Kim loại cơ bản đồng loạt tăng; Thiếc LME tăng hơn 2%; Liti cacbonat, Nhôm SHFE, Niken LME dẫn đầu mức tăng; Vàng, Bạc, Bạch kim, Palađi đều bật tăng [SMM Midday Comment]

Tin tức SMM ngày 3 tháng 7:

Trên thị trường kim loại:

Tính đến thời điểm đóng cửa phiên sáng, hầu hết kim loại cơ bản trong nước đều tăng. Đồng SHFE tăng 0,76%, nhôm SHFE tăng 1,45%. Chì SHFE tăng 0,47%. Kẽm SHFE giảm nhẹ 0,02%. Thiếc SHFE tăng 0,66%. Niken SHFE tăng 0,59%.

Ngoài ra, hợp đồng nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất tăng 1,42%, trong khi hợp đồng alumin được giao dịch nhiều nhất giảm 1,62%. Hợp đồng lithium carbonate được giao dịch nhiều nhất tăng 1,87%. Hợp đồng kim loại silicon được giao dịch nhiều nhất tăng 0,18%. Hợp đồng polysilicon được giao dịch nhiều nhất tăng nhẹ.

Kim loại đen hầu hết giảm. Quặng sắt giảm 1,41%. HRC, thép cây và thép không gỉ đều giảm dưới 0,4%. Trên thị trường than cốc và than luyện cốc, hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất tăng 1,58%, và hợp đồng than luyện cốc được giao dịch nhiều nhất tăng 1,89%.

Đối với kim loại cơ bản ở nước ngoài, tính đến 11:46, kim loại LME đồng loạt tăng. Đồng LME tăng 0,96%, nhôm LME tăng 1,04%, chì LME tăng 0,8%. Kẽm LME tăng 0,81%, thiếc LME tăng 2,05%. Niken LME tăng 1,1%.

Trên thị trường kim loại quý, tính đến 11:46, vàng COMEX tăng 1,64%, và bạc COMEX tăng 2,76%. Trong nước, vàng SHFE tăng 2,67%, và hợp đồng tương lai bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất tăng vọt 4,05%.

Các chuyên gia chiến lược của Bộ phận Nghiên cứu Tập đoàn OCBC cho biết trong một báo cáo rằng vai trò trung hạn của vàng như một mục tiêu đa dạng hóa tài sản vẫn còn nguyên, nhưng giá của nó có thể bị kéo xuống bởi môi trường kinh tế vĩ mô nhiều thách thức hơn. Các nhà phân tích của OCBC cho biết nhu cầu vàng có thể được hỗ trợ bởi khu vực chính thức, với các ngân hàng trung ương cho biết họ dự định tăng dự trữ vàng trong 12 tháng tới. Tuy nhiên, họ nói thêm rằng các nhà đầu tư đã định giá kỳ vọng về việc tăng lãi suất của Fed, và áp lực vĩ mô ngắn hạn từ lợi suất thực tế tăng và đồng đô la Mỹ mạnh lên khó có thể được bù đắp hoàn toàn. OCBC dự kiến giá vàng sẽ đạt 4.360 đô la/ounce vào cuối năm 2026 và 4.680 đô la/ounce vào cuối quý 2 năm 2027. (Ứng dụng Dữ liệu Jinshi)

Hơn nữa, tính đến thời điểm đóng cửa phiên sáng, hợp đồng tương lai bạch kim được giao dịch nhiều nhất tăng 3,81%, và hợp đồng tương lai palađi tăng 4,1%.

Tính đến thời điểm đóng cửa phiên sáng, hợp đồng tương lai tuyến vận tải container châu Âu được giao dịch nhiều nhất tăng 3,31% lên 2.653 điểm.

Tính đến 11:46 ngày 3 tháng 7, báo giá giữa phiên của một số hợp đồng tương lai:

Giao ngay và các yếu tố cơ bản

Đồng: Hôm nay, giá đồng cathode số 1 giao ngay tại Quảng Đông so với hợp đồng tháng tới: đồng chất lượng cao được chào ở mức 60 nhân dân tệ/tấn, tăng 10 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước; đồng chất lượng tiêu chuẩn chào ở mức 20 nhân dân tệ/tấn, tăng 20 nhân dân tệ/tấn; đồng SX-EW chào ở mức chiết khấu 50 nhân dân tệ/tấn, tăng 10 nhân dân tệ/tấn. Giá trung bình của đồng cathode số 1 tại Quảng Đông là 102.965 nhân dân tệ/tấn, tăng 625 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước, trong khi giá trung bình của đồng SX-EW là 102.875 nhân dân tệ/tấn, tăng 620 nhân dân tệ/tấn. Trên thị trường giao ngay, tồn kho tại Quảng Đông đã giảm hai ngày liên tiếp…

Mặt trận vĩ mô

Về mặt trong nước:

[Nguồn vốn 200 tỷ nhân dân tệ của năm nay cho chương trình "nâng cấp thiết bị quy mô lớn và đổi hàng tiêu dùng" dành cho đổi mới thiết bị đã được phân bổ đầy đủ] Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) cho biết nguồn vốn trái phiếu chính phủ siêu dài hạn 200 tỷ nhân dân tệ năm nay để hỗ trợ chương trình "nâng cấp thiết bị quy mô lớn và đổi hàng tiêu dùng" cho đổi mới thiết bị đã được phân bổ đầy đủ. (Tin tức CCTV)

[Hoạt động thị trường mở của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) dẫn đến việc rút ròng 168,5 tỷ nhân dân tệ trong ngày, và rút ròng 1.587 nghìn tỷ nhân dân tệ trong tuần] PBOC thực hiện 63 tỷ nhân dân tệ hoạt động repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày hôm nay. Với 231,5 tỷ nhân dân tệ repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày đáo hạn hôm nay, dẫn đến rút ròng 168,5 tỷ nhân dân tệ trong ngày. Trong tuần, PBOC đã thực hiện 678,5 tỷ nhân dân tệ repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày và 900 tỷ nhân dân tệ repo đảo ngược qua đêm. Với 2.265,5 tỷ nhân dân tệ repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày và 900 tỷ nhân dân tệ repo đảo ngược qua đêm đáo hạn trong tuần này, dẫn đến tổng rút ròng 1.587 nghìn tỷ nhân dân tệ trong tuần. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Về mặt đồng đô la Mỹ:

Tính đến 11:46, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,07% xuống 100,81. Vào thứ Sáu, đồng đô la Mỹ đang trên đà ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất trong gần ba tháng, sau khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 yếu hơn dự kiến đã trì hoãn kỳ vọng của thị trường về việc Fed tăng lãi suất và mang lại chút cứu trợ cho đồng yên đang ốm yếu. Sự chậm lại mạnh của tăng trưởng việc làm Mỹ trong tháng 6 đã khiến các nhà giao dịch giảm bớt kỳ vọng về việc tăng lãi suất trong ngắn hạn của Fed, với thị trường hiện định giá xác suất 52% khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 9, giảm từ 64% của ngày giao dịch trước. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng giảm từ mức cao trước đó, với lợi suất kỳ hạn hai năm chấm dứt chuỗi tăng ba ngày. Chuyên gia chiến lược tiền tệ của OCBC Sim Moh Siong cho biết: "Ở mức biên, dữ liệu có phần ôn hòa và giúp giảm bớt lo ngại về thị trường lao động quá nóng và nhu cầu thắt chặt chính sách mạnh mẽ hơn." Tuy nhiên, ông nói thêm rằng miễn là kỳ vọng về việc Fed thắt chặt vẫn còn, triển vọng chung của đồng đô la Mỹ vẫn tích cực, đặc biệt là so với các đồng tiền có lợi suất thấp. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Theo "FedWatch" của CME: Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 7 là 82,4%, và xác suất tăng lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản là 17,6%. Đối với cuộc họp tháng 9, xác suất giữ nguyên lãi suất là 46,8%, trong khi xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 45,6% và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 7,6%. Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Báo cáo nghiên cứu của CICC chỉ ra rằng Mỹ đã có thêm 57.000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 6, thấp hơn kỳ vọng thị trường, cho thấy sự hạ nhiệt của đà tăng trưởng việc làm. Sau khi điều chỉnh giảm các tháng trước, mức tăng việc làm trung bình trong ba tháng qua vẫn đạt 111.000, cho thấy thị trường lao động vẫn đang mở rộng. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,2%, và tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tiếp tục giảm, phản ánh nhu cầu lao động ổn định cùng với sự thu hẹp nguồn cung lao động, với áp lực thất nghiệp tổng thể tương đối nhỏ. CICC tin rằng dữ liệu này cho Fed thời gian để chờ đợi và quan sát, do đó duy trì nhận định rằng sẽ không có tăng hay giảm lãi suất trong phần còn lại của năm. Trong trung hạn, sự cải thiện việc làm của Mỹ năm nay chủ yếu nhờ vào sự phục hồi chu kỳ kinh tế được thúc đẩy bởi đầu tư AI, thay vì các yếu tố ngắn hạn như World Cup. Điều này có nghĩa là nếu tổng cầu kinh tế tiếp tục mở rộng nhờ AI, không thể loại trừ khả năng Fed nối lại tăng lãi suất vào năm tới.

Báo cáo nghiên cứu của Huatai Securities cho biết bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng 6 không đạt kỳ vọng, chủ yếu do sự sụt giảm mạnh trong việc làm ở lĩnh vực giải trí, khách sạn và chính quyền địa phương, vốn trước đó được thúc đẩy bởi Ngày Tưởng niệm sớm và World Cup. Theo ngành, cả dịch vụ và chính phủ đều chứng kiến sự chậm lại rõ rệt trong số việc làm phi nông nghiệp mới, trong khi lĩnh vực sản xuất hàng hóa có sự phục hồi nhẹ. Báo cáo việc làm tháng 6 đã xoa dịu lo ngại của thị trường về rủi ro quá nóng của thị trường lao động Mỹ. Các chỉ báo hàng đầu cho thấy mức việc làm sẽ ở quanh mức cân bằng 0–50.000 trong những tháng tới, duy trì quan điểm rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong nửa cuối năm và có thể cần tăng lãi suất vào năm tới.

Dữ liệu:

Hôm nay, dữ liệu sản xuất công nghiệp tháng 5 của Pháp, PMI dịch vụ cuối cùng tháng 6 của Pháp, PMI dịch vụ cuối cùng tháng 6 của Đức, PMI dịch vụ cuối cùng tháng 6 của Khu vực đồng euro, PMI dịch vụ cuối cùng tháng 6 của Anh và các dữ liệu khác sẽ được công bố. Ngoài ra, sản phẩm dầu tinh chế của Trung Quốc sẽ mở ra một cửa sổ định giá mới. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Lagarde sẽ tham dự một diễn đàn kinh tế, và Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey sẽ có bài phát biểu về phối hợp chính sách tài khóa và tiền tệ.

Đáng chú ý, vào ngày 3 tháng 7, Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) của Mỹ sẽ đóng cửa một ngày do kỳ nghỉ Lễ Độc lập Mỹ. Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) của Mỹ, do Lễ Độc lập, sẽ đóng cửa sớm giao dịch các hợp đồng tương lai kim loại quý, năng lượng, ngoại hối, trái phiếu Kho bạc Mỹ và chỉ số chứng khoán vào lúc 01:00 giờ Bắc Kinh ngày 4 tháng 7.

Ngày 3 tháng 7 (Thứ Sáu) trùng với kỳ nghỉ Lễ Độc lập Mỹ, và giờ giao dịch của thị trường tài chính sẽ được điều chỉnh phù hợp. Lịch nghỉ lễ của các sàn giao dịch nước ngoài như sau: (tất cả thời gian đều là giờ Bắc Kinh)

Dầu thô:

Tính đến 11:46, cả hai giá dầu chuẩn đều tăng, với WTI tăng 0,52% và Brent tăng 0,64%.

Xuất khẩu dầu thô của Ả Rập Xê Út đã tăng vọt lên gần mức trước chiến tranh kể từ khi nước này nối lại hoạt động bốc dỡ tàu chở dầu ở Vịnh Ba Tư, cung cấp thêm bằng chứng rằng nguồn cung dầu từ các nhà sản xuất khu vực đang phục hồi sau thỏa thuận hòa bình tạm thời Mỹ-Iran. Trong sáu ngày tính đến thứ Tư, nhà xuất khẩu dầu lớn nhất thế giới đã xuất trung bình 6,3 triệu thùng dầu thô mỗi ngày, theo dữ liệu theo dõi tàu chở dầu do Bloomberg tổng hợp. Tốc độ đó gần tương đương với mức trung bình của năm 2025 và gần 90% mức của tháng 2, khi vương quốc này và các nước láng giềng vùng Vịnh tăng cường nguồn cung trước khi chiến tranh Iran nổ ra. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Citigroup cho biết biên bản ghi nhớ Mỹ-Iran dự kiến sẽ vẫn có hiệu lực trong những tháng tới và cuối cùng được chuyển thành một thỏa thuận chính thức. Những động lực để giảm leo thang xung đột lớn hơn chi phí quay trở lại đối đầu. Ngân hàng này nhắc lại khuyến nghị bán ra vào bất kỳ đợt tăng giá mùa hè nào và dự báo dầu Brent sẽ giảm xuống còn 60-65 đô la một thùng vào cuối năm.

Ngoài ra, "giá xăng đã hơi khó giảm", Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CBS News. "Chúng tôi đang cố gây một chút áp lực lên các nhà bán lẻ xăng. Chúng tôi đang nói với họ rằng chúng tôi đang theo dõi sát sao," Bessent nói, "Chúng tôi đã nhận được phản hồi tích cực từ một số nhà bán lẻ lớn về việc làm điều gì đó cho người tiêu dùng." Bessent hy vọng giá xăng trung bình sẽ giảm xuống 3 đô la một gallon vào Ngày Lao động và cho biết ông kỳ vọng giá dầu và năng lượng sẽ tiếp tục giảm. (Từ Ứng dụng Tin tức Phố Wall)

Riêng biệt, giao dịch hợp đồng tương lai dầu Brent của Sàn Giao dịch Liên lục địa (ICE) sẽ đóng cửa sớm vào lúc 01:30 giờ Bắc Kinh ngày 4 tháng 7 để tuân thủ Lễ Độc lập Mỹ.

Tổng quan Thị trường Giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►