Thị trường kim loại silicon chịu áp lực trong bế tắc, phân khúc giá cao của wafer silicon suy yếu [Tóm tắt Cuộc họp Sáng SMM về PV Dựa trên Silicon]

SMM, ngày 24 tháng 6 –

Than silicon

Giá:

Tuần này, giá than silicon tại một số khu vực vẫn thể hiện xu hướng tăng. Tuần trước, với sự hỗ trợ ngày càng tăng từ than cốc về mặt chi phí, giá than silicon tại hầu hết các khu vực đều tăng ở các mức độ khác nhau. Cụ thể, tại Cam Túc, than silicon dạng hạt tăng 10 nhân dân tệ/tấn lên 1.120 nhân dân tệ/tấn, và than silicon pha trộn tăng 50 nhân dân tệ/tấn lên 1.040 nhân dân tệ/tấn; tại Nội Mông và Ninh Hạ, than silicon dạng hạt tăng 20 nhân dân tệ/tấn lên 1.340 nhân dân tệ/tấn. Giá trung bình của than silicon tại Thiểm Tây khoảng 850 nhân dân tệ/tấn, trong khi giá tại Sơn Tây dao động từ 1.500 đến 1.700 nhân dân tệ/tấn. Giá tại Tân Cương vẫn ổn định. Khi phía nguyên liệu thô vẫn mạnh, giá than silicon tại một số khu vực tiếp tục thể hiện xu hướng tăng.

Nguồn cung: Nhìn chung nguồn cung có sự phân hóa theo khu vực. Tại một số khu vực mà than silicon không phải là sản phẩm chính, các doanh nghiệp chủ yếu duy trì tốc độ giao hàng dựa trên sản xuất theo đơn hàng. Ngược lại, tại các khu vực như Thiểm Tây và Tân Cương, một số nhà máy rửa than đối mặt với nhu cầu yếu và giao hàng chậm, dẫn đến áp lực tồn kho đáng kể.

Nhu cầu: Được thúc đẩy bởi việc khôi phục sản xuất tại một số nhà máy silic ở tây nam Trung Quốc trong mùa mưa, nhu cầu tổng thể tăng nhẹ. Tuy nhiên, thị trường silic kim loại vẫn ảm đạm, vì vậy việc thu mua chủ yếu dựa trên nhu cầu thực tế.

Silic kim loại

Giá: Hôm qua, báo giá của SMM tại miền đông Trung Quốc cho silic #553 thổi oxy là 9.100–9.200 nhân dân tệ/tấn, và cho silic #441 là 9.300–9.400 nhân dân tệ/tấn. Trên thị trường kỳ hạn, hợp đồng được giao dịch nhiều nhất dao động quanh mức 8.500 nhân dân tệ/tấn. Giá silic kim loại tiếp tục đi ngang trong biên độ hẹp, không có sự gián đoạn do tin tức mới gần đây, khiến giá trong thế giằng co giữa tăng và giảm. Nguồn cung tăng gây sức ép lên giá trong ngắn hạn.

Sản xuất:

Trong mùa mưa, một số nhà sản xuất silic tại Tứ Xuyên và Vân Nam dần khôi phục sản xuất, trong khi tỷ lệ vận hành tại các doanh nghiệp silic phía bắc vẫn gần như ổn định. Việc khôi phục sản xuất ở tây nam đã đẩy tỷ lệ vận hành của ngành silic kim loại tăng lên, dẫn đến nguồn cung silic kim loại liên tục gia tăng.

Tồn kho:

Tồn kho xã hội: Theo thống kê của SMM, tính đến ngày 18 tháng 6, tổng lượng tồn kho xã hội của silicon kim loại tại các khu vực chính đạt 559.000 tấn, giảm 1.000 tấn so với tuần trước (không bao gồm Nội Mông, Ninh Hạ, Cam Túc, v.v.). Vào tháng 7, tăng trưởng cung dự kiến vượt tăng trưởng cầu, gây áp lực nhẹ lên lượng tồn kho ngành silicon kim loại.

Giá cả

DMC: Giá giao dịch phổ biến nhất là 14.000–14.300 nhân dân tệ/tấn, trung bình khoảng 14.150 nhân dân tệ/tấn. Thị trường silicone tiếp tục ở thế giằng co gay gắt giữa bên bán và bên mua. Về phía cung, các biện pháp cắt giảm phát thải khiến các đơn vị ngừng hoạt động và giảm tải, siết chặt nguồn cung, nhưng nhu cầu kéo xuống rõ rệt, chỉ hỗ trợ yếu ớt. Tâm lý mua hàng hạ nguồn thận trọng và trì trệ, dẫn đến thị trường tổng thể ảm đạm.

D4: Giá báo hôm qua là 14.200–15.000 nhân dân tệ/tấn, trung bình khoảng 14.600 nhân dân tệ/tấn.

Cao su silicone 107: Báo giá hôm qua 14.300-14.500 nhân dân tệ/tấn, trung bình khoảng 14.400 nhân dân tệ/tấn.

Cao su silicone thô: Báo giá hôm qua 15.000-15.400 nhân dân tệ/tấn, trung bình khoảng 15.200 nhân dân tệ/tấn.

Dầu silicone: Báo giá hôm qua 15.700-16.500 nhân dân tệ/tấn, trung bình khoảng 16.100 nhân dân tệ/tấn.

Sản xuất:

Hiện tại, nỗ lực cắt giảm phát thải ở phía cung silicone đang phân hóa, xu hướng chung vẫn là thu hẹp. Hầu hết các doanh nghiệp monomer đã ngừng hoạt động, giảm tải hoặc bước vào bảo trì hàng năm, chỉ một số ít duy trì sản xuất ở mức tải thấp. Theo dữ liệu SMM, sản lượng DMC tuần trước giảm khoảng 4% so với tuần trước đó. Việc thu hẹp nguồn cung hỗ trợ phần nào cho giá, nhưng mức hỗ trợ tương đối yếu do nhu cầu tiếp tục trì trệ.

Tồn kho:

Trong bối cảnh thị trường giao dịch tổng thể ảm đạm, doanh nghiệp thượng nguồn có lượng xuất hàng chậm, áp lực tồn kho dần xuất hiện đối với một số đơn vị monomer. Khi gần đến cuối tháng, nếu nhu cầu cứng nhắc được giải phóng mạnh, có thể tạm thời giảm áp lực tồn kho; nếu tình trạng yếu kém tiếp diễn, áp lực có thể gia tăng thêm.

Polysilicon

Giá:

Trong cuối tuần, polysilicon loại N (nạp lại) được báo giá ở mức 32-34 nhân dân tệ/kg. Việc ký kết đơn hàng đang dần diễn ra trên thị trường, nhưng các bên hạ nguồn vẫn duy trì áp lực giảm giá nhất định. Hiện tại, thị trường có triển vọng hơi bi quan về đợt ký kết đơn hàng sắp tới, do tồn kho hạ nguồn dồi dào và ý định ký đơn hàng hạn chế.

Sản xuất

Vào tháng 6, sản lượng polysilicon của Trung Quốc tăng đáng kể, chủ yếu thể hiện ở sản lượng tăng tại các khu vực như Tứ Xuyên, Thanh Hải và Nội Mông, trong khi kỳ vọng cắt giảm sản xuất mới tại một số cơ sở ở Tân Cương xuất hiện sau đó.

Tồn kho:

Tồn kho bắt đầu tăng lên, với việc ký đơn hàng hạn chế và các đơn hàng đang thực hiện hạn chế. Tuy nhiên, sau khi xuất hàng, tồn kho của một số doanh nghiệp hàng đầu giảm xuống còn khoảng 100.000 tấn.

Wafer

Giá

Giá thị trường cho wafer là 0,86-0,9 nhân dân tệ/cái (18X), 0,96-1,00 nhân dân tệ/cái (210RN) và 1,16-1,20 nhân dân tệ/cái (210N). Các nhà máy nhỏ đã bắt đầu giao dịch ở mức giá thấp hơn, phân khúc wafer 18X chịu áp lực nghiêm trọng nhất và có xu hướng giảm thêm ở mức cao của phạm vi chung.

Sản xuất

Theo khảo sát mới nhất của SMM, lịch sản xuất wafer trong tháng 6 dự kiến khoảng 54 GW. Ngoại trừ một doanh nghiệp cắt giảm sản xuất, hầu hết các doanh nghiệp khác đều đang tăng sản lượng ổn định. Nhìn chung, nguồn cung wafer vượt cầu nhẹ, và tháng 7 dự kiến sẽ có xu hướng cắt giảm sản xuất trong phân khúc wafer.

Tồn kho

Các doanh nghiệp wafer cho thấy xu hướng phân hóa trong tích lũy tồn kho. Nhu cầu đặt hàng đối với hàng tồn kho ngoài Trung Quốc tại khu vực kho ngoại quan suy yếu nhẹ, trong khi giá cước vận tải biển tăng mạnh gần đây đã gây áp lực lên việc giao hàng wafer.

Cát thạch anh độ tinh khiết cao

Giá

Hiện tại, giá cát lớp trong của Trung Quốc là 40.000-45.000 nhân dân tệ/tấn, giá cát lớp giữa là 20.000-24.000 nhân dân tệ/tấn, giá cát lớp ngoài là 16.000-18.000 nhân dân tệ/tấn, trong khi giá cát thạch anh độ tinh khiết cao nhập khẩu là 50.000-55.000 nhân dân tệ/tấn. Giá nồi nấu thạch anh 33 inch là 6.000-6.200 nhân dân tệ/cái, và giá nồi nấu thạch anh 36 inch là 6.700-6.900 nhân dân tệ/cái. Nhìn chung, giá cát vẫn ổn định.

Sản xuất

Trong tháng 6, sản lượng kế hoạch của các doanh nghiệp cát thạch anh dự kiến duy trì mức tăng nhẹ. Do ảnh hưởng của việc tăng lịch sản xuất wafer, một số nhà sản xuất nồi nấu cho biết nhu cầu đơn hàng đã được cải thiện. Các doanh nghiệp cát thạch anh tinh khiết cao trong nước đang điều chỉnh kế hoạch sản xuất phù hợp với nhu cầu wafer. Gần đây, nhu cầu đối với cát thạch anh tinh khiết cao cấp PV dùng trong bán dẫn đang khởi sắc và tăng lên.

Tồn kho

Trong tháng 6, tồn kho cát nhập khẩu tiếp tục tăng. Trong quý 2 năm 2026, các doanh nghiệp nồi nấu thực hiện mua sắm hợp lý dựa trên sản lượng wafer kế hoạch, và mức tồn kho cát thạch anh tổng thể tiếp tục tăng.