Cuộc giằng co giữa người bán và người mua trở nên gay gắt, thị trường magiê thỏi trầm lắng tuần này [SMM Magnesium Weekly Review]

1 Đánh giá thị trường

1 Dolomite

Tuần này, giá xuất xưởng chưa bao gồm VAT của dolomite cỡ 1-3 cm (Wutai) là 128 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tuần trước, và giá xuất xưởng chưa bao gồm VAT của dolomite cỡ 2-4 cm (Wutai) là 158 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tuần trước.

Tuần này, giá xuất xưởng dolomite trong nước nhìn chung ổn định. Về nguồn cung, một số doanh nghiệp khai thác đá lớn ở Wutai, Sơn Tây vẫn ngừng hoạt động do kiểm tra bảo vệ môi trường, thắt chặt nguồn cung nguyên liệu dolomite chất lượng cao. Hàng hóa từ Ordos, Nội Mông, Hà Nam và các khu vực khác được chuyển hướng và phân phối lại, khiến mức tồn kho toàn quốc nhìn chung vẫn đủ. Về nhu cầu, các nhà máy magiê ở các khu vực Sơn Tây và Thiểm Tây duy trì tỷ lệ vận hành cao, với hoạt động mua hàng đúng lúc tạo thành hỗ trợ đáy. Tuy nhiên, dự trữ tích trữ của hạ nguồn trước đó khá dồi dào, và thị trường duy trì nhịp mua theo nhu cầu. Hiện tại, thị trường dolomite cho thấy sự phân hóa rõ rệt, với tình trạng cung hàng địa phương thắt chặt và nguồn cung toàn quốc dồi dào. Chịu ảnh hưởng của sự kiểm soát cung-cầu, giá ngắn hạn có thể chủ yếu duy trì ổn định.

1.2.1 Magiê thỏi (Fugu, Shenmu – Các khu vực sản xuất chính)

Tuần này, giá magiê giảm dần. Tính đến thời điểm đưa tin, báo giá thị trường chính cho magiê thỏi 99.90% tại các khu vực sản xuất chính là 15.950-16.050 nhân dân tệ/tấn, giảm 350 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước.

Tuần này, giá magiê thỏi trong nước giảm liên tục, với trọng tâm giá tiếp tục dịch chuyển xuống thấp. Sau kỳ nghỉ lễ, thông tin giao dịch giá thấp trong dịp Tết Đoan Ngọ dần lan rộng, và tâm lý bi quan trên thị trường ngày càng gia tăng. Các nhà luyện magiê nguyên sinh cho thấy xu hướng bán ra tăng lên, và số lượng doanh nghiệp bán hàng tăng đáng kể. Cùng với tâm lý mạnh mẽ của khách hàng hạ nguồn là đổ xô mua khi giá tăng liên tục và kìm lại khi giá giảm, các giao dịch trên thị trường chủ yếu là mua bổ sung đúng lúc. Quyền thương lượng dần chuyển sang người mua, báo giá thị trường dần nới lỏng, và giá magiê cho thấy xu hướng giảm nhỏ giọt ảm đạm. Nhìn chung, thị trường magiê thể hiện mô hình cung mạnh cầu yếu, với giá lại giảm xuống khoảng 16.000 nhân dân tệ/tấn.

1.2.2 Magiê thỏi (Cảng Thiên Tân – FOB Trung Quốc)

Tuần này, giá FOB Trung Quốc được báo ở mức 2.310-2.400 USD/tấn, với mức trung bình là 2.365 USD/tấn. Tuần này, giá xuất khẩu thỏi magie nhìn chung được chào thấp hơn một chút, duy trì tương đối ổn định do giá EXW ổn định.

Tuần này, báo giá từ nhà máy ổn định ở mức 16.300 nhân dân tệ/tấn, nhưng tâm lý giữ giá còn yếu, thương nhân thể hiện quan điểm giảm giá rõ rệt. Chịu ảnh hưởng bởi điều này, giá FOB sau đó đã được điều chỉnh giảm xuống còn 2.300-2.330 USD/tấn vào đầu tuần. Khi kỳ nghỉ hè đến gần, các đơn hàng quý từ nước ngoài không được giải ngân như mong đợi. Thị trường có thể vẫn đang trong giai đoạn chờ đợi, thiếu nhu cầu mới theo sau. Tuần này, các đơn hàng xuất khẩu nhìn chung vẫn ảm đạm.

1.3 Bột magie

Tuần này, giá EXW chính thống đã bao gồm thuế của bột magie lưới 20-80 mesh tại Trung Quốc là 17.200-17.300 nhân dân tệ/tấn; giá FOB Trung Quốc là 2.420-2.520 USD/tấn.

Tuần này, thị trường bột magie theo giá thỏi magie, giật lùi ban đầu rồi ổn định. Nhu cầu tổng thể đang vào mùa thấp điểm, các doanh nghiệp chủ yếu mua nguyên liệu theo nhu cầu. Đơn hàng thương mại nội địa không có sự thúc đẩy, và tại các thị trường ngoài Trung Quốc, sau đợt đặt hàng quy mô lớn trong quý 1, đơn hàng mới không có cải thiện đáng kể, giao dịch tổng thể vẫn ảm đạm.

1.4 Hợp kim magie

Tuần này, giá EXW chính thống đã bao gồm thuế của hợp kim magie tại Trung Quốc là 18.000-18.300 nhân dân tệ/tấn, và giá FOB chính thống của hợp kim magie là 2.620-2.700 USD/tấn.

Tuần này, giá hợp kim magie theo giá thỏi magie trong xu hướng giảm chịu áp lực. Về phía chi phí, cả vật liệu chính và phụ đều cho thấy xu hướng giảm, chênh lệch giá magie-nhôm thu hẹp còn khoảng 6.800 nhân dân tệ/tấn, và chi phí gia công hợp kim magie có xu hướng giảm. Về cung cầu, tỷ lệ vận hành của các lò luyện hợp kim magie ổn định, nguồn cung giao ngay dồi dào. Một số nhà máy đúc áp lực hợp kim magie chứng kiến đơn hàng giảm do tác động của mùa thấp điểm. Theo phản hồi từ một giám đốc bán hàng của nhà máy đúc áp lực, tỷ lệ vận hành thiết bị đúc áp lực cho đơn hàng ô tô vào khoảng 85%, trong khi đối với đơn hàng xe hai bánh chỉ là 30%. Ngoài ra, lượng tồn kho phụ tùng đúc áp lực xe hai bánh sản xuất trước đây tiêu thụ chậm. Nhu cầu thị trường chung ở mức trung bình. Tóm lại, thị trường hợp kim magiê thể hiện mô hình cung mạnh cầu yếu, phí gia công hợp kim magiê ảm đạm.

2 Bản tóm tắt tuần

Tuần này, giá magiê thỏi trong nước nhìn chung trượt dốc, với giá magiê thỏi 99,90% tại Phủ Cốc và Thần Mộc chào ở mức 15.950-16.050 nhân dân tệ/tấn, giảm 350 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước. Sau kỳ nghỉ lễ, tâm lý bi quan lan rộng trên thị trường, các lò luyện tích cực bán ra, còn khách hàng hạ nguồn chỉ mua hàng đúng lúc. Trong mô hình cung mạnh cầu yếu, giá tiếp tục trượt nhẹ. Giá trung bình FOB tại cảng Thiên Tân là 2.365 đô la Mỹ/tấn. Nỗ lực giữ giá ổn định của các nhà máy trong nước yếu ớt, giá FOB đồng thời được điều chỉnh giảm. Khi kỳ nghỉ hè đang đến gần ở nước ngoài, các đơn hàng mới khan hiếm, giao dịch xuất khẩu trì trệ. Chi phí đô-lô-mít hỗ trợ hạn chế, bột magiê và hợp kim cũng suy yếu theo. Nhu cầu trái mùa ở hạ nguồn yếu, kéo lùi thị trường. Trong ngắn hạn, magiê thỏi dự kiến vẫn yếu và tích lũy.