SMM Đánh giá Pin thể rắn nửa đầu năm 2026: Từ 'Chứng minh khái niệm' đến 'Chạy nước rút tiền sản xuất'

Ngày 2 tháng 7 năm 2026

Điểm chính

Nửa đầu năm 2026 là giai đoạn xây dựng nền tảng quan trọng — hội thảo dày đặc, tiêu chuẩn quốc gia, đột phá công nghệ, dòng vốn đổ vào và triển khai năng lực sản xuất. Nửa cuối năm sẽ chuyển sang “chế độ đua”: nhiều mẫu xe pin thể rắn/bán rắn ra mắt, cục diện cạnh tranh cho sản xuất hàng loạt năm 2027 sẽ phần lớn được định hình vào cuối năm.

Giá cả & Sản xuất

Nửa đầu năm ghi nhận khối lượng mua sắm thực tế rất thấp (Li₂S: 37 tấn; chất điện ly sunfua: 49 tấn); giá cả phản ánh mức mua quy mô phòng thí nghiệm/kg. Nửa cuối năm sẽ chuyển sang giao dịch quy mô tấn khi các dây chuyền 100 tấn+ đi vào hoạt động, thúc đẩy giá giảm đáng kể.

Giá cả: Xu hướng giảm tiếp tục, vẫn cao hơn kỳ vọng của khâu sau

Nguồn cung LCE vẫn dư thừa (ước đạt 2,02 triệu tấn LCE năm 2026, tăng 25% so với cùng kỳ), tạo áp lực giảm giá cathode.

Sản xuất: Sản lượng chất điện ly chưa mở rộng; dự kiến tăng mạnh vào giữa Quý 3

Điểm mấu chốt: Giá vật liệu dự kiến giảm 10–20% trong nửa cuối năm, nhưng tăng trưởng sản lượng tăng tốc — chuyển từ “xác nhận trong phòng thí nghiệm” sang “tăng tốc quy mô thí điểm”. "

Phần I: H1 — Giai đoạn tích lũy

1.1 Tiêu chuẩn quốc gia được ban hành

GB/T Pin thể rắn cho xe điện (EV) Phần 1: Thuật ngữ & Phân loại đã được công bố chính thức vào tháng 7/2026. Ngưỡng then chốt: tỷ lệ hao hụt khối lượng ≤0,5% mới đủ điều kiện là "thể rắn hoàn toàn" (nghiêm ngặt hơn tiêu chuẩn nhóm ngành ≤1%). Các thuật ngữ như "bán rắn", "gần rắn" và "giả rắn" nay bị cấm trong tiếp thị sản phẩm. Điều này chấm dứt nhiều năm mơ hồ về định nghĩa.

1.2 Công nghệ: Đột phá về chi phí, hiệu năng & tuổi thọ chu kỳ

H1 chứng kiến làn sóng tiến bộ sẵn sàng cho sản xuất — không phải các kết quả đơn lẻ trong phòng thí nghiệm, mà là các điểm dữ liệu có thể lặp lại, mở rộng quy mô, hướng tới khả năng sản xuất hàng loạt.

1.3 Công suất: Từ dây chuyền thử nghiệm đến sản xuất quy mô GWh

Đã vận hành/đang online: Heyuan Lichuang (dây chuyền SSB đầu tiên của Trung Trung Quốc), Taizhou Qingtao (3,5GWh), Xinjie Energy (2GWh SSB lithium kim loại), Jinyu New Energy (1,2GWh), Enli Power An Huy (2GWh), Cangzhou Zhonggu (hai sản phẩm sắp sản xuất hàng loạt).

Đã ký/khởi công: Guoxiang Century tổ hợp SSB 10 tỷ NDT (Jiading, Thượng Hải), Qingtao dự án 5 tỷ NDT 20GWh (Hohhot), Dejia Energy 3GWh (Lingang, Thượng Hải), Jinheng Guneng 10GWh (Huanggang), Jusheng Energy căn cứ 11 tỷ NDT 20GWh (mục tiêu tháng 6).

Vật liệu: Langu New Energy dây chuyền điện ly oxit 10.000 tấn đang sản xuất; Yuxi Energyjie điện ly sulfide 10 tấn giai đoạn I đã nộp ĐTM; Gotion High-Tech dự án điện ly sulfide 10.000 tấn đang trong ĐTM.

1.4 Vốn: Tần suất & quy mô gọi vốn đều tăng

• Taland New Energy: vòng B+ >400 triệu NDT

• Qingtao Energy: đã nộp hồ sơ IPO tại Hồng Kông

• ProLogium: công bố niêm yết SPAC (định giá 3,8 tỷ USD)

• Nhiều vòng Series A/B: Jinghe Energy, Heyi New Energy, Dejia Energy, Yinshi New Materials

• Zhong Shanshan (nhà sáng lập Nongfu Spring) đầu tư vào Zhejiang Zhibang Lithium thông qua Yangshengtang, gia nhập mảng vật liệu điện ly rắn

1.5 Đồng thuận chiến lược: "Mốc 2027" được thống nhất hoàn toàn

Triển lãm Ô tô Bắc Kinh đánh dấu điểm uốn "tích hợp lên xe": BYD ra mắt xe nguyên mẫu pin thể rắn hoàn toàn sulfide, Chery Rhino S dẫn đầu với 600Wh/kg, MG đưa pin bán rắn xuống phân khúc giá 100.000 NDT.

Phần II: H2 — Giai đoạn nước rút

2.1 Sản xuất hàng loạt: Nhiều mẫu xe SSB ra mắt

• Dongfeng: SSB composite oxit-polyme (350Wh/kg) vào sản xuất hàng loạt; đội xe trình diễn tích lũy >3,2 triệu km; hoàn tất thử nghiệm siêu lạnh

• Ganfeng Lithium: Cell 10Ah 500Wh/kg sản xuất lô nhỏ; cell nền Si 320Wh/kg >1.000 chu kỳ; tăng tốc vào eVTOL và EV cao cấp

• Sunwoda: Pin bán rắn cho smartphone đã sản xuất; all-SSB thế hệ 3 (400Wh/kg) hoàn tất xác nhận quy trình

• SAIC/Qingtao: Bắt đầu giao mẫu MG4X bán rắn; mở rộng sang nhiều mẫu hơn

2.2 Tích hợp lên xe: H2 quyết định "chung kết" 2027

Nhóm 1 (công suất quy mô GWh hoặc cell 60Ah+ đã ra khỏi dây chuyền): BYD, CATL, Gotion, EVE, Dongfeng, Qingtao, WeLion, ProLogium, Xinjie

Nhóm 2 (hoàn tất thử nghiệm, đang tăng tốc): GAC, Changan, Geely, SVOLT, Ganfeng Lithium Battery, Zenergy, Taland

Nhóm 3 (chuyển từ phòng thí nghiệm → thử nghiệm): Del, Jinlongyu, Narada, Pylon

Các mốc H2 then chốt: BYD ổn định cell 60Ah trên dây chuyền; CATL tăng sản lượng đạt chuẩn ở pilot 5GWh; Chery Rhino S xác nhận trên xe (Exeed ES8); Gotion chạy thử dây chuyền 2GWh.

2.3 Vật liệu: Điện ly sulfide nhảy vọt "100 tấn → 1.000 tấn"

• Tinci Materials: Dây chuyền pilot 100 tấn Li₂S + điện ly SSB, chạy thử Q3

• Zhenhua New Materials: Pilot điện ly SSB 1.000 tấn, chạy thử Q3

• Wanrun: Hoàn thành dây chuyền pilot Li₂S trước cuối tháng 6

• Tianshi Kefeng: công suất điện ly sulfide từ 60 tấn → 200 tấn vào cuối năm

• Guanghua Tech: 300 tấn/năm Li₂S sẵn sàng sản xuất

• Xingfa Group: P₂S₅ cấp pin 10.000 tấn/năm dự kiến chạy thử tháng 7

2.4 Lưu trữ năng lượng & eVTOL: Hai động lực tăng trưởng

Lưu trữ: Trạm độc lập bán rắn Yuedianli Zhuhai 200MW/400MWh được phê duyệt; hệ thống lưu trữ bán rắn Dongchi Energy xuất khẩu sang châu Phi; Huadian Shanwei 200MW/400MWh hòa lưới.

eVTOL: Enli Power ra mắt sản phẩm hàng không "Sky" (403Wh/kg); Xinjie Energy trang bị cho EHang 216 bay xuyên eo biển; cell hàng không 360Wh/kg của CALB hoàn tất chứng nhận đủ điều kiện bay.

Phần III: Thị trường nước ngoài — Đang tích lũy nhưng chậm nửa nhịp

Diễn biến chính

Theo dõi H2: dữ liệu tăng tốc EagleLine của QS + xác nhận của PowerCo; lắp đặt pilot của SolidPower; xây dựng ProLogium Pháp + niêm yết Nasdaq; chạy thử pilot Nissan/Toyota.

Doanh nghiệp nước ngoài có nền tảng kỹ thuật sâu nhưng chậm hơn các đơn vị dẫn đầu Trung Quốc 1–2 năm về sản xuất hàng loạt. H2 vẫn là "xác nhận & xây dây chuyền" — chưa tạo ra mối đe dọa công suất thực chất đối với Nhóm 1 của Trung Quốc.

Phần IV: Triển vọng — 2027 là "năm thứ nhất", nhưng 2026 là "năm quyết định"

Dự báo 2027

• Thể rắn hoàn toàn: "năm tích hợp lên xe lô nhỏ", không phải "năm thương mại hóa quy mô lớn". Ước tính ~1GWh tổng lắp đặt SSB, chủ yếu từ các mẫu trình diễn của BYD, CATL, Chery, Changan.

• Bán rắn (lai rắn-lỏng): Sản xuất hàng loạt quy mô; giá tiến gần ngang bằng pin lỏng (mục tiêu Gotion: 1 NDT/Wh); trở thành lựa chọn tiêu chuẩn cho xe tầm trung đến cao cấp.

• Thương mại hóa quy mô thực sự (>50GWh/năm): dự kiến sau 2030, khi chuỗi cung ứng trưởng thành và đường cong chi phí hội tụ với pin lỏng.

Các biến số H2 mang tính quyết định

1. Tỷ lệ đạt chuẩn: Ai vượt ngưỡng 80% trên dây chuyền trước

2. Chi phí: Ai kéo chi phí cell all-SSB xuống dưới 2 NDT/Wh trước (ngành hiện ở mức 3–5 NDT/Wh+)

3. Khóa khách hàng: Ai giành được nhiều chiến thắng thiết kế OEM cho 2027 nhất trong H2

Kết luận

H1 hoàn tất 5 trụ cột tích lũy: thống nhất định nghĩa, thiết lập tiêu chuẩn, công nghệ định hình hoàn tất, công suất hạ cánh, vốn được triển khai.

H2 chuyển từ tích lũy sang thực thi — dữ liệu sản xuất, sản lượng giao hàng, tăng tốc tỷ lệ đạt chuẩn và thắng thầu khách hàng trở thành phép thử thực chất của từng doanh nghiệp.

Bàn hội nghị của H1 quyết định sản lượng lắp đặt của H2; sản lượng lắp đặt của H2 sẽ quyết định trật tự ngành năm 2027.

Dự báo SMM

Nguồn: SMM Solid-State Battery Zone

**Lưu ý:** Để biết thêm chi tiết hoặc trao đổi về phát triển pin thể rắn, vui lòng liên hệ:
Điện thoại: 021-20707860 (hoặc WeChat: 13585549799)
Liên hệ: Chaoxing Yang. Cảm ơn!