Kim loại cơ bản: LME vượt trội hơn SHFE, thiếc LME tăng vọt hơn 2%, nhôm, đồng và vàng SHFE dẫn đầu đà giảm, còn bạc SHFE lao dốc hơn 7% [SMM Midday Review]

SMM, ngày 25 tháng 6:

Thị trường kim loại:

Tính đến giờ đóng cửa phiên trưa, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa đồng loạt giảm, với đồng SHFE giảm 1,82%, nhôm SHFE giảm 2,75%, chì SHFE giảm 0,7%, kẽm SHFE giảm 1,64%, niken SHFE giảm 0,92% và thiếc SHFE giảm 1,76%.

Ngoài ra, hợp đồng nhôm đúc giao dịch nhiều nhất giảm 2,08%, hợp đồng alumin giao dịch nhiều nhất giảm 1,29%, hợp đồng lithium carbonate giao dịch nhiều nhất giảm 1,75%, hợp đồng silic kim loại giao dịch nhiều nhất giảm 0,29% và hợp đồng polysilicon giao dịch nhiều nhất tăng 0,33%.

Kim loại đen hầu hết tăng, chỉ có thép không gỉ giảm 0,75%. Quặng sắt tăng 0,2%, thép thanh tăng 0,1%, và thép cuộn cán nóng nhích nhẹ. Ở mảng than cốc và cốc: hợp đồng than cốc giao dịch nhiều nhất tăng nhẹ 0,08%, hợp đồng cốc giao dịch nhiều nhất tăng 0,28%.

Ở kim loại cơ bản nước ngoài, tính đến 11:38, kim loại LME đồng loạt tăng. Đồng LME tăng 0,82%, nhôm LME tăng 0,24%, chì LME tăng 0,6%, kẽm LME tăng 0,31%, thiếc LME tăng 2,02% và niken LME tăng 0,77%.

Ở kim loại quý, tính đến 11:38, vàng COMEX giảm 0,48%, bạc COMEX giảm 2,02%. Ở kim loại quý nội địa: vàng SHFE giảm 2,81%, chạm mức thấp trong phiên 868,34 nhân dân tệ/g; hợp đồng bạc SHFE giao dịch nhiều nhất giảm 7,1%, mức thấp trong phiên là 13.560 nhân dân tệ/kg.

Ngoài ra, tính đến giờ đóng cửa phiên trưa, hợp đồng bạch kim giao dịch nhiều nhất giảm 4,39% và hợp đồng paladi giao dịch nhiều nhất giảm 3,54%.

Tính đến giờ đóng cửa phiên trưa, hợp đồng chỉ số cước container (châu Âu) giao dịch nhiều nhất giảm 2,45% xuống 3.665,5 điểm.

Tính đến 11:38 ngày 25 tháng 6, báo giá giữa phiên cho một số hợp đồng tương lai:

Thị trường giao ngay và yếu tố cơ bản

Bạc: Trên thị trường giao ngay, tiêu thụ hạ nguồn phục hồi phần nào sau khi bạc tiếp tục giảm. Báo giá buổi sáng tại Thượng Hải chủ yếu ở mức ngang TD đến +20 nhân dân tệ/kg...

Vĩ mô

Trong nước:

[Công suất phát điện của Trung Quốc vượt 4 tỷ kW] Ngày 25 tháng 6, Cục Năng lượng Quốc gia công bố rằng tính đến cuối tháng 5 năm 2026, công suất phát điện của Trung Quốc đạt 4,01 tỷ kW, đứng đầu thế giới. Công suất năng lượng phi hóa thạch trở thành trụ cột tuyệt đối trong bổ sung công suất, cơ cấu năng lượng tiếp tục được cải thiện. Tỷ trọng công suất nhiệt điện than giảm từ 61% năm 2010 xuống 32% vào tháng 5/2026; tỷ trọng công suất năng lượng phi hóa thạch tăng từ 25% năm 2010 lên 62% vào tháng 5/2026; và tỷ trọng công suất năng lượng tái tạo tăng từ 24% năm 2010 lên 61% vào tháng 5/2026. (Tân Hoa Xã)

[PBOC bơm ròng 322,5 tỷ nhân dân tệ qua reverse repo hôm nay] Hôm nay, PBOC thực hiện 370,5 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày và 500 tỷ nhân dân tệ cho vay trung hạn (MLF) kỳ hạn 1 năm. Với 300 tỷ nhân dân tệ MLF kỳ hạn 1 năm và 248 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày đáo hạn hôm nay, dẫn đến bơm ròng 322,5 tỷ nhân dân tệ. ((Jin10 Data APP)

Đô la Mỹ:

Tính đến 11:38, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,07% xuống 101,51. Tất cả các ngân hàng lớn của Mỹ đều vượt qua bài kiểm tra sức chịu đựng thường niên của Fed, mở đường cho việc tăng cường mua lại cổ phiếu và cổ tức hàng chục tỷ đô la. Cuộc kiểm tra nhằm đánh giá các tổ chức cho vay Phố Wall sẽ chống chọi ra sao trước các cú sốc giả định của hệ thống tài chính. Khác với các năm trước, kết quả kiểm tra năm 2026 không ảnh hưởng đến yêu cầu vốn, do Fed liên tục sửa đổi bài kiểm tra để thân thiện hơn với ngân hàng. Bài kiểm tra năm nay xem xét 32 ngân hàng lớn sẽ chịu đựng cú sốc toàn cầu nghiêm trọng ra sao trong bối cảnh thị trường bất động sản thương mại, nhà ở và nợ doanh nghiệp căng thẳng hơn. Kịch bản giả định bao gồm suy thoái toàn cầu nghiêm trọng, giá bất động sản thương mại giảm 39% và giá nhà ở giảm 30%. Tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng vọt lên đỉnh 10%, kéo theo sự sụt giảm sản lượng kinh tế. Các cơ quan quản lý cho biết: “Mặc dù phải hấp thụ hơn 708 tỷ đô la tổn thất cho vay theo kịch bản giả định năm nay, tổng vốn chỉ giảm 1,6 điểm phần trăm, vẫn trên mức yêu cầu vốn tối thiểu.”

Theo CME FedWatch, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 7 là 65,8%, trong khi khả năng tăng lãi suất tích lũy 25 điểm cơ bản là 34,2%. Đến tháng 9, xác suất lãi suất không đổi là 33,6%, tăng 25 điểm cơ bản là 49,7% và tăng 50 điểm cơ bản là 16,7%.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent ca ngợi Chủ tịch Fed Warsh vì đã loại bỏ hướng dẫn định hướng và cho rằng không ai nên đưa ra dự báo “dot plot”. Về kinh tế, ông kỳ vọng tăng trưởng tiền lương thực tế sẽ quay trở lại tốc độ trước tháng 4 và kinh tế sẽ tăng tốc trong phần còn lại của năm mà không làm bùng phát lạm phát. Ông nhấn mạnh vị thế thống trị của đồng đô la Mỹ là tối quan trọng. Ông tin rằng khi tình hình Ukraine kết thúc, Nga sẽ muốn quay lại hệ thống đô la, trong khi một Venezuela mới đang trở lại hệ thống đó. Trong thời kỳ cắt giảm lãi suất, đồng đô la vẫn có thể mạnh lên và Mỹ sẵn sàng thực hiện các biện pháp phù hợp để duy trì sức mạnh đồng đô la. (Jin10 Data APP)

Về mặt dữ liệu:

Hôm nay sẽ công bố tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 5 của Úc, chỉ số niềm tin tiêu dùng GfK tháng 7 của Đức, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ tuần kết thúc ngày 20 tháng 6, chỉ số giá PCE lõi tháng 5 của Mỹ so cùng kỳ năm ngoái, chi tiêu cá nhân tháng 5 của Mỹ so tháng trước, số liệu cuối cùng về GDP thực tế quý 1 của Mỹ tính theo năm so với quý trước, chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế quý 1 của Mỹ tính theo năm so với quý trước, chỉ số giá PCE lõi quý 1 của Mỹ tính theo năm so với quý trước, chỉ số giá PCE lõi tháng 5 của Mỹ so tháng trước, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tháng 5 của Mỹ so tháng trước và các dữ liệu khác.

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng nên lưu ý: NVIDIA tổ chức đại hội cổ đông thường niên; Ngân hàng Trung ương Canada công bố biên bản họp chính sách tiền tệ; Fed Mỹ công bố kết quả kiểm tra sức chịu đựng ngân hàng thường niên; Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda tham dự sự kiện thuyết trình ngân hàng trung ương do Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) tổ chức; Micron Technology tổ chức cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 năm tài chính 2026; khoản vay trung hạn (MLF) kỳ hạn 1 năm trị giá 300 tỷ nhân dân tệ và reverse repo kỳ hạn 7 ngày 248 tỷ nhân dân tệ đáo hạn hôm nay.

Dầu thô:

Tính đến 11:38, giá dầu hai bên bờ Đại Tây Dương kéo dài chuỗi giảm từ ba phiên trước, với dầu WTI giảm 1,69% và dầu Brent giảm 1,53%. Giá dầu trả lại mức tăng thời chiến vào thứ Năm khi thị trường đặt cược vào nguồn cung toàn cầu cải thiện, các tàu chở dầu bị mắc kẹt ở Vịnh Ba Tư nhiều tháng bắt đầu đi qua eo biển Hormuz. Theo công ty phân tích hàng hải Kpler, hơn 20 tàu chở dầu đã đi qua eo biển Hormuz kể từ khi thỏa thuận Mỹ-Iran mở lại tuyến hàng hải quan trọng này, chở khoảng 35 triệu thùng dầu thô. Các tàu không phải của Iran này đã mắc kẹt suốt hơn ba tháng sau khi Tehran phong tỏa tuyến đường thủy này vào đầu cuộc xung đột. Hầu hết số tàu này dự kiến cập cảng châu Á vào đầu tháng 8. Citigroup cho rằng điều tồi tệ nhất có thể đã qua đối với các chiến lược giao dịch chênh lệch hàng hóa, vốn chịu tổn thất nặng nề trong cuộc chiến Mỹ-Iran khi giá dầu thô kỳ hạn gần tăng vọt, trừng phạt các giao dịch bán khống tháng gần và mua vào tháng xa. Citi lưu ý rằng kịch bản cơ sở hiện giả định căng thẳng giảm đáng kể và dự kiến dầu Brent giảm xuống 60–65 đô la một thùng trong 6 đến 12 tháng tới khi vận chuyển qua Hormuz bình thường trở lại. (Jin10 Data APP)

Tổng quan thị trường giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►