Thị trường silic kim loại tích lũy ở mức thấp, giá tấm wafer ổn định [SMM Silicon-Based PV Morning Briefing]

SMM, ngày 1 tháng 7:

Than silic

giá:

Tuần này, giá than silic thị trường duy trì ổn định. Cụ thể, than silic viên tại Cam Túc ở mức 1.120 NDT/tấn, than silic hỗn hợp ở mức 1.040 NDT/tấn; than silic viên tại Nội Mông và Ninh Hạ ở mức 1.340 NDT/tấn; than silic không kết dính tại Tân Cương ở mức 855 NDT/tấn; và than silic kết dính tại Tân Cương ở mức 1.400 NDT/tấn.

Cung:

Bị ảnh hưởng bởi việc khôi phục sản xuất tại các nhà máy silic trong mùa mưa ở Tây Nam Trung Quốc, tỷ lệ vận hành tại một số nhà máy rửa than tăng lên, nhưng mức tăng tổng thể tương đối nhỏ.

Cầu:

Gần đây, nhu cầu mua sắm tổng thể từ các nhà máy silic tăng lên nhờ tỷ lệ vận hành tăng, nhưng chủ yếu vẫn tập trung vào mua sắm tức thời, với hầu hết các nhà máy silic dự trữ nguyên liệu theo định mức sử dụng hàng tháng.

Kim loại silic

giá:

Hôm qua, SMM đánh giá silic #553 thổi oxy tại miền Đông Trung Quốc ở mức 9.000-9.200 NDT/tấn, và silic #441 ở mức 9.200-9.400 NDT/tấn. Hợp đồng giao dịch nhiều nhất trên thị trường kỳ hạn đi ngang ở mức 8.400 NDT/tấn. Giá có hỗ trợ mạnh từ phía giảm, hạn chế đà giảm, trong khi thiếu yếu tố thúc đẩy tăng giá khiến thị trường kim loại silic rơi vào trạng thái giằng co, đi ngang ở mức thấp.

Sản xuất:

Dữ liệu SMM cho thấy sản lượng kim loại silic trong tháng 6 là 358.400 tấn, tăng 8,2% so với tháng trước và tăng 9,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản lượng kim loại silic lũy kế từ tháng 1 đến tháng 6 năm 2026 là 1,9903 triệu tấn, tăng 6% so với cùng kỳ. Trong tháng 7, với sản lượng tăng từ các doanh nghiệp silic tại Tứ Xuyên và Vân Nam, sản lượng dự kiến tăng lên trên 390.000 tấn.

Tồn kho:

Tồn kho xã hội:

Tính đến ngày 25 tháng 6, số liệu thống kê của SMM cho thấy tổng tồn kho xã hội kim loại silic tại các khu vực chính là 556.000 tấn, giảm 3.000 tấn so với tuần trước. Trong đó, các kho tồn xã hội tại Tân Cương cho thấy giảm tồn, trong khi tại Thiên Tân cho thấy tăng tồn (không bao gồm Nội Mông, Ninh Hạ, Cam Túc và các khu vực khác).

Giá

DMC: Giá giao dịch chính là 13.000-13.500 NDT/tấn, với giá trung bình khoảng 13.250 NDT/tấn. Cuộc giằng co giữa người bán và người mua trên thị trường silicone tiếp tục gia tăng. Một số doanh nghiệp monomer phải đối mặt với áp lực tồn kho, và các khoản chiết khấu số lượng làm trầm trọng thêm tâm lý thị trường bi quan, đẩy mức giá giao dịch liên tục giảm. Tuy nhiên, với các cuộc họp ngành đang đến gần vào tháng 7, sự sẵn sàng mua hàng kịp thời của một số khách hàng trung và hạ nguồn cho thấy dấu hiệu cải thiện.

D4: Giá chào bán hôm qua ở mức 14.000-14.500 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình khoảng 14.250 nhân dân tệ/tấn.

Cao su silicone 107: Giá chào bán hôm qua là 13.500-13.800 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình khoảng 13.650 nhân dân tệ/tấn.

Cao su thô: Giá chào hôm qua ở mức 14.500-15.000 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình khoảng 14.750 nhân dân tệ/tấn.

Dầu silicone: Giá chào hôm qua 15.700-16.200 nhân dân tệ/tấn, giá trung bình khoảng 15.950 nhân dân tệ/tấn.

Sản xuất:

Theo dữ liệu của SMM, sản lượng DMC của Trung Quốc giảm khoảng 11,27% so với tháng trước trong tháng 6, với tỷ lệ vận hành chung khoảng 64%. Vào đầu tháng 7, do việc bảo trì ngừng hoạt động tại hầu hết các nhà máy monomer, tỷ lệ vận hành dự kiến sẽ giảm xuống mức thấp theo chu kỳ. Tuy nhiên, khi các cơ sở dần hoạt động trở lại, nguồn cung được dự đoán sẽ tăng trong thời gian tới.

Tồn kho:

Trong tháng 6, tồn kho chung của các doanh nghiệp thượng nguồn vẫn cho thấy sự tích tụ nhẹ. Nhu cầu yếu đè nặng lên ngành, gây áp lực tồn kho đáng kể cho một số doanh nghiệp thượng nguồn. Tuy nhiên, được hỗ trợ bởi việc cắt giảm sản xuất mạnh mẽ hơn ở các doanh nghiệp monomer, tốc độ tích tụ tồn kho đã thu hẹp.

Polysilicon

Giá:

Cuối tuần qua, báo giá cho polysilicon tái nạp loại N ở mức 31,5-33,7 nhân dân tệ/kg, với việc ký đơn hàng trên thị trường hạn chế. Sự sẵn sàng mua hàng hạ nguồn vẫn bị hạn chế, và tâm lý bi quan nhìn chung vẫn tồn tại. Tuy nhiên, các nhà sản xuất polysilicon không muốn giảm giá do yếu tố chi phí, dẫn đến tình trạng bế tắc tạm thời về giá.

Sản xuất:

Sản lượng của Trung Quốc tiếp tục tăng trong tháng 7, chủ yếu nhờ vào việc tăng cường sản xuất tại các khu vực như Tứ Xuyên và Vân Nam.

Tồn kho:

Tồn kho đã bắt đầu tích tụ, với việc ký đơn hàng trên thị trường hạn chế và các đơn hàng được thực hiện cũng hạn chế. Tuy nhiên, sau khi vận chuyển, tồn kho của một số doanh nghiệp hàng đầu đã giảm xuống còn khoảng 100.000 tấn.

Wafer

Giá:

Giá thị trường wafer 18X ở mức 0,85-0,88 nhân dân tệ/miếng, wafer 210RN ở mức 0,96-0,98 nhân dân tệ/miếng, wafer 210N ở mức 1,16-1,18 nhân dân tệ/miếng. Giá wafer đã ngừng giảm và ổn định ở mức theo chu kỳ.

Sản xuất:

Theo khảo sát mới nhất của SMM, nhiều doanh nghiệp hàng đầu đã cắt giảm sản lượng trong tháng 7, trong khi một số doanh nghiệp tích hợp tăng sản lượng. Nhìn chung, sản lượng giảm khoảng 5%-6% so với tháng trước, và khối lượng gia công bên ngoài bắt đầu thu hẹp.

Tồn kho:

Tồn kho wafer có xu hướng phân hóa. Tồn kho của các doanh nghiệp hàng đầu đã vượt quá mức hợp lý. Nhu cầu biên đối với đơn hàng tồn kho tại khu ngoại quan ngoài Trung Quốc suy yếu, và giá cước vận tải biển tăng cao gần đây gây áp lực lên việc vận chuyển wafer.

Cát thạch anh độ tinh khiết cao

Giá:

Giá hiện tại là 40.000-45.000 nhân dân tệ/tấn đối với cát lớp trong, 20.000-24.000 nhân dân tệ/tấn đối với cát lớp giữa, và 16.000-18.000 nhân dân tệ/tấn đối với cát lớp ngoài tại Trung Quốc. Cát thạch anh độ tinh khiết cao nhập khẩu có giá 50.000-55.000 nhân dân tệ/tấn. Giá nồi nấu thạch anh 33 inch là 6.000-6.100 nhân dân tệ/cái, và nồi nấu 36 inch là 6.300-6.600 nhân dân tệ/cái. Chênh lệch giá giữa các loại nồi nấu 36 inch khác nhau đã mở rộng, chủ yếu do tỷ lệ cát lớp trong sử dụng khác nhau, ảnh hưởng đến thời gian kéo tinh thể. Gần đây, một số doanh nghiệp đã bắt đầu tìm kiếm các phương án mua sắm.

Sản xuất

Gần đây, nhu cầu bán dẫn đã cải thiện, và nhu cầu đối với cát thạch anh độ tinh khiết cao dùng trong nồi nấu quang điện đã thay đổi. Tại Trung Quốc, chịu ảnh hưởng bởi việc tăng sản lượng wafer theo kế hoạch, nhiều nhà sản xuất nồi nấu báo cáo nhu cầu đơn hàng cải thiện. Các doanh nghiệp cát thạch anh độ tinh khiết cao trong nước đang lập kế hoạch sản xuất dựa trên nhu cầu wafer. Gần đây, nhu cầu đối với cát thạch anh độ tinh khiết cao dùng trong ứng dụng bán dẫn đã bắt đầu tăng.

Tồn kho

Trong tháng 6, tồn kho cát nhập khẩu tiếp tục tăng. Trong quý 2 năm 2026, các doanh nghiệp sản xuất nồi nấu đã mua hàng hợp lý dựa trên kế hoạch sản xuất wafer, và mức tồn kho cát thạch anh nói chung tiếp tục tăng.