tháng, sau khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 yếu hơn dự kiến làm trì hoãn kỳ vọng của thị trường về việc Fed tăng lãi suất và mang lại chút hỗ trợ cho đồng yên đang suy yếu. Tăng trưởng việc làm của Mỹ trong tháng 6 chậm lại rõ rệt khiến các nhà giao dịch giảm kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất trong ngắn hạn, thị trường hiện định giá 52% khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9, giảm từ 64% của ngày giao dịch trước. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cũng giảm từ mức cao trước đó, với lợi suất kỳ hạn 2 năm chấm dứt chuỗi ba ngày tăng. Chuyên gia chiến lược tiền tệ của OCBC, Sim Moh Siong, cho biết: “Xét về mặt biên, dữ liệu có phần ôn hòa và giúp xoa dịu lo ngại về thị trường lao động quá nóng cũng như nhu cầu thắt chặt chính sách mạnh tay hơn.” Tuy nhiên, ông nói thêm rằng miễn là kỳ vọng Fed thắt chặt vẫn còn đó, triển vọng chung của đồng USD vẫn mang tính xây dựng, đặc biệt so với các đồng tiền lợi suất thấp. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Theo công cụ “FedWatch” của CME: Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 7 là 82,4%, và xác suất tăng lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản là 17,6%. Đối với cuộc họp tháng 9, xác suất lãi suất không đổi là 46,8%, trong khi xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 45,6% và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 7,6%. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Báo cáo nghiên cứu của CICC chỉ ra rằng Mỹ đã tạo thêm 57.000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 6, thấp hơn kỳ vọng của thị trường, cho thấy đà tăng việc làm đã hạ nhiệt. Sau khi điều chỉnh giảm số liệu các tháng trước, mức tăng việc làm trung bình trong ba tháng qua vẫn đạt 111.000, cho thấy thị trường lao động vẫn đang mở rộng. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,2% và tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tiếp tục giảm, phản ánh nhu cầu lao động ổn định cùng với sự thu hẹp nguồn cung lao động, với áp lực thất nghiệp tổng thể tương đối thấp. CICC tin rằng dữ liệu này cho phép Fed có thời gian chờ đợi và quan sát, do đó duy trì nhận định rằng sẽ không tăng cũng không giảm lãi suất trong phần còn lại của năm. Trong trung hạn, sự cải thiện việc làm tại Mỹ năm nay phần lớn nhờ sự phục hồi chu kỳ kinh tế được thúc đẩy bởi đầu tư AI, chứ không phải do các yếu tố ngắn hạn như World Cup. Điều này có nghĩa là nếu tổng cầu kinh tế tiếp tục mở rộng nhờ AI, khả năng Fed nối lại tăng lãi suất vào năm tới là không thể loại trừ.

Báo cáo nghiên cứu của Huatai Securities nhận định số liệu phi nông nghiệp tháng 6 của Mỹ thấp hơn kỳ vọng, chủ yếu do sự sụt giảm mạnh trong lĩnh vực giải trí, khách sạn và việc làm của chính quyền địa phương, những lĩnh vực trước đó được thúc đẩy bởi kỳ nghỉ Ngày Tưởng niệm sớm và World Cup. Xét theo ngành, cả dịch vụ và chính phủ đều chứng kiến sự chậm lại rõ rệt trong số việc làm phi nông nghiệp mới, trong khi lĩnh vực hàng hóa có mức phục hồi nhẹ. Báo cáo phi nông nghiệp tháng 6 làm dịu bớt lo ngại của thị trường về rủi ro quá nóng của thị trường lao động Mỹ. Các chỉ báo dẫn đầu cho thấy mức việc làm sẽ ở quanh ngưỡng cân bằng 0–50.000 trong vài tháng tới, duy trì quan điểm Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong nửa cuối năm và có thể cần tăng lãi suất vào năm tới.

Dữ liệu:

Hôm nay sẽ công bố dữ liệu sản xuất công nghiệp tháng 5 của Pháp (theo tháng), PMI dịch vụ cuối cùng tháng 6 của Pháp, PMI dịch vụ tháng 6 của Đức, PMI dịch vụ cuối cùng tháng 6 của Khu vực đồng euro, PMI dịch vụ cuối cùng tháng 6 của Anh và các dữ liệu khác. Ngoài ra, Trung Quốc sẽ mở cửa sổ định giá mới cho các sản phẩm dầu tinh chế. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Lagarde sẽ tham dự một diễn đàn kinh tế và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Bailey sẽ có bài phát biểu về phối hợp chính sách tài khóa và tiền tệ.

Đáng chú ý, vào ngày 3 tháng 7, NYSE của Mỹ sẽ đóng cửa một ngày do nghỉ lễ Ngày Độc lập Mỹ. Sàn CME của Mỹ, do Ngày Độc lập Mỹ, giao dịch các hợp đồng tương lai kim loại quý, năng lượng, ngoại hối, trái phiếu kho bạc Mỹ và chỉ số chứng khoán sẽ đóng cửa sớm vào lúc 01:00 giờ Bắc Kinh ngày 4 tháng 7.

Ngày 3 tháng 7 (thứ Sáu) trùng với kỳ nghỉ Ngày Độc lập Mỹ, và giờ giao dịch thị trường tài chính sẽ được điều chỉnh. Lịch nghỉ lễ của các sàn giao dịch nước ngoài như sau: (tất cả đều theo giờ Bắc Kinh)

Dầu thô:

Tính đến 11:46, cả hai loại dầu chuẩn đều tăng, trong đó WTI tăng 0,52% và Brent tăng 0,64%.

Xuất khẩu dầu thô của Ả-rập Xê-út tăng vọt lên gần mức trước chiến tranh sau khi vương quốc này nối lại hoạt động chất dầu lên tàu chở dầu ở Vịnh Ba Tư, bằng chứng thêm cho thấy nguồn cung dầu từ các nhà sản xuất trong khu vực đang phục hồi sau thỏa thuận hòa bình tạm thời Mỹ-Iran. Trong sáu ngày tính đến thứ Tư, nhà xuất khẩu dầu lớn nhất thế giới đã vận chuyển trung bình 6,3 triệu thùng mỗi ngày, theo dữ liệu theo dõi tàu chở dầu do Bloomberg tổng hợp. Con số này gần tương đương với mức trung bình năm 2025 và gần 90% so với mức hồi tháng 2, khi Ả-rập Xê-út và các quốc gia vùng Vịnh lân cận tăng đáng kể nguồn cung dầu trước khi chiến tranh Iran nổ ra. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Citigroup cho biết họ kỳ vọng bản ghi nhớ Mỹ-Iran sẽ tiếp tục có hiệu lực trong những tháng tới và cuối cùng chuyển thành một thỏa thuận chính thức, với động lực giảm leo thang chiến tranh lớn hơn chi phí của việc đối đầu trở lại. Ngân hàng này nhắc lại khuyến nghị bán ra vào bất kỳ đợt tăng giá mùa hè nào và dự báo Brent sẽ giảm xuống 60-65 USD/thùng vào cuối năm 2026.

Trong khi đó, “giá xăng có một chút cứng nhắc theo chiều giảm,” Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CBS News. “Chúng tôi đang cố gắng tạo áp lực nhẹ lên các nhà bán lẻ xăng dầu. Chúng tôi đã nói với họ rằng chúng tôi đang giám sát chặt chẽ,” Bessent nói, và bổ sung, “Chúng tôi đã nhận được phản hồi rất tích cực từ một số nhà bán lẻ lớn về việc làm điều gì đó cho người tiêu dùng.” Bessent muốn giá xăng trung bình giảm xuống 3 USD/gallon vào Ngày Lao động và kỳ vọng giá dầu và năng lượng sẽ tiếp tục hạ nhiệt. (Từ Ứng dụng Wallstreetcn)

Ngoài ra, do Ngày Độc lập Mỹ, ICE sẽ đóng cửa sớm giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô Brent vào ngày 4 tháng 7 lúc 01:30 giờ Bắc Kinh.

Tổng quan thị trường giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►

►