Thu mua hạ nguồn trì trệ và đơn hàng xuất khẩu hạn chế khiến thị trường phôi magiê duy trì đà yếu [SMM Magnesium Weekly Review]

1 Đánh giá thị trường

1 Dolomit

Tuần này, giá EXW đá dolomit cỡ 1-3 cm (Ngũ Đài) ở mức 128 nhân dân tệ/tấn, đi ngang so với tuần trước, trong khi giá đá dolomit cỡ 2-4 cm (Ngũ Đài) là 158 nhân dân tệ/tấn, cũng không đổi so với tuần trước.

Giá dolomit EXW trong nước tuần này phần lớn giữ ổn định. Về nguồn cung, mỏ đá lớn tại Ngũ Đài, Sơn Tây tiếp tục đình chỉ sản xuất do các biện pháp kiểm soát môi trường, khiến nguồn cung nguyên liệu cao cấp bị thắt chặt. Nguồn hàng từ Hồ Bắc, Nội Mông và Hà Nam bổ sung nguồn cung, duy trì tổng lượng tồn kho dồi dào trên toàn quốc. Về nhu cầu, tỉ lệ vận hành cao tại các nhà máy luyện magiê ở Sơn Tây và Thiểm Tây tạo ra nhu cầu cứng hỗ trợ thị trường, nhưng việc dự trữ hạ nguồn đã đủ từ trước khiến hoạt động mua trên thị trường chủ yếu là mua bổ sung theo nhu cầu. Thị trường dolomit thể hiện tình trạng khan hiếm cục bộ nhưng tổng thể vẫn dư thừa, giá có khả năng duy trì ổn định trong ngắn hạn giữa sự giằng co giữa bên bán và bên mua.

1.2.1 Thỏi Magiê (Phủ Cốc, Thần Mộc - Khu vực sản xuất chính)

Giá thỏi magiê tuần này diễn biến ổn định rồi suy yếu. Đến thời điểm phát hành, báo giá phổ biến cho thỏi magiê 99,90% tại các khu vực sản xuất chính là 16.250-16.350 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước.

Thị trường thỏi magiê trong nước tuần này chịu áp lực. Vào đầu tuần, các nhà luyện magiê sơ cấp thể hiện tâm lý muốn giữ giá nhờ được hỗ trợ bởi chi phí, nhưng tâm lý chờ đợi rõ rệt từ phía khách hàng hạ nguồn khiến giao dịch trì trệ. Tồn kho của các nhà luyện dần tăng lên, trong khi các chi phí cố định khác nhau làm gia tăng áp lực tài chính lên nhà sản xuất. Dưới áp lực kép này, các nhà luyện magiê sơ cấp đã bán với giá thấp hơn, các giao dịch trên thị trường dần suy giảm. Nhìn chung, thị trường magiê gần đây ở trong trạng thái cân bằng mong manh giữa nguồn cung dồi dào và nhu cầu yếu, giá magiê dao động ở mức thấp.

1.2.2 Thỏi Magiê (Cảng Thiên Tân – FOB Trung Quốc)

Tuần này, báo giá FOB Trung Quốc ở mức 2.310-2.400 đô la Mỹ/tấn, trung bình 2.365 đô la Mỹ/tấn. Báo giá thị trường xuất khẩu thỏi magiê nhìn chung ở mức thấp, duy trì tương đối ổn định do giá EXW giữ vững.

Báo giá nhà máy ổn định ở mức 16.300 nhân dân tệ/tấn, nhưng tâm lý muốn giữ giá không mạnh, các thương nhân thể hiện rõ xu hướng bi quan. Do đó, giá chào FOB được điều chỉnh giảm xuống còn 2.300-2.330 USD/tấn vào đầu tuần. Khi kỳ nghỉ hè đến gần, các đơn hàng quý ở nước ngoài không thành hiện thực như kỳ vọng, khiến thị trường rơi vào giai đoạn chờ đợi và thiếu nhu cầu mới tiếp nối; các đơn hàng xuất khẩu nhìn chung tiếp tục ảm đạm trong tuần này.

1.3 Bột Magie

Tuần này, giá xuất xưởng chính thống đã bao gồm thuế của bột magie cỡ hạt 20-80 mesh tại Trung Quốc là 17.750-17.650 nhân dân tệ/tấn, trong khi giá FOB Trung Quốc là 2.465-2.565 USD/tấn.

Thị trường bột magie theo sát giá magie thỏi, ban đầu giảm trở lại trước khi ổn định. Nhu cầu tổng thể đang trong mùa thấp điểm, các doanh nghiệp chủ yếu mua nguyên liệu theo nhu cầu thực tế. Các đơn hàng thương mại nội địa không có tác dụng thúc đẩy, và sau khi đặt hàng quy mô lớn trong quý 1, các đơn hàng xuất khẩu mới không có sự cải thiện đáng kể; giao dịch tổng thể tương đối trì trệ.

1.4 Hợp kim Magie

Tuần này, giá xuất xưởng chính thống đã bao gồm thuế của hợp kim magie tại Trung Quốc là 18.300-18.600 nhân dân tệ/tấn, và giá FOB chính thống là 2.660-2.740 USD/tấn.

Giá hợp kim magie diễn biến theo xu hướng yếu của giá magie thỏi. Về phía cung, tỷ lệ vận hành của lò luyện hợp kim magie ổn định và nguồn cung giao ngay dồi dào. Theo một nhà luyện hợp kim magie hàng đầu, các đơn hàng hợp kim tổng thể ở mức trung bình và hàng tồn kho của nhà sản xuất đang tăng lên. Về phía cầu, các nhà đúc khuôn hạ nguồn chứng kiến sự phân hóa đơn hàng đáng kể: đơn hàng ô tô diễn biến ổn định, trong khi đơn hàng xe hai bánh vẫn ảm đạm. Thị trường hợp kim magie duy trì cấu trúc cung mạnh cầu yếu, và phí gia công hợp kim vẫn chịu áp lực.

2 Tổng kết tuần

Thị trường dolomite tuần này phần lớn ổn định. Mỏ ở Ngũ Đài, Sơn Tây, đã tạm dừng sản xuất do các biện pháp kiểm soát liên quan đến bảo vệ môi trường, gây ra tình trạng thiếu hụt đá chất lượng cao. Nguồn cung từ nhiều khu vực khác bổ sung, nhưng nhìn chung lượng hàng tồn kho trên toàn quốc dồi dào. Nhu cầu cứng đối với nguyên liệu magie cung cấp hỗ trợ, trong khi lượng dự trữ hạ nguồn đầy đủ khiến việc mua hàng chỉ giới hạn ở các đợt bổ sung nhỏ. Ngành này cho thấy tình trạng khan hiếm cục bộ nhưng tổng thể dư thừa, giá khó có khả năng biến động trong ngắn hạn. Magie thỏi tại các khu vực sản xuất chính ban đầu ổn định sau đó suy yếu; các nhà luyện sẵn sàng giữ giá vững nhờ hỗ trợ chi phí, nhưng tâm lý chờ đợi của hạ nguồn khiến giao dịch trì trệ. Tồn kho nội bộ nhà máy tích tụ và áp lực tài chính gia tăng, khiến giá chào thị trường giảm nhẹ và xu hướng nới lỏng cung cầu tiếp diễn. Về xuất khẩu, kỳ nghỉ lễ nước ngoài đang đến gần khiến lượng đơn hàng xuất khẩu không đạt kỳ vọng, cả giao dịch nội địa và xuất khẩu đều ảm đạm. Thị trường bột magiê và hợp kim magiê điều chỉnh giảm yếu theo giá magiê thỏi sơ cấp. Các nhà sản xuất hợp kim magiê vận hành ổn định, nguồn cung giao ngay dồi dào và tồn kho tiếp tục tăng. Nhu cầu hạ nguồn phân hóa, đơn hàng ô tô ở mức vừa phải trong khi nhu cầu xe hai bánh tiếp tục ảm đạm; phí gia công chịu áp lực. Cuộc giằng co giữa người bán và người mua gia tăng trên toàn chuỗi ngành, dự kiến thị trường ngắn hạn chủ yếu đi ngang yếu.