Dầu thô giảm ba ngày liên tiếp, hầu hết kim loại giảm, kẽm SHFE giảm hơn 1%, liti cacbonat tăng bốn ngày liên tiếp, và bạch kim, palađi và bạc SHFE dẫn đầu đà tăng [Bình luận giữa phiên của SMM]

Tin tức SMM ngày 2 tháng 7:

Thị trường kim loại:

Tính đến thời điểm đóng cửa phiên giữa trưa, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa hầu hết giảm. Đồng SHFE và nhôm SHFE đều giảm dưới 0,2%. Chì SHFE giảm 0,72%. Kẽm SHFE giảm 1,04%. Thiếc SHFE tăng 0,15%. Niken SHFE giảm 0,41%.

Ngoài ra, hợp đồng tương lai nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất giảm 0,97%, trong khi hợp đồng tương lai alumin được giao dịch nhiều nhất tăng 0,21%. Hợp đồng tương lai lithium cacbonat được giao dịch nhiều nhất kéo dài đà tăng từ ba phiên trước đó, tăng thêm 1,26%. Hợp đồng tương lai silicon kim loại được giao dịch nhiều nhất giảm 0,18%. Hợp đồng tương lai polysilicon được giao dịch nhiều nhất tăng 0,36%.

Kim loại đen phần lớn giảm. Quặng sắt tăng 0,54%. HRC và thép thanh mỗi loại giảm trong khoảng 0,5%, thép không gỉ giảm 0,92%. Than cốc luyện cốc và than cốc: hợp đồng than cốc luyện cốc được giao dịch nhiều nhất tăng 0,28%, và hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 0,96%.

Trên thị trường kim loại cơ bản nước ngoài, tính đến 11:39 sáng, kim loại LME gần như đều giảm. Đồng LME giảm 0,31%, nhôm LME giảm 0,19%, chì LME đi ngang ở mức 1.866,5 USD/tấn. Kẽm LME giảm 0,2%, thiếc LME giảm nhẹ, niken LME giảm 0,4%.

Đối với kim loại quý, tính đến 11:39 sáng, vàng COMEX giảm 0,16% và bạc COMEX tăng 0,03%. Trên thị trường kim loại quý nội địa: vàng SHFE tăng 1,28%; hợp đồng bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất tăng 2,06%.

Ngoài ra, tính đến thời điểm đóng cửa phiên giữa trưa, hợp đồng tương lai bạch kim được giao dịch nhiều nhất tăng 5,12%, và hợp đồng tương lai palladi được giao dịch nhiều nhất tăng 2,82%.

Tính đến thời điểm đóng cửa phiên giữa trưa, hợp đồng tương lai cước vận tải container tuyến châu Âu được giao dịch nhiều nhất giảm 2,12% xuống 2.561 điểm.

Vào lúc 11:39 sáng ngày 2 tháng 7, báo giá hợp đồng tương lai giữa phiên của một số hợp đồng chọn lọc:

Thị trường vật chất và các yếu tố cơ bản

Nhôm: Trong phiên sáng, tâm điểm giao dịch của hợp đồng nhôm SHFE 2606 cao hơn so với cùng kỳ phiên trước. Hàng hóa có chứng từ tiếp tục chảy ra khỏi thị trường, và nguồn cung vật chất lưu thông nhìn chung dồi dào. Hạ nguồn chỉ có nhu cầu bổ sung lẻ tẻ, và với tâm lý bi quan lan rộng trên thị trường tương lai, nhu cầu mua vào của người dùng cuối nhìn chung yếu. Các giao dịch chính ở mức ngang giá đến cộng phí 20 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng nhôm SHFE 2607...

Diễn biến vĩ mô

Trong nước:

[Tiêu chuẩn quốc gia bắt buộc “Yêu cầu an toàn đối với hệ thống hỗ trợ lái kết hợp của phương tiện kết nối thông minh” đã chính thức được công bố] Ngày 27 tháng 6, tiêu chuẩn quốc gia bắt buộc “Yêu cầu an toàn đối với hệ thống hỗ trợ lái kết hợp của phương tiện kết nối thông minh” (GB 47955—2026), do Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin tổ chức, biên soạn và quản lý tập trung, đã được Tổng cục Quản lý Thị trường Quốc gia và Cục Tiêu chuẩn hóa Quốc gia phê duyệt và công bố, dự kiến chính thức có hiệu lực vào ngày 1 tháng 1 năm 2027. 《Yêu cầu an toàn đối với phương tiện kết nối thông minh - Hệ thống hỗ trợ lái kết hợp》 dựa trên nhu cầu phát triển ngành và giám sát quản lý tại Trung Quốc, xét đến tính khả thi về kỹ thuật, tính tương thích sản phẩm và khả năng thực thi thực tế, thiết lập khung chỉ số an toàn với yêu cầu rõ ràng, toàn diện và phù hợp với điều kiện quốc gia. Thứ nhất, tiêu chuẩn xem xét đầy đủ các hình thức sản phẩm và lộ trình kỹ thuật khác nhau, đề xuất các yêu cầu an toàn phù hợp cho ba loại sản phẩm hệ thống hỗ trợ lái kết hợp: hỗ trợ làn đơn cơ bản, hỗ trợ đa làn cơ bản và hỗ trợ lái dẫn đường. Thứ hai, dựa trên đặc điểm giao thông đường bộ của Trung Quốc, tiêu chuẩn đưa ra các yêu cầu cơ bản nhằm đảm bảo hoạt động an toàn của hệ thống hỗ trợ lái kết hợp trên các khía cạnh như yêu cầu chức năng, ghi dữ liệu và đảm bảo an toàn của nhà sản xuất xe. Thứ ba, nhận thức rõ vai trò cốt lõi của các hệ thống này là “hỗ trợ” lái xe, tiêu chuẩn đưa ra các yêu cầu về việc sử dụng và vận hành của người dùng trong các lĩnh vực như tương tác người-máy, hướng dẫn sử dụng và đào tạo người dùng, tạo nền tảng đảm bảo cho sự phối hợp phù hợp giữa người dùng và hệ thống. Thứ tư, phù hợp với nhu cầu thực tiễn của quản lý ngành tại Trung Quốc, tiêu chuẩn xây dựng phương pháp đánh giá đa cấp bao gồm kiểm tra hiện trường, kiểm tra đường bộ và kiểm tra tài liệu để đánh giá toàn diện năng lực an toàn của hệ thống.

PBOC hôm nay thực hiện hoạt động repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày trị giá 288,5 tỷ nhân dân tệ, với lãi suất 1,4%, không đổi so với trước đó. Hôm nay, 370,5 tỷ nhân dân tệ repo đảo ngược đáo hạn.

Đô la Mỹ:

Tính đến 11:39, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,03% xuống 101,39. Chủ tịch Fed Warsh hôm thứ Tư cho biết kỳ vọng lạm phát và rủi ro lạm phát đều đã giảm trong những tuần gần đây, đồng thời tái khẳng định cam kết của Fed trong việc đưa lạm phát về mục tiêu 2%. “Trong vài tuần đầu của giai đoạn này, kỳ vọng lạm phát đã hạ nhiệt và rủi ro lạm phát cũng giảm bớt,” ông Warsh nói. “Nếu các hộ gia đình, cộng đồng doanh nghiệp hay thị trường tài chính nghĩ rằng Fed thoải mái với mức lạm phát trên 2% - thì, họ có thể sẽ thất vọng: chúng tôi sẽ đảm bảo ổn định giá cả tại Mỹ.”

Chủ tịch Fed Warsh lảng tránh các câu hỏi liệu Fed có thể tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 7 hay không. “Tôi hy vọng khi chúng ta gặp nhau trong bốn tuần tới, chúng ta có thể có một cuộc 'tranh luận nội bộ gia đình' sôi nổi,” ông nói. “Khi chúng ta đóng cửa và ngồi lại cùng nhau, chúng ta sẽ có một cuộc tranh luận mạnh mẽ. Nhưng ngoài ra, tôi không có thông tin gì thêm để chia sẻ.” Warsh đưa ra phát biểu này tại hội nghị chính sách thường niên của ECB ở Sintra, Bồ Đào Nha; đây là lần xuất hiện công khai đầu tiên của ông kể từ cuộc họp báo ra mắt tại Fed vào tháng trước. Kể từ đó, các nhà đầu tư đã bắt đầu dự đoán Fed sẽ tăng lãi suất thêm, nhưng thị trường hiện đánh giá khả năng tăng lãi suất lần đầu trong tháng này dưới 50%.

Theo CME “Fed Watch”: Xác suất Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất vào tháng 7 là 71,7%, và xác suất tăng lãi suất tích lũy 25 điểm cơ bản là 28,3%. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất đến tháng 9 là 36,1%, xác suất tăng tích lũy 25 điểm cơ bản là 49,8%, và xác suất tăng tích lũy 50 điểm cơ bản là 14,1%. (Ứng dụng Jin10 Data)

Trên mặt trận dữ liệu: Sản xuất của Mỹ mở rộng tháng thứ sáu liên tiếp trong tháng 6, với sự gia tăng chi phí đầu vào do chiến tranh thúc đẩy đã hạ nhiệt. In ấn, thiết bị điện và dệt may dẫn đầu mức tăng, trong khi sản phẩm giấy, đồ nội thất và sản phẩm gỗ giảm. Sự chú ý của thị trường hiện chuyển sang báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Năm. Julien Lafargue, chiến lược gia thị trường trưởng tại Barclays Private Bank and Wealth Management, lưu ý rằng với việc Warsh ưu tiên lạm phát, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 “khó có khả năng tự mình thay đổi kỳ vọng lãi suất.” Ông nói thêm rằng hoạt động tuyển dụng liên quan đến FIFA World Cup dự kiến sẽ làm sai lệch dữ liệu. (Wall Street Insights)

Mặt trận dữ liệu:

Hôm nay sẽ công bố tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ tháng 6, bảng lương phi nông nghiệp đã điều chỉnh theo mùa tháng 6 của Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 27 tháng 6, thu nhập trung bình mỗi giờ của Mỹ tháng 6 so với cùng kỳ, thu nhập trung bình mỗi giờ của Mỹ tháng 6 so với tháng trước, đơn đặt hàng nhà máy của Mỹ tháng 5 so với tháng trước, CPI của Thụy Sĩ tháng 6 so với tháng trước, tỷ lệ thất nghiệp của khu vực đồng euro tháng 5, cùng các dữ liệu khác. Ngoài ra, theo dõi: cuộc họp báo định kỳ của Bộ Thương mại trong tuần đầu tháng 7, và thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2027 kiêm Chủ tịch Fed San Francisco Daly tham gia một hội nghị về nền kinh tế Tây Ban Nha.

Do kỳ nghỉ lễ Độc lập Mỹ (ngày 3 tháng 7), dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 của Mỹ sẽ được công bố sớm hơn vào ngày 2 tháng 7 (thứ Năm) lúc 20:30 giờ Bắc Kinh. Thị trường chứng khoán Mỹ sẽ đóng cửa vào ngày 3 tháng 7 (thứ Sáu). Giao dịch hợp đồng tương lai kim loại quý, năng lượng, ngoại hối, trái phiếu chính phủ Mỹ và chỉ số cổ phiếu trên CME sẽ kết thúc sớm vào lúc 01:00 giờ Bắc Kinh ngày 4 tháng 7. Giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô Brent trên ICE sẽ kết thúc sớm vào lúc 01:30 giờ Bắc Kinh ngày 4 tháng 7. Nhà đầu tư nên lưu ý. (Ứng dụng Jin10 Data)

Dầu thô:

Tính đến 11:39, giá dầu trên cả hai thị trường tiếp tục đà giảm từ hai phiên trước, với WTI giảm 1,4% và Brent giảm 1,24%.

Giá dầu thô quốc tế giảm trở lại do tiến triển trong các cuộc đàm phán hòa bình Trung Đông. (Wall Street Insights)

Khi nguồn cung qua eo biển Hormuz phục hồi, Bộ phận Nghiên cứu của OCBC đã hạ dự báo giá dầu thô hàng quý đến hết quý II/2027. Hai nhà chiến lược của OCBC lưu ý trong một báo cáo nghiên cứu: “Với việc ký kết biên bản ghi nhớ giữa Mỹ và Iran, hoạt động vận chuyển và nguồn cung dầu thô qua eo biển Hormuz đã phục hồi.” Họ cũng cho biết, “Kỳ vọng của thị trường rằng nguồn cung dầu thô sẽ trở lại bình thường nhanh chóng đã đẩy giá dầu về mức trước xung đột, làm trỗi dậy luận điểm dư cung.” OCBC đã hạ dự báo giá dầu Brent cho quý III/2026 từ 85 USD xuống 75 USD/thùng, quý IV/2026 từ 80 USD xuống 75 USD, quý I/2027 từ 75 USD xuống 73 USD, và quý II/2027 từ 75 USD xuống 71 USD. (Ứng dụng Jin10 Data)

Lưu lượng năng lượng tăng lên qua eo biển Hormuz đã khiến UBS cắt giảm dự báo giá dầu năm 2026-2027. UBS hiện dự kiến giá dầu Brent trung bình năm nay ở mức 84 USD/thùng, giảm 9 USD so với dự báo trước đó. Ngân hàng này cũng cắt giảm dự báo giá dầu năm 2027 từ 85 USD xuống 75 USD/thùng. UBS cho biết, “Sự sụt giảm rủi ro địa chính trị và sự phục hồi nhanh chóng của nguồn cung đã dẫn đến mức giảm giá lớn hơn dự kiến của chúng tôi.” Ngân hàng này dự kiến giá dầu sẽ phục hồi nhẹ lên 80 USD/thùng trong nửa cuối năm nay khi kho nổi tại khu vực Vịnh trở lại bình thường và nhu cầu phục hồi. UBS cũng tin rằng phần bù rủi ro sẽ cao hơn vì con đường bình thường hóa có thể vẫn còn gập ghềnh. UBS cho biết, “Nhu cầu bổ sung tồn kho sẽ tiếp tục hỗ trợ giá đến cuối năm 2027, nhưng mức độ tái thiết dự trữ cần thiết nhỏ hơn 1 tỷ thùng như chúng tôi dự kiến trước đây.” (Ứng dụng Jin10 Data)

Tổng quan thị trường giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►