Điểm chính: Vào ngày 22 tháng 6 năm 2026, Bộ Thương mại công bố và chính thức thực hiện "Danh sách Quản lý Kiểm soát Xuất khẩu (ngày 22 tháng 6 năm 2026)," nhắm đến 10 thực thể của Mỹ. Biện pháp kiểm soát xuất khẩu này sẽ hầu như không có tác động trực tiếp đến ngành pin thể rắn của Trung Quốc, mặc dù các liên kết gián tiếp thông qua chuỗi cung ứng đất hiếm đáng được chú ý. (1) Trung Quốc đã áp dụng kiểm soát xuất khẩu đối với pin cao cấp có mật độ năng lượng vượt quá 300 Wh/kg (bao gồm pin bán rắn và toàn rắn); biện pháp nhắm vào các thực thể cụ thể lần này là sự mở rộng của khuôn khổ quản lý hiện hành, không phải là một hạn chế mới nhắm vào ngành pin thể rắn. (2) Ngành pin thể rắn vẫn đang trong giai đoạn phát triển, với nhu cầu xuất khẩu hạn chế.
I. 10 Thực Thể Bị Liệt Kê Không Có Liên Kết Kinh Doanh Trực Tiếp Với Ngành Pin Thể Rắn
Xét theo hồ sơ kinh doanh, các thực thể trong danh sách chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực hệ thống máy bay không người lái, radar quân sự, hàng không vũ trụ, xe quân sự và dịch vụ hàng hải, không có sự trùng lặp kinh doanh trực tiếp với hoạt động R&D, sản xuất hay chuỗi cung ứng vật liệu của pin thể rắn. Hai công ty đất hiếm—MP Materials và USA Rare Earth—tập trung vào khai thác và chế biến quặng đất hiếm thượng nguồn. Mặc dù các vật liệu chính cho pin thể rắn (như chất điện phân rắn gốc oxit) phụ thuộc vào các nguyên tố đất hiếm như zirconium và lanthanum, đây chỉ là mối liên kết gián tiếp ở khâu nguyên liệu thô thượng nguồn, không phải mối quan hệ kinh doanh pin trực tiếp.
Hơn nữa, Trung Quốc đã áp đặt kiểm soát xuất khẩu đối với pin cao cấp có mật độ năng lượng vượt quá 300 Wh/kg (bao gồm pin bán rắn và toàn rắn). Hành động nhắm vào thực thể lần này là sự mở rộng của khuôn khổ quản lý hiện hành, thay vì một hạn chế mới nhắm cụ thể vào ngành pin thể rắn.
II. Tác Động Gián Tiếp Cần Theo Dõi: Chuỗi Cung Ứng Đất Hiếm
Với việc MP Materials và USA Rare Earth bị thêm vào danh sách, các doanh nghiệp Trung Quốc sẽ bị cấm xuất khẩu các mặt hàng lưỡng dụng cho hai công ty này. Mặc dù hoạt động kinh doanh cốt lõi của hai công ty này là chế biến quặng đất hiếm khai thác tại Mỹ thành sản phẩm, và giao dịch trực tiếp của họ với các doanh nghiệp Trung Quốc còn hạn chế, các tác động gián tiếp sau đây đáng được cảnh giác:
Đất hiếm như một quân bài mặc cả leo thang: Trung Quốc là nhà sản xuất và chế biến đất hiếm lớn nhất thế giới. Việc kiểm soát các công ty đất hiếm Mỹ báo hiệu khả năng leo thang hơn nữa trong các động thái trên chuỗi cung ứng đất hiếm. Nếu kiểm soát sau đó mở rộng sang xuất khẩu công nghệ chế biến đất hiếm, thiết bị hoặc vật liệu then chốt, nó có thể ảnh hưởng gián tiếp đến chi phí mua sắm nguyên liệu thô cho các doanh nghiệp pin thể rắn trong nước.
Sự phụ thuộc chiến lược của pin thể rắn vào đất hiếm: Quá trình phát triển chất điện phân rắn oxit phụ thuộc vào các kim loại hiếm như ziriconi, lantan, titan và germani, một số trong đó liên quan đến chuỗi cung ứng đất hiếm. Hiện tại, hệ thống vật liệu pin thể rắn của Trung Quốc đã tương đối hoàn thiện, hạn chế tác động ngắn hạn, nhưng những thay đổi trong chính sách kiểm soát xuất khẩu đất hiếm đáng được quan tâm dài hạn.
III. Tóm tắt
Trong ngắn hạn, các biện pháp kiểm soát này không gây ra cú sốc đáng kể nào đối với quá trình công nghiệp hóa pin thể rắn tại Trung Quốc—các thực thể bị liệt kê không có giao dịch kinh doanh trực tiếp với lĩnh vực pin thể rắn, và hoạt động R&D, sản xuất cũng như giao hàng cho khách hàng của các doanh nghiệp pin thể rắn nội địa vẫn không bị ảnh hưởng.
Về dài hạn, cần chú ý đến định hướng chính sách của chuỗi cung ứng đất hiếm. Nếu cạnh tranh chiến lược giữa Trung Quốc và Mỹ trong lĩnh vực đất hiếm tiếp tục leo thang, nó có thể gián tiếp ảnh hưởng đến ngành pin thể rắn thông qua sự lan truyền chi phí nguyên liệu thô. Tuy nhiên, bản thân tác động của các biện pháp kiểm soát này đối với ngành pin thể rắn vẫn cực kỳ hạn chế.
IV. Phụ lục: Bối cảnh của 10 Công ty Mỹ
Bối cảnh của 10 công ty Mỹ này như sau. Trong số đó, Aveox, Inc., Red Cat Holdings, Inc., Teal Drones, Inc., và Jaia Robotics, Inc. có liên quan đến các sản phẩm hoặc công nghệ pin thể rắn.
1. Aveox, Inc.
Được thành lập năm 1992 bởi chuyên gia công nghệ năng lượng David Palombo, Aveox có trụ sở chính tại Simi Valley, California. Công ty chuyên thiết kế và sản xuất động cơ DC mật độ công suất cao, bộ điều khiển chuyển động và hệ thống chuyển đổi năng lượng (PCS), với các sản phẩm được sử dụng rộng rãi trong các lĩnh vực hàng không vũ trụ, quốc phòng, y tế và công nghiệp. Mảng kinh doanh cốt lõi của công ty bao gồm cung cấp các giải pháp động cơ tùy chỉnh cho máy bay không người lái (UAV), phương tiện ngầm không người lái (UUV), hệ thống nhắm mục tiêu quang điện tử và hệ thống làm mát vũ khí laser.
2. Red Cat Holdings, Inc.
Red Cat Holdings là một công ty niêm yết trên sàn Nasdaq (Mã chứng khoán: RCAT). Tiền thân của nó, Oravest International, được thành lập năm 1984, và công ty đã lấy tên hiện tại vào năm 2019 sau nhiều lần đổi tên. Công ty là nhà cung cấp các giải pháp máy bay không người lái và robot tiên tiến trên mọi lĩnh vực cho các lĩnh vực an ninh và quốc phòng Hoa Kỳ. Danh mục sản phẩm của công ty bao phủ các nền tảng tác chiến đa miền trên không, trên bộ và trên biển, với sản phẩm chủ lực là hệ thống máy bay không người lái cỡ nhỏ "Black Widow".
3. Teal Drones, Inc.
Teal Drones được thành lập bởi George Matus vào năm 2014 (một số nguồn cho là 2016) tại Thành phố Salt Lake, Utah, khi người sáng lập mới chỉ 17 tuổi. Vào tháng 8 năm 2021, công ty được Red Cat Holdings mua lại và trở thành công ty con thuộc sở hữu toàn bộ của họ. Công ty chủ yếu tham gia vào R&D và sản xuất máy bay không người lái quân sự. Các sản phẩm chính của công ty bao gồm các mẫu "Golden Eagle" và "Black Widow", và công ty đã tham gia vào chương trình Trinh sát Tầm ngắn (SRR) của Lục quân Hoa Kỳ. Vào tháng 12 năm 2025, công ty đã bị đưa vào danh sách đối phó của Trung Quốc theo Luật Chống trừng phạt nước ngoài.
4. IMSAR, LLC
Được thành lập năm 2004, IMSAR là một doanh nghiệp tư nhân có trụ sở chính tại Springville, Utah. Công ty là nhà phát triển hàng đầu toàn cầu về công nghệ radar khẩu độ tổng hợp (SAR) thu nhỏ, cung cấp các hệ thống radar SAR hiệu suất cao cho các nền tảng có người lái và không người lái với khả năng chụp ảnh, giám sát và tìm kiếm bề mặt trong mọi thời tiết. Sản phẩm của công ty có thể được tích hợp với các tải trọng quang điện/hồng ngoại (EO/IR) và tác chiến điện tử (EW), phục vụ các khách hàng bao gồm Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ và Bộ An ninh Nội địa.
5. Jaia Robotics, Inc.
Jaia Robotics được thành lập vào tháng 12 năm 2020 và có trụ sở chính tại Bristol, Rhode Island. Công ty tập trung phát triển các robot mặt nước/ngầm tự hành (JaiaBots) thu nhỏ để thu thập dữ liệu nước trên diện rộng với chi phí thấp. Các sản phẩm có thể cấu hình cảm biến đa dạng của công ty được sử dụng rộng rãi trong nghiên cứu biển, giám sát môi trường và các lĩnh vực khác. Công ty là một doanh nghiệp tư nhân và đã hoàn thành nhiều vòng gọi vốn.
6. Ball Aerospace & Technologies Corp.
Được thành lập năm 1956, Ball Aerospace có trụ sở chính tại Boulder, Colorado. Công ty từ lâu đã cung cấp tàu vũ trụ, các thiết bị và cảm biến tiên tiến, hệ thống khai thác dữ liệu và các giải pháp tần số vô tuyến cho các cơ quan như Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ, NASA và NOAA. Năm 2024, công ty được BAE Systems mua lại và hiện hoạt động với tư cách là đơn vị kinh doanh "Hệ thống Không gian & Sứ mệnh" trực thuộc BAE Systems, Inc.
7. Oshkosh Defense, LLC
Oshkosh Defense là mảng kinh doanh quốc phòng của công ty Fortune 500 Oshkosh Corporation (NYSE: OSK). Oshkosh Corporation tự hào có hơn một thế kỷ lịch sử sản xuất công nghiệp, với khoảng 18.500 nhân viên trên toàn cầu và doanh thu hàng năm là 10,7 tỷ USD. Oshkosh Defense là công ty dẫn đầu toàn cầu trong lĩnh vực thiết kế, sản xuất và duy trì các xe chiến thuật bánh lốp và hệ thống cơ động, cung cấp các phương tiện quân sự tiên tiến cho Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ và các lực lượng đồng minh. Hoạt động kinh doanh của công ty bao phủ toàn bộ vòng đời sản phẩm, từ mua sắm đến bảo trì, huấn luyện và các khâu khác.
8. L3Harris Maritime Services, Inc.
L3Harris Maritime Services là công ty con dịch vụ hàng hải của L3Harris Technologies, có trụ sở chính tại Norfolk, Virginia. Được thành lập vào tháng 1 năm 1970, mảng kinh doanh chính của công ty là đóng và sửa chữa tàu (Mã NAICS 336611). Với hơn sáu thập kỷ kinh nghiệm trong lĩnh vực hàng hải, L3Harris đã lắp đặt hàng nghìn km cáp ngầm dưới biển, hàng trăm cảm biến và hệ thống neo, và cung cấp dịch vụ lắp đặt các công trình dưới nước cho các khách hàng quân sự, học thuật, nghiên cứu và thương mại trên toàn cầu. Công ty cũng tham gia sâu vào R&D và triển khai các phương tiện mặt nước và ngầm không người lái.
9. MP Materials Corp.
Được thành lập năm 2017 và có trụ sở chính tại Las Vegas, Nevada, MP Materials là nhà sản xuất vật liệu đất hiếm lớn nhất ở Tây Bán cầu. Công ty sở hữu và vận hành mỏ đất hiếm Mountain Pass và các cơ sở chế biến tại California—địa điểm quặng đất hiếm quy mô lớn duy nhất đang hoạt động tại Hoa Kỳ. MP Materials là doanh nghiệp duy nhất ở Hoa Kỳ có năng lực khai thác và chế biến đất hiếm quy mô lớn, với trọng tâm cốt lõi là neodymium-praseodymium (NdPr), nguyên liệu thô chính cho nam châm vĩnh cửu. Công ty cam kết xây dựng lại một chuỗi cung ứng đất hiếm hoàn chỉnh của Hoa Kỳ, từ khai thác đến chế biến đến sản xuất nam châm.
10. USA Rare Earth, Inc.
USA Rare Earth (NASDAQ: USAR) là một doanh nghiệp chuyên thiết lập chuỗi cung ứng đất hiếm nội địa tích hợp theo chiều dọc, "từ mỏ đến nam châm" tại Hoa Kỳ. Tài sản cốt lõi của công ty là mỏ Round Top ở Texas, nơi chứa 15 trong số 17 nguyên tố đất hiếm, cũng như lithium và các khoáng sản quan trọng khác. Công ty đang xây dựng một nhà máy sản xuất nam châm vĩnh cửu NdFeB tại Hoa Kỳ và thiết lập năng lực khai thác và chế biến đất hiếm và khoáng sản quan trọng trong nước. Hiện tại, công ty vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu, tiếp tục thua lỗ và đang tích cực thúc đẩy sản xuất thương mại dự án Round Top.
SMM dự báo đến năm 2028, lượng pin thể rắn toàn phần xuất xưởng sẽ đạt 13,5 GWh, và lượng pin bán thể rắn xuất xưởng sẽ đạt 160 GWh. Đến năm 2030, nhu cầu pin lithium-ion toàn cầu dự kiến vào khoảng 2.800 GWh. Trong đó, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trung bình của nhu cầu pin lithium-ion cho xe điện từ năm 2024 đến năm 2030 được dự báo vào khoảng 11%, cho lưu trữ năng lượng vào khoảng 27% và cho điện tử tiêu dùng vào khoảng 10%. Năm 2025, tỷ lệ thâm nhập pin thể rắn toàn cầu vào khoảng 0,1%, và tỷ lệ thâm nhập pin thể rắn toàn phần dự kiến đạt khoảng 4% vào năm 2030, có khả năng tiến gần 10% vào năm 2035.
Lưu ý: Để biết thêm bất kỳ chi tiết bổ sung nào được đề cập trong bài viết này hoặc thảo luận về những phát triển trong lĩnh vực pin thể rắn, vui lòng liên hệ với chúng tôi qua thông tin bên dưới:
Điện thoại: 021-20707860 (hoặc thêm WeChat: 13585549799) Yang Chaoxing, xin cảm ơn!
Phân tích liên quan:
