Tác động của việc Bộ Thương mại thêm 10 thực thể Hoa Kỳ vào Danh sách Kiểm soát Xuất khẩu đối với pin thể rắn [Phân tích của SMM]

Điểm chính: Ngày 22 tháng 6 năm 2026, Bộ Thương mại công bố và chính thức thực hiện “Danh sách quản lý kiểm soát xuất khẩu (ngày 22 tháng 6 năm 2026)”, nhắm vào 10 thực thể Hoa Kỳ. Biện pháp kiểm soát xuất khẩu này sẽ hầu như không có tác động trực tiếp đến ngành pin thể rắn của Trung Quốc, mặc dù các liên kết gián tiếp thông qua chuỗi cung ứng đất hiếm đáng được chú ý. (1) Trung Quốc đã áp đặt kiểm soát xuất khẩu đối với pin cao cấp có mật độ năng lượng vượt quá 300 Wh/kg (bao gồm cả trạng thái bán rắn và toàn rắn); biện pháp nhắm vào thực thể cụ thể lần này là sự mở rộng của khuôn khổ quy định hiện hành, chứ không phải là một hạn chế mới nhắm vào ngành pin thể rắn. (2) Ngành pin thể rắn vẫn đang trong giai đoạn phát triển, với nhu cầu xuất khẩu hạn chế.
I. 10 Thực thể trong danh sách không có quan hệ kinh doanh trực tiếp với lĩnh vực pin thể rắn
Xét theo hồ sơ kinh doanh của họ, các thực thể trong danh sách chủ yếu hoạt động trong các lĩnh vực hệ thống máy bay không người lái, radar quân sự, hàng không vũ trụ, xe quân sự và dịch vụ hàng hải, không có sự trùng lặp kinh doanh trực tiếp với R&D, sản xuất hoặc chuỗi cung ứng vật liệu của pin thể rắn. Hai công ty đất hiếm—MP Materials và USA Rare Earth—tập trung vào khai thác và chế biến quặng đất hiếm thượng nguồn. Mặc dù các vật liệu chính cho pin thể rắn (chẳng hạn như chất điện phân rắn oxit) phụ thuộc vào các nguyên tố đất hiếm như ziriconi và lantan, đây là mối liên kết nguyên liệu thô gián tiếp ở thượng nguồn, không phải là quan hệ kinh doanh pin trực tiếp.
Hơn nữa, Trung Quốc đã áp đặt kiểm soát xuất khẩu đối với pin cao cấp có mật độ năng lượng vượt quá 300 Wh/kg (bao gồm cả trạng thái bán rắn và toàn rắn). Hành động nhắm vào thực thể này là sự mở rộng của khuôn khổ quy định hiện hành, chứ không phải là một hạn chế mới nhằm cụ thể vào ngành pin thể rắn.
II. Tác động gián tiếp cần theo dõi: Chuỗi cung ứng đất hiếm
Với việc MP Materials và USA Rare Earth bị đưa vào danh sách, các doanh nghiệp Trung Quốc sẽ bị cấm xuất khẩu các mặt hàng lưỡng dụng cho hai công ty này. Mặc dù hoạt động kinh doanh cốt lõi của hai công ty này là chế biến quặng đất hiếm khai thác tại Hoa Kỳ thành sản phẩm, và giao dịch trực tiếp của họ với các doanh nghiệp Trung Quốc còn hạn chế, những tác động dây chuyền sau đây đáng được cảnh giác:
Đất hiếm như một con bài thương lượng leo thang: Trung Quốc là nhà sản xuất và chế biến đất hiếm lớn nhất thế giới. Việc đặt các công ty đất hiếm của Hoa Kỳ vào diện kiểm soát báo hiệu khả năng leo thang hơn nữa trong các động thái về chuỗi cung ứng đất hiếm. Nếu các biện pháp kiểm soát sau này mở rộng sang xuất khẩu công nghệ, thiết bị chế biến đất hiếm hoặc vật liệu quan trọng, điều này có thể ảnh hưởng gián tiếp đến chi phí mua sắm nguyên liệu thô cho các doanh nghiệp pin thể rắn trong nước.
Sự phụ thuộc chiến lược của pin thể rắn vào đất hiếm: Sự phát triển của chất điện phân rắn oxit phụ thuộc vào các kim loại hiếm như zirconium, lanthanum, titan và germanium, một số trong số đó liên quan đến chuỗi cung ứng đất hiếm. Hiện tại, hệ thống vật liệu pin thể rắn của Trung Quốc đã được thiết lập tương đối tốt, hạn chế tác động ngắn hạn, nhưng những thay đổi trong chính sách kiểm soát xuất khẩu đất hiếm đáng được chú ý trong dài hạn.
III. Tóm tắt
Trong ngắn hạn, các biện pháp kiểm soát này không gây sốc đáng kể cho quá trình công nghiệp hóa pin thể rắn tại Trung Quốc—các thực thể được liệt kê không có giao dịch kinh doanh trực tiếp với lĩnh vực pin thể rắn, và hoạt động R&D, sản xuất, giao hàng cho khách hàng của các doanh nghiệp pin thể rắn trong nước vẫn không bị ảnh hưởng.
Về dài hạn, cần chú ý đến định hướng chính sách của chuỗi cung ứng đất hiếm. Nếu cạnh tranh chiến lược giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ trong lĩnh vực đất hiếm tiếp tục leo thang, nó có thể gián tiếp ảnh hưởng đến ngành công nghiệp pin thể rắn thông qua việc truyền tải chi phí nguyên vật liệu. Tuy nhiên, tác động của các biện pháp kiểm soát này đối với ngành pin thể rắn vẫn rất hạn chế.
IV. Phụ lục: Bối cảnh của 10 Công ty Hoa Kỳ
Bối cảnh của 10 công ty Hoa Kỳ này như sau. Trong số đó, Aveox, Inc., Red Cat Holdings, Inc., Teal Drones, Inc., và Jaia Robotics, Inc. có liên quan đến các sản phẩm hoặc công nghệ liên quan đến pin thể rắn.
1. Aveox, Inc.
Được thành lập vào năm 1992 bởi chuyên gia công nghệ điện David Palombo, Aveox có trụ sở chính tại Simi Valley, California. Công ty chuyên thiết kế và sản xuất động cơ DC mật độ công suất cao, bộ điều khiển chuyển động và hệ thống chuyển đổi năng lượng (PCS), với sản phẩm được sử dụng rộng rãi trong các lĩnh vực hàng không vũ trụ, quốc phòng, y tế và công nghiệp. Hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty bao gồm cung cấp các giải pháp động cơ tùy chỉnh cho máy bay không người lái (UAV), phương tiện không người lái dưới nước (UUV), hệ thống ngắm mục tiêu quang điện và hệ thống làm mát vũ khí laser.
2. Red Cat Holdings, Inc.
Red Cat Holdings là một công ty niêm yết công khai trên Nasdaq (Mã chứng khoán: RCAT). Tiền thân của công ty, Oravest International, được thành lập vào năm 1984 và đã đổi tên thành hiện tại vào năm 2019 sau nhiều lần thay đổi. Công ty là nhà cung cấp các giải pháp máy bay không người lái và robot tiên tiến toàn miền cho các lĩnh vực quốc phòng và an ninh Hoa Kỳ. Danh mục sản phẩm của công ty bao gồm các nền tảng tác chiến đa miền trên không, trên bộ và trên biển, với sản phẩm chủ lực là hệ thống máy bay không người lái nhỏ "Black Widow".
3. Teal Drones, Inc.
Teal Drones được thành lập bởi George Matus vào năm 2014 (một số nguồn cho biết là năm 2016) tại Salt Lake City, Utah, khi người sáng lập mới 17 tuổi. Vào tháng 8 năm 2021, công ty được Red Cat Holdings mua lại và trở thành công ty con thuộc sở hữu toàn bộ. Công ty chủ yếu tham gia vào hoạt động R&D và sản xuất máy bay không người lái quân sự. Các sản phẩm chính bao gồm các mẫu "Golden Eagle" và "Black Widow", và công ty đã tham gia chương trình Trinh sát tầm ngắn (SRR) của Quân đội Hoa Kỳ. Vào tháng 12 năm 2025, công ty bị đưa vào danh sách các biện pháp đối phó của Trung Quốc theo Luật Chống trừng phạt nước ngoài.
4. IMSAR, LLC
Được thành lập vào năm 2004, IMSAR là một doanh nghiệp tư nhân có trụ sở chính tại Springville, Utah. Công ty là nhà phát triển hàng đầu thế giới về công nghệ radar khẩu độ tổng hợp (SAR) thu nhỏ, cung cấp các hệ thống radar SAR hiệu suất cao cho các nền tảng có người lái và không người lái với khả năng chụp ảnh, giám sát và tìm kiếm bề mặt trong mọi thời tiết. Các sản phẩm của công ty có thể được tích hợp với các tải trọng quang điện/hồng ngoại (EO/IR) và tác chiến điện tử (EW), phục vụ các khách hàng bao gồm Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ và Bộ An ninh Nội địa.
5. Jaia Robotics, Inc.
Jaia Robotics được thành lập vào tháng 12 năm 2020 và có trụ sở chính tại Bristol, Rhode Island. Công ty tập trung phát triển các robot tự hành mặt nước/lặn (JaiaBots) thu nhỏ để thu thập dữ liệu nước quy mô lớn với chi phí thấp. Các sản phẩm có thể cấu hình đa cảm biến của công ty được sử dụng rộng rãi trong nghiên cứu biển, giám sát môi trường và các lĩnh vực khác. Công ty là doanh nghiệp tư nhân và đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn.
6. Ball Aerospace & Technologies Corp.
Được thành lập vào năm 1956, Ball Aerospace có trụ sở chính tại Boulder, Colorado. Công ty từ lâu đã cung cấp tàu vũ trụ, thiết bị và cảm biến tiên tiến, hệ thống khai thác dữ liệu và các giải pháp tần số vô tuyến cho các cơ quan như Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ, NASA và NOAA. Vào năm 2024, công ty được BAE Systems mua lại và hiện hoạt động với tư cách là đơn vị kinh doanh "Space & Mission Systems" trực thuộc BAE Systems, Inc.
7. Oshkosh Defense, LLC
Oshkosh Defense là mảng kinh doanh quốc phòng của công ty Fortune 500 Oshkosh Corporation (NYSE: OSK). Oshkosh Corporation tự hào có hơn một thế kỷ lịch sử sản xuất công nghiệp, với khoảng 18.500 nhân viên trên toàn cầu và doanh thu hàng năm là 10,7 tỷ đô la. Oshkosh Defense là công ty hàng đầu thế giới trong việc thiết kế, sản xuất và duy trì các phương tiện bánh lốp chiến thuật và hệ thống cơ động, cung cấp các phương tiện quân sự tiên tiến cho Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ và các lực lượng đồng minh. Hoạt động kinh doanh của công ty bao trọn vòng đời sản phẩm, từ mua sắm đến bảo trì, đào tạo và các khâu khác.
8. L3Harris Maritime Services, Inc.
L3Harris Maritime Services là công ty con dịch vụ hàng hải của L3Harris Technologies, có trụ sở chính tại Norfolk, Virginia. Được thành lập vào tháng 1 năm 1970, hoạt động kinh doanh chính của công ty là đóng và sửa chữa tàu (Mã NAICS 336611). Với hơn sáu thập kỷ kinh nghiệm trong lĩnh vực hàng hải, L3Harris đã lắp đặt hàng nghìn km cáp ngầm dưới biển, hàng trăm cảm biến và hệ thống neo, và cung cấp dịch vụ lắp đặt các cấu trúc dưới biển cho các khách hàng quân sự, học thuật, nghiên cứu và thương mại trên toàn cầu. Công ty cũng tham gia sâu vào việc R&D và triển khai các phương tiện không người lái mặt nước và dưới nước.
9. MP Materials Corp.
Được thành lập vào năm 2017 và có trụ sở chính tại Las Vegas, Nevada, MP Materials là nhà sản xuất vật liệu đất hiếm lớn nhất ở Tây Bán Cầu. Công ty sở hữu và vận hành mỏ đất hiếm Mountain Pass và các cơ sở chế biến tại California—địa điểm quặng đất hiếm quy mô lớn duy nhất đang hoạt động tại Hoa Kỳ. MP Materials là doanh nghiệp duy nhất tại Hoa Kỳ có năng lực khai thác và chế biến đất hiếm quy mô lớn, tập trung cốt lõi vào neodymium-praseodymium (NdPr), nguyên liệu thô quan trọng cho nam châm vĩnh cửu. Công ty cam kết xây dựng lại chuỗi cung ứng đất hiếm hoàn chỉnh của Hoa Kỳ, từ khai thác đến chế biến và sản xuất nam châm.
10. USA Rare Earth, Inc.
USA Rare Earth (NASDAQ: USAR) là một doanh nghiệp chuyên thiết lập chuỗi cung ứng đất hiếm nội địa tích hợp theo chiều dọc, "từ mỏ đến nam châm" tại Hoa Kỳ. Tài sản cốt lõi của công ty là mỏ Round Top ở Texas, nơi chứa 15 trong số 17 nguyên tố đất hiếm, cùng với lithium và các khoáng sản quan trọng khác. Công ty đang xây dựng một nhà máy sản xuất nam châm vĩnh cửu NdFeB tại Hoa Kỳ và thiết lập năng lực khai thác và chế biến đất hiếm và khoáng sản quan trọng trong nước. Hiện tại, công ty vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu, tiếp tục chịu lỗ và đang tích cực thúc đẩy sản xuất thương mại cho dự án Round Top.

SMM dự báo đến năm 2028, lượng xuất xưởng pin thể rắn toàn phần sẽ đạt 13,5 GWh và pin bán thể rắn sẽ đạt 160 GWh. Đến năm 2030, nhu cầu pin lithium-ion toàn cầu dự kiến vào khoảng 2.800 GWh. Trong đó, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trung bình cho nhu cầu pin lithium-ion từ xe điện từ năm 2024 đến năm 2030 được dự báo vào khoảng 11%, cho lưu trữ năng lượng vào khoảng 27% và cho điện tử tiêu dùng vào khoảng 10%. Năm 2025, tỷ lệ thâm nhập của pin thể rắn toàn cầu vào khoảng 0,1% và tỷ lệ thâm nhập của pin thể rắn toàn phần dự kiến đạt khoảng 4% vào năm 2030, có khả năng tiệm cận 10% vào năm 2035.

Lưu ý: Để biết thêm chi tiết được đề cập trong bài viết này hoặc thảo luận về sự phát triển của pin thể rắn, vui lòng liên hệ với chúng tôi theo thông tin bên dưới:

Điện thoại: 021-20707860 (hoặc thêm WeChat: 13585549799) Yang Chaoxing, xin cảm ơn!

Phân tích liên quan: