Kim loại cơ bản: LME vượt trội hơn SHFE, thiếc LME tăng vọt hơn 2%, nhôm, đồng và vàng SHFE dẫn đầu đà giảm, còn bạc SHFE lao dốc hơn 7% [SMM Midday Review]

SMM, ngày 25 tháng 6:

Thị trường kim loại:

Tính đến hết phiên sáng, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa đồng loạt giảm, với SHFE đồng giảm 1,82%, SHFE nhôm giảm 2,75%, SHFE chì giảm 0,7%, SHFE kẽm giảm 1,64%, SHFE niken giảm 0,92% và SHFE thiếc giảm 1,76%.

Ngoài ra, hợp đồng nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất giảm 2,08%, hợp đồng alumina được giao dịch nhiều nhất giảm 1,29%, hợp đồng lithium carbonate được giao dịch nhiều nhất giảm 1,75%, hợp đồng silic kim loại được giao dịch nhiều nhất giảm 0,29% và hợp đồng polysilicon được giao dịch nhiều nhất tăng 0,33%.

Kim loại đen hầu hết tăng, chỉ thép không gỉ giảm 0,75%. Quặng sắt tăng 0,2%, thép cây tăng 0,1%, thép cuộn cán nóng tăng nhẹ. Trong mảng than cốc và cốc: hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất tăng nhẹ 0,08%, hợp đồng cốc được giao dịch nhiều nhất tăng 0,28%.

Với kim loại cơ bản ở nước ngoài, tính đến 11:38, các kim loại trên LME đồng loạt tăng. LME đồng tăng 0,82%, LME nhôm tăng 0,24%, LME chì tăng 0,6%, LME kẽm tăng 0,31%, LME thiếc tăng 2,02% và LME niken tăng 0,77%.

Với kim loại quý, tính đến 11:38, COMEX vàng giảm 0,48%, COMEX bạc giảm 2,02%. Trên thị trường kim loại quý nội địa: SHFE vàng giảm 2,81%, chạm mức thấp nhất trong phiên là 868,34 nhân dân tệ/g; hợp đồng bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất giảm 7,1%, mức thấp nhất trong phiên là 13.560 nhân dân tệ/kg.

Ngoài ra, khi kết thúc phiên sáng, hợp đồng bạch kim được giao dịch nhiều nhất giảm 4,39%, hợp đồng palladium được giao dịch nhiều nhất giảm 3,54%.

Hết phiên sáng, hợp đồng chỉ số giá cước vận tải container (châu Âu) được giao dịch nhiều nhất giảm 2,45% xuống 3.665,5 điểm.

Tính đến 11:38 ngày 25 tháng 6, báo giá giữa phiên của một số hợp đồng tương lai chọn lọc:

Giao ngay và các yếu tố cơ bản

Bạc: Trên thị trường giao ngay, tiêu thụ hạ nguồn phục hồi phần nào sau khi bạc tiếp tục giảm. Báo giá buổi sáng tại Thượng Hải chủ yếu ở mức ngang giá TD đến +20 nhân dân tệ/kg...

Vĩ mô

Trong nước:

[Công suất phát điện của Trung Quốc vượt 4 tỷ kW] Ngày 25 tháng 6, Cơ quan Năng lượng Quốc gia công bố tính đến cuối tháng 5 năm 2026, công suất phát điện của Trung Quốc đạt 4,01 tỷ kW, đứng đầu thế giới. Công suất năng lượng phi hóa thạch đã trở thành nguồn bổ sung công suất chủ đạo tuyệt đối, cơ cấu năng lượng tiếp tục được cải thiện. Tỷ trọng công suất nhiệt điện than giảm từ 61% năm 2010 xuống 32% vào tháng 5 năm 2026; tỷ trọng công suất năng lượng phi hóa thạch tăng từ 25% năm 2010 lên 62% vào tháng 5 năm 2026; tỷ trọng công suất năng lượng tái tạo tăng từ 24% năm 2010 lên 61% vào tháng 5 năm 2026. (Tân Hoa Xã)

[Hôm nay, PBoC bơm ròng 322,5 tỷ nhân dân tệ qua reverse repo] Hôm nay, PBoC thực hiện 370,5 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày và 500 tỷ nhân dân tệ nghiệp vụ cho vay trung hạn (MLF) kỳ hạn 1 năm. Với 300 tỷ nhân dân tệ MLF kỳ hạn 1 năm và 248 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày đáo hạn hôm nay, kết quả là bơm ròng 322,5 tỷ nhân dân tệ. ((Jin10 Data APP)

Đô la Mỹ:

Tính đến 11:38, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,07% xuống 101,51. Tất cả các ngân hàng lớn của Mỹ đều vượt qua bài kiểm tra sức chịu đựng hàng năm của Fed, mở đường cho các ngân hàng tăng cường mua lại cổ phiếu và cổ tức lên hàng chục tỷ đô la. Bài kiểm tra này nhằm đánh giá khả năng chịu đựng của các tổ chức cho vay Phố Wall trước những cú sốc tài chính giả định. Không như những năm trước, kết quả kiểm tra năm 2026 sẽ không ảnh hưởng đến yêu cầu về vốn, do Fed liên tục sửa đổi bài kiểm tra để thân thiện hơn với các ngân hàng. Bài kiểm tra năm nay xem xét cách 32 tổ chức cho vay lớn chịu đựng một cú sốc toàn cầu nghiêm trọng với áp lực lớn hơn trong thị trường bất động sản thương mại, dân cư và nợ doanh nghiệp. Kịch bản giả định bao gồm suy thoái toàn cầu nghiêm trọng, giá bất động sản thương mại giảm 39%, giá nhà ở giảm 30%. Tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng vọt lên đỉnh 10%, đi kèm với suy giảm sản lượng kinh tế. Các nhà quản lý cho biết, "Mặc dù chịu hơn 708 tỷ USD tổn thất cho vay trong kịch bản giả định năm nay, tổng vốn chỉ giảm 1,6 điểm phần trăm, vẫn cao hơn yêu cầu vốn tối thiểu."

Theo CME FedWatch, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 7 là 65,8%, trong khi khả năng tăng lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản là 34,2%. Đến tháng 9, xác suất giữ nguyên lãi suất là 33,6%, tăng 25 điểm cơ bản lũy kế là 49,7%, và tăng 50 điểm cơ bản lũy kế là 16,7%.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent khen ngợi Chủ tịch Fed Warsh đã loại bỏ định hướng chính sách và cho rằng không ai nên đưa ra dự báo dot plot. Về kinh tế, ông kỳ vọng tăng trưởng tiền lương thực tế sẽ trở lại tốc độ trước tháng Tư và dự báo kinh tế sẽ tăng tốc trong phần còn lại của năm mà không làm gia tăng lạm phát. Ông nhấn mạnh sự thống trị của đồng đô la Mỹ là rất quan trọng. Ông tin rằng khi tình hình Ukraine kết thúc, Nga sẽ muốn quay lại hệ thống đô la, trong khi một Venezuela mới cũng đang quay trở lại hệ thống đó. Trong thời kỳ cắt giảm lãi suất, đồng đô la vẫn có thể duy trì sức mạnh, và Mỹ sẵn sàng thực hiện các biện pháp thích hợp để giữ đồng đô la mạnh. (Jin10 Data APP)

Về dữ liệu:

Hôm nay sẽ công bố tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 5 của Úc, chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 7 của Đức, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 6, chỉ số giá PCE lõi của Mỹ tháng 5 so với cùng kỳ, chi tiêu cá nhân tháng 5 của Mỹ so với tháng trước, số liệu cuối cùng về GDP thực tế quý I của Mỹ tính theo quý, số liệu cuối cùng về chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế quý I của Mỹ tính theo quý, số liệu cuối cùng về chỉ số giá PCE lõi quý I của Mỹ tính theo quý, chỉ số giá PCE lõi tháng 5 của Mỹ so với tháng trước, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tháng 5 của Mỹ so với tháng trước, và các dữ liệu khác.

Ngoài ra, cần chú ý đến: Nvidia tổ chức đại hội cổ đông thường niên; Ngân hàng Trung ương Canada công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ; Fed Mỹ công bố kết quả kiểm tra sức chịu đựng ngân hàng hàng năm; Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda tham dự sự kiện giảng dạy của ngân hàng trung ương do Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) tổ chức; Micron Technology họp báo cáo thu nhập quý III năm tài chính 2026; và 300 tỷ nhân dân tệ quỹ MLF kỳ hạn một năm cùng 248 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày đáo hạn hôm nay.

Dầu thô:

Tính đến 11:38, giá dầu trên cả hai sàn đều tiếp tục giảm, giảm phiên thứ tư liên tiếp, với WTI giảm 1,69% và Brent giảm 1,53%. Giá dầu thu hẹp mức tăng thời chiến vào thứ Năm khi thị trường đặt cược vào cải thiện nguồn cung dầu thô toàn cầu, với các tàu chở dầu bị kẹt ở Vịnh Ba Tư trong nhiều tháng bắt đầu rời eo biển Hormuz. Theo dữ liệu từ công ty phân tích hàng hải Kpler, hơn hai mươi tàu chở dầu đã đi qua eo biển Hormuz kể từ khi Mỹ và Iran đạt thỏa thuận mở lại tuyến hàng hải quan trọng này, chở khoảng 35 triệu thùng dầu thô. Những tàu chở dầu không thuộc Iran này đã bị kẹt trong Vịnh Ba Tư hơn ba tháng sau khi Tehran phong tỏa tuyến đường thủy này từ đầu xung đột. Hầu hết các tàu này dự kiến sẽ đến điểm đích ở châu Á vào đầu tháng 8. Citigroup cho biết giai đoạn tồi tệ nhất cho các chiến lược carry trade hàng hóa có thể đã qua, vì các giao dịch bán khống hợp đồng tháng gần và mua hợp đồng kỳ hạn bị ảnh hưởng nặng nề trong cuộc chiến Mỹ-Iran khi giá dầu thô giao tháng gần tăng vọt, khiến những chiến lược này thua lỗ lớn. Citi chỉ ra rằng kịch bản cơ bản hiện tại giả định căng thẳng giảm đáng kể và dự báo giá dầu thô Brent sẽ giảm xuống 60–65 USD/thùng trong 6 đến 12 tháng tới khi vận chuyển qua eo biển Hormuz trở lại bình thường. (Jin10 Data APP)

Tổng quan thị trường giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►